mã hóa kênh thanh toán: trở thành siêu dẫn trong thanh toán truyền thống

Năm 2025, blockchain đã xây dựng một hệ sinh thái thanh toán tài chính song song với hệ thống tài chính truyền thống. Các kênh thanh toán mã hóa chứa đựng khối lượng 200 tỷ stablecoin, cùng với giá trị giao dịch stablecoin đạt 5,62 triệu tỷ USD vào năm 2024, đã gần chạm tới tổng giao dịch cả năm của Mastercard. Theo thống kê, giá trị giao dịch hàng năm của stablecoin vào năm 2024 đạt 15,6 triệu tỷ USD, tương ứng khoảng 119% và 200% so với Visa và Mastercard.

Việc phổ biến và chấp nhận rộng rãi thanh toán mã hóa đã là một thực tế không thể chối cãi, đặc biệt là việc Stripe mua lại nhà cung cấp dịch vụ stablecoin Bridge. Kênh thanh toán mã hóa là siêu dẫn của thanh toán. Chúng cấu thành nền tảng của hệ thống tài chính song song, hệ thống này cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng vận hành liền mạch xuyên biên giới. Ý tưởng này đã phát triển qua mười năm, và hiện nay có hàng trăm công ty nỗ lực biến điều này thành hiện thực. Trong mười năm tới, kênh mã hóa sẽ trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

Hiện tại vẫn còn nhiều vấn đề cần giải quyết:

• Thị trường giao dịch: 16 triệu tỷ đô la
• Tài trợ thương mại: 89 triệu tỷ đô la
• Chuyển tiền: 40.000 tỷ USD tiền ứng trước
• Phí trung bình cho chuyển tiền quốc tế gần 7%
• 3-5 ngày làm việc để nhận
• 14 triệu người không có tài khoản ngân hàng

Bài viết này sẽ từ quan điểm thanh toán truyền thống, khám phá cách thức các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho các kênh thanh toán truyền thống, và cung cấp nhiều tình huống ứng dụng thực tế cùng với dự đoán trong tương lai.

Một, các kênh thanh toán hiện có

1.1 Mạng tổ chức thẻ

Thanh toán thẻ tín dụng liên quan đến bốn bên chính: thương gia, chủ thẻ, ngân hàng phát hành thẻ và ngân hàng thanh toán.

Ngân hàng phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền giao dịch. Tổ chức thanh toán đại diện cho thương nhân thu tiền và đảm bảo rằng tiền được chuyển đến tài khoản của thương nhân.

Mạng tổ chức thẻ tín dụng cung cấp các kênh và quy tắc cho thanh toán thẻ tín dụng, kết nối các tổ chức chấp nhận thẻ với ngân hàng phát hành thẻ, cung cấp các chức năng thanh toán bù trừ, quy định các quy tắc tham gia và xác định các khoản phí giao dịch. ISO 8583 là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách thức xây dựng và trao đổi thông tin thanh toán thẻ tín dụng.

Mạng tổ chức thẻ tín dụng có hai loại là "mở" và "khép kín". Mạng mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên, trong khi mạng khép kín như American Express được xử lý bởi một công ty duy nhất.

Kinh tế thanh toán rất phức tạp, bao gồm nhiều loại phí. Phí hoán đổi là khoản phí do ngân hàng phát hành thẻ thu, thường do người bán chịu. Phí thẻ được quyết định bởi mạng lưới tổ chức thẻ, dùng để bù đắp cho dịch vụ mạng. Phí thanh toán được trả cho tổ chức thu thập, thường là một phần trăm của số tiền giao dịch.

1.2 Cơ sở thanh toán tự động ( ACH )

ACH là một trong những mạng thanh toán lớn nhất của Mỹ, thuộc sở hữu của các ngân hàng sử dụng nó. Nó được sử dụng rộng rãi cho xử lý bảng lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B.

