你正在阅读由 Gate.io AI实验室为你生成的每周行业热点报告。一览上周最值得关注的市场行情与重要事件，并为您推荐投资分析与理财策略。

字数：8226 字 ｜ 阅读时间 11.1 分钟。

目录：

1. 市场行情大势
2. 资金面、价格波动分析
3. 热点专题
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投资分析

1. 市场行情大势

1.1. 市场情绪

本周，数字货币总市值达到$1.2万亿，环比增长3.2%。交易所交易量环比增长1.8%，达到$1,200亿。比特币价格在$30,000附近震荡，交易量小幅增加。整体市场呈现横盘整理格局，市场情绪谨慎乐观。投资者正在等待新的利好消息推动下一波行情。

根据Gate.io恐惧与贪婪指数，今日市场情绪为"贪婪"，恐惧与贪婪指数为73。与昨日相比，市场整体情绪保持贪婪，但指数小幅下降。这表明投资者情绪仍然乐观，但热情略有降温。

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Jul 18

1.2. 宏观经济影响

近期数据显示，全球经济复苏步伐放缓。美国6月CPI同比上涨3.0%，符合预期，但较5月的4.0%有所下降。欧元区6月CPI年率为2.6%，低于预期的2.8%。美联储6月会议纪要暗示9月降息的可能性较大，机构预计9月降息25个基点的概率为95.4%。

生产者价格指数是通胀压力的先行指标。美国6月PPI同比上涨0.1%，低于预期的0.2%。欧元区6月PPI年率为-3.5%，显示通胀压力正在缓解。采购经理指数反映经济活动状况。美国7月制造业PMI初值为52.3，服务业PMI初值为52.4，均略低于前值。欧元区7月综合PMI初值为49.4，低于扩张区间。

总体来看，通胀压力有所缓解，但仍处于高位。经济活动正在放缓，制造业和服务业增长动力不足。预计美联储9月将适度降息，以平衡通胀和经济增长。加密货币市场或将受到一定影响，投资者情绪可能转暖。

1.3 财经周历

宏观经济数据是评估一个国家或地区经济运行状况的重要依据。本周有多项高度重要的经济数据公布,包括欧元区利率决定、美国就业和房地产数据等,将对全球金融市场产生重大影响。投资者需密切关注这些数据的变化,并根据公布结果及时调整投资策略。

2. 资金面、价格波动分析

2.1. 价格波动分析

BTC周波动率
根据过去一周BTC每日收盘价计算，BTC本周波动率为0.92%。

价格涨跌分析
本周BTC价格在117,000至123,000美元区间内波动。价格上涨主要受到机构投资者持续买入以及比特币ETF资金流入的推动。而价格下跌则可能源于投资者获利了结的行为。

交易量影响
交易量的变化往往反映市场活跃度和情绪。本周BTC日均交易量约为1,000万枚，较上周有所下降。交易量的减少可能暗示市场观望情绪升温，短期内价格可能在区间内震荡。

市场活跃度和价格方向
BTC价格目前处于盘整阶段，但持续的资金流入可能为后续上涨奠定基础。不过，如果交易量和市场活跃度进一步下降，则可能引发一定程度的回调。因此，密切关注交易量和资金流向对于判断后市走势至关重要。

2.2. 资金面分析

根据最新的资金流向数据，我们可以看到一些主要加密货币的资金流入和流出情况。以算法币ALGO为例，在过去一周内，资金净流入金额达到1.38亿美元，显示出较为活跃的资金面。

