对话交易员：HighFreedom 谈宏观经济与加密货币市场

本次对话邀请了HighFreedom，一位有券商宏观经济分析背景的加密货币交易员。他分享了自己的交易策略、对宏观经济的见解，以及对加密货币市场未来走势的预测。

一、关于交易员 HighFreedom

1. 交易策略

• 赚取方向性收益:在牛市过程中持有比特币不动,获取整体上涨收益。
• 赚取波动性收益:在控制杠杆的前提下,当BTC价格跌入合适区间时建立币本位做多仓位,价格上涨后平仓,增加比特币持有量。

2. 策略形成原因

• 经历几轮市场周期后,发现这种策略更符合自身风险偏好和资金管理需求。
• 可以有效避免踏空风险,同时降低持仓成本。

3. 交易策略逻辑

• 核心:结合方向性收益与波动性收益,既不错过整体涨幅,又通过波动操作增加比特币持仓。
• 风险控制:通过币本位做多降低过早卖出和踏空市场的风险。

4. 预期收益

• 长期:在一轮牛市周期内实现3-5倍整体收益。
• 回撤控制:预期回撤控制在20%-30%,极端情况下可能达到40%。

5. 策略实施注意事项

• 控制杠杆:严格控制在50%以内,保证安全边际。
• 择时:选择合适的市场时机,如牛市中的震荡行情。避免在快速上涨或市场过热时操作。

二、宏观经济、美股和币圈

1. 币圈参与者关注宏观经济的必要性

• 市场参与者分为场内人和场外人。场内人主要关注币圈周期、热门赛道等,场外人通过ETF等渠道进入,视比特币为风险资产。
• 随着场外资金增多,需要关注美股及整体宏观经济情况。

2. 美股市场结构与加密货币定位

• 美股市场呈金字塔结构,风险与收益逐级递增。
• 比特币定位类似罗素2000和ARKK,具有一定基本面和成长性。
• 山寨币风险更高,类似GME和AMC等高风险股票。

3. 通过美股判断山寨币市场走向

• 比特币价格上涨可能带动部分资金转向山寨币。
• 山寨币走势受整体市场流动性影响。如高风险股票表现良好,山寨币市场可能上涨。
• 近期市场经历了场内外的杠杆清理,宏观层面有望在四季度迎来新的牛市周期。

4. 新手学习交易步骤

• 基础学习:考取CFA一级,系统学习金融市场基础知识。
• 刻意训练:每日关注市场动态,分析Token涨幅背后原因,培养市场敏感度。
• 多维度分析:关注链上数据、不同币种基本面等,构建交易逻辑体系。

5. Stop Doing List

• 避免过度使用杠杆,尤其在链上交易时。
• 不要过度依赖单一指标,随市场变化调整关注重点。

三、推荐的交易员

1. 付鹏:东北证券分析师,对美元资产有深入见解。
2. Arthur Hayes:对美国宏观经济有深入了解。
3. Victor:币圈资深基金经理,对市场有独特看法。
4. Benson:上轮牛市资深交易员,提供有价值的周期指标。