Mercado de criptomoedas Weekly: Finanças Descentralizadas e a corrida de IA lideram a recuperação do mercado

Visão Geral do Mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma clara tendência de aquecimento, com o índice de sentimento a subir de 11% para 35%. Embora ainda se encontre na zona de pânico, houve uma melhoria significativa. O valor de mercado das stablecoins continua a crescer, indicando que os fundos institucionais ainda estão a entrar continuamente. O aquecimento do mercado é principalmente impulsionado por dois fatores: os dados do CPI dos EUA que estão em linha com as expectativas, e o otimismo do mercado em relação à possível vitória de Trump e a subsequente flexibilização da regulamentação de criptomoedas. O desempenho geral das altcoins foi superior ao do mercado, especialmente os tokens relacionados com Finanças Descentralizadas e IA, que apresentaram aumentos significativos, mostrando que os fundos estão a começar a migrar do Bitcoin para tokens de menor capitalização.

O TVL do segmento DeFi cresceu ligeiramente para 53,5 bilhões de dólares, um aumento de cerca de 1% em relação ao período anterior. Vale ressaltar que o DeFAI, como um produto da combinação de DeFi e IA, viu sua capitalização de mercado saltar de 600 milhões para 3,2 bilhões de dólares em uma semana, demonstrando o forte apelo do mercado por aplicações inovadoras de DeFi.

O setor de Agentes de IA continuou a forte tendência de desenvolvimento desde o final do ano passado, passando de negociações puramente de tokens de IA para o desenvolvimento de cenários de aplicação mais profundos. O surgimento do DeFAI marca a entrada da aplicação de IA no campo da encriptação na fase 2.0, manifestando-se principalmente em quatro direções: interfaces de IA amigáveis ao usuário, gestão de portfólio, construção de infraestrutura e análise de mercado e previsões. O caminho de desenvolvimento de projetos líderes como Griffain, Anon e AXIBT demonstra que o mercado está passando da fase de validação de conceitos para a fase de aplicação prática.

O setor de moedas Meme teve um desempenho relativamente tranquilo esta semana, com o interesse do mercado a recuar significativamente desde o pico do quarto trimestre do ano passado. Isso indica que a preferência de risco dos investidores está a mudar de tokens Meme puramente especulativos para projetos com cenários de aplicação prática. No entanto, com o aumento da discussão em torno de Trump, é possível que o mercado antecipe uma nova onda de especulação em torno de moedas Meme com temas políticos.

A Layer 1公链 apresenta uma tendência de aumento estável, mas o crescimento não é tão acentuado quanto nos setores de Finanças Descentralizadas e AI. Entre as principais公链, aquelas que possuem vantagens no ecossistema de AI e DeFi apresentam um desempenho melhor, refletindo que o valor das公链 subjacentes depende cada vez mais do grau de prosperidade de seus ecossistemas de aplicações superiores. Vale a pena notar que as公链 que suportam cálculos de AI começaram a atrair a atenção do mercado, sinalizando que uma nova rodada de competição entre公链 pode se concentrar nas capacidades de cálculo de AI.

Pistas Quentes

Finanças Descentralizadas AI

DeFAI tornou-se o foco do mercado esta semana, com o valor de mercado a disparar de 600 milhões para 3,2 mil milhões, alcançando um crescimento de mais de 4 vezes em uma semana. O projeto DeFAI divide-se principalmente em quatro categorias: interfaces de IA amigáveis ao usuário, gestão de portfólio, construção de infraestrutura e análise de mercado e previsões. Projetos representativos incluem Griffain, Anon e AXIBT. Embora o DeFAI esteja em rápido desenvolvimento, a maioria dos projetos ainda está em fase de validação de conceito, sendo necessário prestar atenção à implementação real ao investir e estar ciente dos riscos de especulação do mercado.

Finanças Descentralizadas赛道

Os cinco projetos com o maior crescimento em TVL são, respetivamente, Folks Finance, Beets, AlphaFi, Echelon Market e Astherus. Estes projetos estão principalmente concentrados nas áreas de pools de liquidez e gestão de liquidez, refletindo um aumento na demanda do mercado por ferramentas de gestão de fundos altamente eficientes.

desempenho da blockchain pública

Na última semana, as blockchains com maior aumento no TVL incluem Sonic, Hyperliquid, Algorand, BSquared e Mode. Essas blockchains apresentaram avanços significativos nos ecossistemas de Finanças Descentralizadas, funcionalidades de cross-chain e integração de IA, refletindo a tendência das blockchains em se tornarem plataformas integradas.

Sentimento do mercado e perspetivas

O mercado de curto prazo será afetado pela reunião de juros do Federal Reserve em janeiro e pela posse de Trump, com previsão de maior volatilidade. Recomenda-se que os investidores prestem atenção a projetos do DeFAI que já tenham cenários de aplicação prática, evitando a busca por especulações puramente conceituais. Em relação aos investimentos em Finanças Descentralizadas, é possível observar oportunidades de rendimento em projetos de pool de metralhadora, mas é necessário controlar rigorosamente o risco de alavancagem. Na escolha do momento, recomenda-se observar as mudanças políticas trazidas pela posse de Trump a curto prazo, evitando seguir cegamente a alta, para garantir a segurança do portfólio de investimentos.

Eventos importantes da próxima semana

• 20 de janeiro: Trump toma posse como presidente dos Estados Unidos; o presidente da SEC, Gary Gensler, e o presidente da CFTC, Rostin Behnam, deixam os cargos.
• 22 de janeiro: Evento WAGMI 2025
• 23 de janeiro: Publicação do número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA.

O mercado espera que o discurso de posse de Trump possa envolver políticas de encriptação, o que se tornará um fator chave que influenciará a tendência do mercado a curto prazo. Os investidores devem acompanhar de perto as direções políticas, mantendo ao mesmo tempo cautela e uma boa gestão de riscos.