Giao dịch ACH chủ yếu có hai loại: chuyển tiền và rút tiền. Quy trình liên quan đến người khởi xướng, tổ chức tài chính khởi xướng (ODFI), tổ chức tài chính nhận (RDFI) và nhà điều hành ACH.

Hệ thống ACH luôn được cải tiến để đáp ứng nhu cầu hiện đại, chẳng hạn như việc ra mắt "ACH trong ngày" để tăng tốc độ xử lý. Tuy nhiên, nó vẫn có những hạn chế, chẳng hạn như giới hạn giao dịch đơn lẻ và không áp dụng cho thanh toán quốc tế.

1.3 Chuyển khoản

Chuyển khoản điện là cốt lõi của việc xử lý thanh toán có giá trị cao, hai hệ thống chính của Mỹ là Fedwire và CHIPS. Những hệ thống này xử lý các khoản thanh toán khẩn cấp, có bảo đảm cần được thanh toán ngay lập tức.

Fedwire là một hệ thống thanh toán bù trừ thời gian thực (RTGS), cho phép các tổ chức tài chính gửi và nhận chuyển khoản tiền ngay trong ngày. CHIPS là một hệ thống thanh toán bù trừ ròng, cho phép gộp nhiều khoản thanh toán giữa cùng một bên.

SWIFT là một mạng lưới thông tin các tổ chức tài chính toàn cầu, thúc đẩy việc trao đổi thông tin cho các giao dịch thanh toán xuyên biên giới.

Hai, trường hợp thực tế

mã hóa thanh toán hoạt động hiệu quả nhất trong các trường hợp sau:

• Khu vực có nhu cầu cao nhưng sử dụng đô la truyền thống bị hạn chế
• Cảnh quan toàn cầu hóa thanh toán
• Thời gian cấp bách hoặc ưu tiên thanh toán cao hơn
• Tình trạng mạng ngân hàng đại lý kém hiệu quả

2.1 Thu tiền từ thương nhân

Việc thu nhận của thương nhân được chia thành hai trường hợp: tích hợp phía trước và tích hợp phía sau.

Phương pháp phía trước cho phép các nhà bán lẻ chấp nhận thanh toán bằng mã hóa trực tiếp, chủ yếu hướng đến người tiêu dùng ở các quốc gia/khu vực có người sử dụng mã hóa sớm. Nhu cầu chủ yếu đến từ các lĩnh vực như cờ bạc trực tuyến, công ty môi giới chứng khoán bán lẻ, v.v.

Phương pháp backend cung cấp cho thương nhân thời gian thanh toán nhanh hơn và kênh thu hồi vốn, cải thiện quản lý vốn lưu động.

2.2 thẻ ghi nợ

Kết nối thẻ ghi nợ trực tiếp với ví hợp đồng thông minh không được quản lý, xây dựng cầu nối giữa không gian blockchain và thế giới thực. Điều này đặc biệt phổ biến ở các thị trường mới nổi, đang trở thành công cụ tiêu dùng chính.

2.3 Chuyển tiền

Mã hóa thanh toán có thể cung cấp phương thức chuyển tiền ra nước ngoài nhanh hơn và rẻ hơn. Các kênh chính bao gồm từ Mỹ đến Mỹ Latinh, Ấn Độ và Philippines. Ví nhúng không giám hộ cung cấp trải nghiệm người dùng cấp độ Web2 cho người dùng.

2.4 B2B thanh toán

Thanh toán B2B xuyên biên giới là một trong những ứng dụng triển vọng nhất của mã hóa thanh toán. Nó có thể giải quyết các vấn đề về hiệu quả thấp của hệ thống truyền thống, thời gian thanh toán dài, v.v. Các ứng dụng chính bao gồm thanh toán nhà cung cấp XB, khoản phải thu XB, hoạt động tài chính và thanh toán viện trợ nước ngoài.

2.5 phiếu lương

Mã hóa thanh toán cung cấp cho các freelancer và nhà thầu một phương thức thanh toán hiệu quả hơn, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Điều này không chỉ giúp nhiều tiền hơn vào túi của họ mà còn có thể ở dạng đô la kỹ thuật số.