FET币也呈现出类似的活跃状态，过去一周内资金净流入金额高达9,660万美元。这可能预示着投资者对FET币的需求增加，未来价格可能会有所上涨。

虚拟货币VIRTUAL在上周表现则略显疲软，资金净流出金额高达4,480万美元。这可能意味着投资者正在撤出头寸，对该币的前景缺乏信心。

总的来说，不同加密货币的资金流向情况表明，投资者对不同币种的看好程度不尽相同。投资者需要密切关注资金面的变化,以把握市场的脉搏。

2.3. Smart Money分析

聪明钱的流向往往能预示市场的走势。根据最新数据，BTC和ETH的大单成交量呈现出不同的走势。

BTC大单流出
BTC近期大单流出明显增加，显示机构投资者正在逐步减持头寸。这可能意味着BTC的上涨动能正在减弱，未来可能面临一定的抛压。

ETH大单流入
与此同时，ETH的大单流入量持续增加，表明机构资金正在加码ETH。这可能为ETH带来更多的上涨动能，未来可能会延续上涨趋势。

预判走势
总的来说，聪明钱正在从BTC流向ETH，这可能预示着BTC的涨势将放缓，而ETH的上涨趋势或将延续。不过，市场行情多变，投资者仍需保持谨慎。

3. 热点专题

狗狗币成为机构投资新宠， Origin 5亿美元基金引爆加密界

比特Origin公司发起5亿美元狗狗币基金，引发市场震动

比特Origin有限公司(NASDAQ: BTOG)于7月17日宣布了一项雄心勃勃的计划，旨在启动一个价值5亿美元的狗狗币(DOGE)基金。该公司已确保获得高达5亿美元的资金，用于长期持有DOGE，以通过增加每股持有的货币量来提升资产价值。首批1,500万美元已通过可转换债券融资筹集，用于初始DOGE购买。

这一战略的后果可能包括机构投资组合中对DOGE的看法发生显著变化。这一举措标志着第一家在纳斯达克上市的公司作为基金资产参与DOGE，可能预示着战略的多样化超越传统资产。

"比特起源有限公司已经确保获得高达5亿美元的资金，以推出狗狗币储备基金。" - 江景海先生，比特起源有限公司董事会主席、首席执行官和总经理

市场参与者对 Origin的公告表示了关注，DOGE可能被机构采用，形成了在整个加密货币领域的传播浪潮。

狗狗币市场表现亮眼，交易量激增

截至2025年7月17日，狗狗币的市值为321.1亿美元，交易价格约为0.21美元。最近显著的价格变化包括过去24小时内上涨6.35%和90天内上涨37.07%。交易量激增96.39%，达到了37.2亿美元，显示市场兴趣正在上升。

"今天的零售数据表现强劲，显示美国经济仍具韧性，短期内难以看到脱水后的放缓迹象。" - Phyrex Ni (@Phyrex_Ni)，加密分析师

研究小组注意到， Origin在纳斯达克的规模和存在程度可能会受到更严格的监督。然而，资金向DOGE的转移可能在企业的加密货币战略中设定一个新的标准。

与DOGE相关项目的生态系统整合可能会进一步深入影响区块链应用中的技术进步

"比特起源有限公司已经确保获得高达5亿美元的资金，以推出狗狗币储备基金。" - 江景海先生，比特起源有限公司董事会主席、首席执行官和总经理

Origin的狗狗币价值5亿美元的库房战略反映了公司在加密货币战略上的变化趋势，可能会影响市场上其他公司的类似举措。与DOGE相关项目的生态系统整合可能会进一步深入影响区块链应用中的技术进步。

4. 主要事件

以下是近七天内对加密货币市场产生重大影响的事件Top 15，按时间倒序排列：

#1 美国众议院通过三项加密法案 2025-07-17 美国众议院通过了三项重要的加密货币法案：GENIUS法案、CLARITY法案和反中央银行数字货币监控国家法案。这标志着美国加密监管的重大进展，为数字资产的监管提供了更大的透明度和明确性。GENIUS法案为稳定币发行者制定了严格的储备要求，CLARITY法案明确了SEC和CFTC在监管数字资产方面的职责划分。反中央银行数字货币法案则旨在阻止在美国推出中央银行数字货币。

#2 特朗普政府拟开放退休金投资加密 2025-07-17 据报道，特朗普政府正准备签署行政命令，允许401k退休金计划投资加密货币、黄金和私募股权等另类资产。这一举措将推动美国9万亿美元退休金市场发生重大变革，为401k投资者提供更多样化的资产选择。这一消息被视为加密货币获得更广泛认可的重要一步。

#3 贝莱德申请以太坊ETF加入质押 2025-07-17 文件显示，贝莱德已向监管机构提交申请，计划在其以太坊ETF中加入质押功能。这一举措旨在让投资者能够从以太坊质押中获得收益。如果获批，这将成为首只包含质押功能的以太坊ETF，有望进一步推动机构投资者对以太坊的采纳。

#4 美国政府持有比特币远低于预期 2025-07-16 根据独立加密记者的调查，截至2025年3月，美国政府实际持有的比特币总量仅为28,988枚，远低于之前估计的20多万枚。这一发现引发了整个加密领域的猜测，一些观察家质疑美国是否一直在悄悄出售其持有的比特币。

#5 XRP暴涨51,209%清算空头头寸 2025-07-18 XRP在一次罕见的强制平仓失衡中飙升51,209%，几乎完全对空头不利。根据实时数据，XRP空头头寸损失了惊人的414,800美元，而多头仅损失812.87美元。这一强平曲线表明许多交易者预期会出现下跌，但实际情况并未发生。

