Thị trường tiền điện tử hàng tuần: MicroStrategy lại tăng vị thế BTC, PumpSwap nổi lên thách thức Raydium

Môi trường vĩ mô

Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ đã có dấu hiệu phục hồi sau khi trải qua đợt điều chỉnh mạnh mẽ, dự báo chính sách thuế của Mỹ có xu hướng giảm đã thúc đẩy tâm lý thị trường. Thị trường tiền điện tử cũng theo đó có sự biến động tăng lên. Môi trường thanh khoản tiền tệ đã được cải thiện, nhưng thị trường vẫn cần quan sát thêm để xác nhận.

Thị trường

Tuần này, Bitcoin đã có sự hồi phục nhẹ, MicroStrategy tiếp tục tăng vị thế lớn. Hệ sinh thái BSC và Solana trở thành điểm nóng của thị trường. Năm đồng tiền mã hóa có mức tăng cao nhất lần lượt là ZETA, LAYER, FARTCOIN, MEW và BEAM, mức tăng nằm trong khoảng 40%-60%.

Đáng chú ý là, nhà tạo lập thị trường JUMP trong hệ sinh thái Solana đã trở lại hoạt động, có nhiều nhu cầu phi tập trung. Nền tảng phát hành token FORM trên chuỗi BSC được hưởng lợi từ chương trình khuyến khích 1 tỷ đô la trên chuỗi. HYPE đã mất lòng tin từ thị trường do nghi ngờ bị tấn công bởi nhà tạo lập thị trường, phản ánh tính rủi ro cao của các token có vốn hóa nhỏ.

Dữ liệu trên chuỗi

Các nhà đầu tư ngắn hạn vào BTC đang mở rộng mức thua lỗ, trong khi nguồn cung của những người nắm giữ dài hạn bắt đầu hồi phục. Hiện tại, tỷ lệ tài sản của những người nắm giữ ngắn hạn khoảng 40%, thấp hơn so với đỉnh cao của các chu kỳ trước, có thể liên quan đến sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức vào ETF.

Giá trị vốn hóa của stablecoin giảm mạnh, cho thấy tâm lý tránh rủi ro của các nhà đầu tư. Dòng tiền của các tổ chức đã chuyển từ dòng ra ròng thành dòng vào ròng, phá vỡ xu hướng dòng ra liên tiếp trong 5 tuần. Chỉ số MVRV-Z Score là 2.0, phản ánh hiện tại đang ở giữa chu kỳ.

Thị trường chứng khoán phái sinh

Tỷ lệ dài ngắn hợp đồng tương lai là 1.1, tâm lý thị trường trung lập. Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm nhẹ, tỷ lệ phí vốn duy trì ở mức thấp 0.01%, phản ánh thị trường thiếu định hướng rõ ràng.

Động thái sinh thái quan trọng

1. Hệ sinh thái Bitcoin: MicroStrategy đã tăng vị thế gần 7000 BTC trong một tuần, tiêu tốn khoảng 5.841 triệu USD. Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRF của họ được niêm yết trên Nasdaq, quy mô huy động vốn đạt 7.225 triệu USD.

2. Hệ sinh thái Ethereum: Nâng cấp Pectra đã thành công khởi động trên mạng thử nghiệm Hoodi. Celo đã hoàn thành việc chuyển đổi sang mạng Layer 2 của Ethereum, nâng cao tốc độ giao dịch và khả năng tương tác. TVL của Ethereum đạt 46.288b, tăng 1.53% so với tuần trước.

3. Hệ sinh thái TON: DEX HiBit ra mắt trên TON, nhận 5 triệu USD vốn đầu tư, sẽ tập trung phát triển cơ sở hạ tầng Layer 2 và công nghệ tương tác chuỗi chéo. Khối lượng khóa DeFi trên TON đạt 170,3 triệu USD, tăng 14,99% so với tuần trước.

4. Hệ sinh thái Solana: Pump.fun ra mắt DEX gốc PumpSwap, trong vòng một tuần giao dịch đạt 1,5 tỷ USD, chiếm 21% thị phần DEX Solana, tạo ra sự cạnh tranh mạnh mẽ với Raydium. TVL DeFi của Solana là 6.809b, giảm nhẹ 0,24% so với tuần trước.