2.6 Tiền tệ nhập và xuất được chấp nhận

Chấp nhận tiền tệ gửi và rút là một phần quan trọng trong quy trình thanh toán. Việc xây dựng chấp nhận tiền tệ gửi và rút thường bao gồm việc có được giấy phép, đảm bảo hợp tác với các ngân hàng địa phương và kết nối với các nhà tạo lập thị trường hoặc quầy giao dịch OTC. Các kênh P2P đặc biệt phổ biến ở các khu vực như châu Phi, thường cung cấp tỷ giá hối đoái cạnh tranh hơn.

Ba, Giấy phép giám sát tuân thủ

Việc có được giấy phép quản lý là bước cần thiết để mở rộng phạm vi ứng dụng thanh toán mã hóa. Các công ty khởi nghiệp có thể chọn hợp tác với các thực thể đã được cấp phép hoặc tự mình xin cấp phép. Việc cấp phép toàn cầu rất khó khăn, đòi hỏi nhiều thời gian và nguồn lực tài chính.

Bốn, Thách thức

Mã hóa thanh toán đang đối mặt với những thách thức sau:

• Người dùng áp dụng và thương nhân chấp nhận vấn đề "con gà có trước hay quả trứng có trước"
• Tỷ lệ thất bại cao trong việc chuyển đổi tiền tệ, rào cản trải nghiệm người dùng, chi phí cao và chất lượng không đồng nhất
• Vấn đề quyền riêng tư
• Khó khăn trong việc thiết lập mối quan hệ ngân hàng
• Tính tuân thủ không đạt đến mức của các công ty thanh toán truyền thống

Năm, Triển vọng Tương lai

Trong 5 năm tới, ngành thanh toán mã hóa có thể xuất hiện những phát triển sau:

1. Năm thanh toán đạt 2000 tỷ đến 5000 tỷ đô la Mỹ
2. Hơn 30 ngân hàng mới trên toàn cầu được ra mắt trên kênh thanh toán mã hóa.
3. Các công ty công nghệ tài chính cạnh tranh để duy trì sự liên quan, hàng chục công ty gốc mã hóa đã bị mua lại.
4. Các công ty mã hóa có thể mua lại các công ty công nghệ tài chính và ngân hàng gặp khó khăn
5. Xuất hiện 3 mạng lưới mã hóa được thiết kế đặc biệt cho thanh toán
6. 80% các cửa hàng trực tuyến chấp nhận thanh toán bằng mã hóa.
7. Mạng lưới tổ chức thẻ mở rộng bao phủ khoảng 240 quốc gia và khu vực
8. 15 kênh chuyển tiền chính trên toàn cầu được thực hiện qua kênh thanh toán mã hóa
9. Nguyên lý riêng tư trên chuỗi được áp dụng
10. 10% chi tiêu hỗ trợ nước ngoài được gửi qua kênh thanh toán mã hóa

Ngoài ra, cấu trúc thị trường chấp nhận tiền tệ vào ra sẽ trở nên ổn định, số lượng nhà cung cấp thanh khoản chấp nhận tiền tệ P2P sẽ tăng lên, những người làm việc từ xa sẽ sử dụng rộng rãi các kênh thanh toán mã hóa, thương mại do AI đại diện chủ yếu diễn ra trên chuỗi, nhiều ngân hàng Mỹ hỗ trợ các công ty thanh toán mã hóa, các tổ chức tài chính cố gắng phát hành stablecoin riêng của họ, v.v.

Sáu, Kết luận

mã hóa kênh đang trở thành siêu dẫn trong thanh toán, xây dựng nền tảng cho một hệ thống tài chính song song. Hệ thống này cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, phí thấp hơn và khả năng vận hành liền mạch xuyên biên giới. Trong mười năm tới, mã hóa kênh sẽ trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.