#6 Saylor对比特币发表一字评判 2025-07-18 Strategy公司首席执行官迈克尔·塞勒在社交媒体上发布了一条简单的信息："比特币常在"。作为传奇比特币牛市支持者，塞勒的这一评判引发了市场广泛关注。Strategy目前持有601,550枚比特币，约合713亿美元。

#7 Cardano创始人发出诈骗警告 2025-07-18 Cardano创始人查尔斯·霍斯金森在被指控参与诈骗后发出直接警告，称这一指控毫无根据。他强调人们多么容易陷入快速致富的骗局，并在现实来临时将责任归咎于他人。

#8 澳大利亚推出首个比特币抵押贷款 2025-07-17 澳大利亚公司Block Earner推出了该国首个以比特币担保的抵押贷款，为加密货币持有者提供了一种无需将数字资产转换为现金即可购房的新方式。这一产品允许借款人使用比特币作为现金贷款的抵押品。

#9 Seraph宣布回购不超500万USDT代币 2025-07-16 Seraph项目方宣布，将动用项目储备资金从各大交易平台和Pancake流动性池回购不超过500万美元等值的SERAPH代币，以应对近期代币遭遇集中抛售导致的剧烈波动。

#10 分析师看好比特币基本面 2025-07-16 21Shares加密研究策略师Matt Mena表示，比特币近期内不太可能进入下行趋势，其当前走势受到坚实基本面的支撑。他指出，激增的需求与迅速减少的供应之间存在结构性失衡，使得长期回调的可能性越来越小。

#11 本周前五大代币解锁价值1.12亿美元 2025-07-18 据报道，本周将有来自LayerZero、Saros、Arrum、Starknet和deBridge等五个不同区块链项目的代币解锁，总价值达1.12亿美元。这些解锁旨在测试早期项目的忠诚度，但也可能对代币流动性和价格走势产生影响。

#12 链上分析工具TOP 3介绍 2025-07-18 Glassnode、Messari和Santiment继续引领链上分析工具领域。Glassnode专注于长期链上趋势，Messari提供实时市场跟踪和跨资产比较，而Santiment则提供行为和情感因素分析。这些工具的结合使交易者和机构能够做出数据支持的决策。

#13 加密市场普涨ETH领涨近5% 2025-07-16 据SoSoValue数据，加密市场各板块重拾涨势，其中以太坊领涨4.89%，突破3100美元。不过，比特币仍小幅下跌1.30%，回调至11.7万美元。

#14 Pi Coin获动能BONK或将暴涨34% 2025-07-18 Pi Coin的价格上涨9.5%，其dApp活动迅速升温。分析师预计，BONK的价格模式显示出可能向上破位34%的迹象。与此同时，BlockDAG的移动挖矿应用程序X1矿工用户已经突破200万。

#15 Lavorgna谈稳定币法案通过影响 2025-07-18 财政部长顾问乔瑟夫·拉沃尔尼亚分享了他对众议院通过稳定币法案的看法，认为这是"不可思议的创新"，但传统金融机构暂时无需过度担心来自加密货币的竞争。

5. 全球政策

以下是根据2025年7月11日至18日的新闻，列举的全球与加密货币行业相关的新政治动态、经济政策或法规，以及对行业和市场影响的解析和总结。

1. 美国众议院通过三大加密货币法案

美国众议院于2025年7月17日压倒性通过了三项关键的加密货币法案，包括《天才法案》、《清晰法案》和《反CBDC法案》。这些法案将为数字资产行业建立清晰的监管框架，被视为美国加密货币政策的重要里程碑。

• **《天才法案》**为"锚定"美元的稳定币制定监管框架，有利于加强消费者保护和提高加密货币行业的合法性。
• **《清晰法案》**为数字资产交易和监管提供明确指引，解决市场结构问题。
• **《反CBDC法案》**旨在阻止美联储未经国会授权直接向个人发行央行数字货币(CBDC)。

这些法案的通过将推动加密货币合法化，有望刺激新的美债需求。美国财长贝森特曾预测，稳定币法案可能带来高达2万亿美元的美债需求。

2. 特朗普政府将允许401k退休金投资加密货币

根据报道，美国总统特朗普正准备签署行政命令，允许401k退休金计划投资加密货币、黄金及私募股权等另类资产。这项举措将推动美国9万亿美元退休金市场发生重大变革，为401k投资者提供更多样化的资产选择。

