Mercado de criptomoedas: MicroStrategy aumenta a posição em BTC, PumpSwap surge desafiando Raydium

Ambiente Macroeconômico

Recentemente, após uma forte correção, as ações americanas mostraram sinais de recuperação, e a expectativa de um afrouxamento na política tarifária dos EUA melhorou o sentimento do mercado. O mercado de criptomoedas também apresentou uma oscilação ascendente. O ambiente de liquidez monetária melhorou, mas o mercado ainda precisa de mais observação para confirmação.

Mercado de criptomoedas

Esta semana, o Bitcoin teve uma recuperação volátil, com a MicroStrategy a continuar a aumentar a sua posição. Os ecossistemas BSC e Solana tornaram-se os pontos focais do mercado. Os cinco tokens com maior aumento foram ZETA, LAYER, FARTCOIN, MEW e BEAM, com aumentos entre 40% e 60%.

Vale a pena notar que o market maker JUMP no ecossistema Solana está novamente ativo, havendo uma grande demanda no mercado de balcão. A plataforma de emissão de tokens FORM na cadeia BSC beneficia-se do programa de incentivos de 1 bilhão de dólares na cadeia. A HYPE perdeu a confiança do mercado devido a um suposto ataque de market makers, refletindo a alta volatilidade dos tokens de baixa capitalização.

Dados em cadeia

Os investidores de Bitcoin de curto prazo estão a aumentar as perdas, enquanto a oferta dos detentores de longo prazo começa a recuperar. Atualmente, a participação da riqueza dos detentores de curto prazo é de cerca de 40%, abaixo dos picos anteriores do ciclo, o que pode estar relacionado com a participação de investidores institucionais em ETFs.

O valor de mercado das stablecoins caiu drasticamente, mostrando um sentimento de aversão ao risco. O fluxo de fundos institucionais mudou de saída líquida para entrada líquida, quebrando a tendência de saída contínua de 5 semanas. O indicador MVRV-Z Score está em 2.0, refletindo que atualmente se encontra na metade do ciclo de mercado.

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Mercado de Derivados

A relação de posições longas e curtas nos futuros é de 1.1, com um sentimento de mercado neutro. O volume de posições em futuros de BTC diminuiu ligeiramente, enquanto a taxa de financiamento mantém-se em 0.01%, refletindo a falta de uma direção clara no mercado.

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Dinâmicas ecológicas importantes

1. Ecossistema BTC: a MicroStrategy aumentou sua posição em quase 7000 BTC em uma semana, gastando cerca de 584,1 milhões de dólares. Sua ação preferencial perpétua STRF foi listada na Nasdaq, com um volume de financiamento de 722,5 milhões de dólares.

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2. Ecossistema Ethereum: A atualização Pectra foi lançada com sucesso na rede de testes Hoodi. A Celo concluiu a migração para a rede Layer 2 do Ethereum, aumentando a velocidade das transações e a interoperabilidade. O TVL do Ethereum atingiu 46.288b, um aumento de 1,53% em relação à semana anterior.

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3. Ecossistema TON: O DEX cross-chain HiBit chega ao TON, obtendo 5 milhões de dólares em financiamento, e concentrará esforços no desenvolvimento de infraestrutura Layer 2 e tecnologia de interoperabilidade cross-chain. O valor total bloqueado no TON DeFi é de 170,3 milhões, com um aumento semanal de 14,99%.

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4. Ecossistema Solana: Pump.fun lançou o DEX nativo PumpSwap, que alcançou um volume de transações de 1,5 mil milhões de dólares em uma semana, representando 21% da quota de mercado DEX da Solana, constituindo uma forte concorrência para a Raydium. O TVL DeFi da Solana é de 6,809b, com uma ligeira queda de 0,24% em relação à semana anterior.

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