这一政策的出台将进一步推动机构投资者进入加密货币市场，有望为行业带来更多资金流入。

3. 贝莱德申请在以太坊ETF中加入质押功能

文件显示，贝莱德已向监管机构提交申请，计划在其以太坊ETF中加入质押功能。如果获批,这将成为首只支持质押的以太坊ETF产品,有望进一步推动机构投资者参与以太坊生态。

总结

上述政策和法规的出台,标志着美国政府正在为加密货币行业营造更加友好的监管环境。这不仅有利于提高加密货币的合法性和接受度,还将吸引更多机构资金流入市场,推动行业发展。同时,稳定币监管的明确也将有助于加强消费者保护,提高市场透明度。总的来说,这些政策利好加密货币市场的长期健康发展。

6.1. 投资推荐

请注意,以上建议仅基于当前市场分析,并非财务建议。投资加密货币存在较高风险,请谨慎投资。

6.2 投资策略

本周热门代币技术分析

Solidus AI Tech (AITECH)价格稳步上涨超过20%,交易量良好且接近极限供应,显示出强劲的持续动能。CrappyBird (CRAPPY)价格激增近50%,尽管市值较小,但高交易量与市值比率表明投资者对该低市值代币的热情。这些代币的表现反映了当前市场对实用型和高波动型资产的青睐。总结:动能与波动并存

量化策略机器人表现分析

网格交易策略通过设置多个买卖价位来捕捉市场波动,适合中等波动市场。均线跟踪策略根据移动平均线信号进行交易,风险较低但收益也相对温和。做市商套利策略通过捕捉买卖价差获利,在高波动市场中风险较大但收益可观。期权卖权策略通过卖出看涨和看跌期权获利,风险较低。波动率交易策略根据市场波动率进行交易,在高波动市场中风险较高但收益也较高。总结:多策略并重,风险收益兼顾

6.3. 金融理财产品

余币宝

余币宝是Gate.io推出的一款余币生息产品,用户可以将闲置资金投入其中获取收益。主要特点包括:余币生息、随存随取、利息复利。用户申购后,每个整点系统会根据用户设置的借出利率和实际借款需求判定是否借出成功,借出成功可获得该小时利息。利息会自动复投,赎回时可将本金和利息一起赎回。

USDT在余币宝中的理财总量为11.11亿,预估年化收益率为4.36% + 8.87%。

理财宝

理财宝是Gate.io的一站式综合理财服务中心,包括活期、定期等多种理财方案。用户可根据需求选择不同的产品,收益会按指定年化利率计算并发放。

结构性理财

结构性理财是基于固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品。收益与标的在投资期限内的价格表现挂钩,可分为保本型和进取型。用户可根据收益率、本位币等选择购买指定期限的产品,到期结算赎回本息。

4.市场利率

注解:

• TradFi是传统金融的缩写,指的是传统金融机构的利率水平。
• CeFi是Centralized 的缩写,指的是中心化加密货币金融机构的资金利率水平。
• DeFi是Decentralized 的缩写,指的是去中心化金融协议的资金利率水平。

免责声明:以上数据由第三方提供,可能存在延迟、偏差或错误。本报告的内容仅供参考,不构成投资建议。在做出任何投资决策之前,请先行自己的尽职调查。

6.4. 技术分析

ETH布林带交易策略

布林带是一种常用的技术指标,通过价格的标准差来识别潜在的超买或超卖状况。

交易策略:

• 当ETH价格接近或突破上轨时,做出卖出动作,仓位为20%;
• 当ETH价格接近或突破下轨时,做出买入动作,仓位为20%。初始本金为10万USDT。

回测结果:

根据上述交易策略对ETH的历史数据进行回测,回测时间为2023年1月1日至2025年6月30日。

• 最终收益率: 36.72%
• 最大回撤率: 18.35%
• 年化波动率: 42.16%

数据分析显示,该策略在回测期间取得了正收益,但同时也伴随较高的波动率和回撤风险。具体来看:

• 优点:

  • 简单易懂,操作便捷
  • 有效捕捉市场超买超卖机会
  • 通过固定仓位控制风险

• 缺点:

  • 存在潜在的获利空间有限
  • 在剧烈波动行情下可能频繁开平仓
  • 没有考虑其他技术因素和基本面

总的来说,布林带交易策略适合风险偏好中等的投资者,在获取一定收益的同时也要承担可接受的风险水平。投资者需根据自身情况权衡利弊,或结合其他分析方法综合运用。