Solv Protocol: дослідження абстрактного рівня застейкання та механізмів ліквідності в екосистемі BTCFi

Solv Protocol є проектом, заснованим у 2020 році, метою якого є зниження бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, які принесуть різноманітні категорії активів та можливості доходу в крипто-сферу. Solv Protocol зосереджується на випуску та торгівлі NFT, пов'язаними з фінансовими правами. У 2024 році, у міру розвитку сектору BTCFi, Solv Protocol зосереджується на BTCFi, створюючи всюмережевий дохідний біткойн-актив SolvBTC, що має на меті надати нові можливості та перспективи для власників біткойнів, одночасно створюючи ефективну екосистему BTCFi. Нещодавно Solv Protocol запустив за стейкати абстрактний рівень (SAL), що має на меті спростити та стандартизувати процес стейкінгу біткойна між мережами, абстрагуючи складність стейкінгових сценаріїв біткойна, щоб користувачі та розробники могли швидко адаптуватися.

Основна інформація про проєкт

Основна інформація

Офіційний веб-сайт: solv.finance

Твіттер: @SolvProtocol, фанати 272 тисячі

Час запуску: основна мережа запущена у червні 2021 року, протокол Solv не випустив токени.

Команда проекту

Основна команда

Райан Чао: Співзасновник. Закінчив Пекінський університет іноземних мов, раніше працював співзасновником у Beijing Youzan Technology, прагнучи впровадити технологію блокчейн у бази даних автомобільної промисловості. Крім того, він також працював фінансовим аналітиком у Singularity Financial, досліджуючи інтеграцію технології блокчейн та фінансовий регулювання.

Will Wang: Співзасновник. Створив "ERC-3525: напівгомогенний токен стандарт", він працює в фінансовій ІТ-індустрії вже 20 років, очолював проєктування та розробку найбільшої у світі банківської облікової системи на основі відкритих платформ та розподілених технологій, є лауреатом "Премії за видатний внесок до 20-річчя Чжунгуаньцунь".

Мень Янь: Співзасновник. Раніше обіймав посаду віце-президента CSDN, крім того, він також є активним KOL у криптоіндустрії.

Фінансова ситуація

Solv Protocol залучив близько 29 мільйонів доларів США через три раунди фінансування.

ангельський раунд

10 листопада 2020 року було оголошено про завершення ангельського раунду фінансування на суму 6 мільйонів доларів, яке очолили Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures та Emirates Consortium.

посівний раунд

• 8 травня 2021 року оголошено про завершення фінансування на етапі посіву в розмірі 2 мільйони доларів США, інвестором виступила одна з торгових платформ.
• 30 серпня 2021 року оголошено про завершення фінансування на етапі seed у розмірі 4 мільйони доларів США, яке було спільно очолено Blockchain Capital, Sfermion та Gumi Cryptos Capital, а також за участі DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group тощо.
• 1 серпня 2023 року оголошено про завершення фінансування на суму 6 мільйонів доларів США в рамках посівного раунду, в якому взяли участь інвестиційні установи, що належать японському банківському гіганту Nomura Securities, такі як Laser Digital, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs та ін.

стратегічне коло

14 жовтня 2024 року оголошено про завершення стратегічного фінансування в розмірі 11 мільйонів доларів, у якому взяли участь компанії Laser Digital, Blockchain Capital та певна торгова платформа.

У процесі трьох раундів фінансування Solv Protocol залучив 29 мільйонів доларів США, і кілька відомих інвестиційних установ здійснили великі інвестиції, що свідчить про те, що у сфері капіталу все ще дуже позитивно оцінюють майбутній розвиток Solv Protocol.

Розробницькі можливості

2020 року було започатковано проект Solv Protocol. Ключові події розвитку проекту наведені в таблиці:

З огляду на ключові події розвитку проекту Solv Protocol, Solv Protocol постійно працює над зниженням бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні. Це дозволило Solv Protocol швидко випустити обгортані активи BTC, SolvBTC, після того як з'явилася арена BTCFi, і швидко зайняти ринок LST на основі BTC. Що стосується часу досягнення різних ключових технологічних етапів, Solv Protocol вчасно завершив розробку проектних технологій, що свідчить про потужні можливості технічної команди Solv Protocol.

Режим роботи

BTC як найбільший актив у криптоіндустрії, має ринкову капіталізацію понад 1,3 трильйона доларів, проте протягом тривалого часу тримачі BTC просто утримували BTC, а не вивільняли його потенційну цінність, як це роблять з ETH. Тому Solv Protocol пропагує розблокування потенціалу активів BTC на 1,3 трильйона доларів шляхом застейку BTC. У 2024 році Solv Protocol зосередив свою увагу на BTCFi, запустивши повноцінний дохідний BTC актив SolvBTC, який може вивільнити ліквідність застейку BTC, а нещодавно також представив концепцію Staking Abstraction layer (SAL) - абстракції застейку, що свідчить про початок агрегації ліквідності BTC.

інтегрована платформа для застейку

У структурі Solv Protocol процес застейкування розділено на чотири ключові ролі, які тісно пов’язані один з одним через інтегровану платформену архітектуру:

• LST 发行者 (LST Issuers): Створення та застейкування токенів ліквідності (LST), прив'язаних до біткойна. Solv є наразі найбільшим емітентом Bitcoin LST на ринку. Дозволяє користувачам зберігати ліквідність активів під час застейкування токена (LST), беручи участь у DeFi та інших прибуткових активностях.

• Застейкати протоколи (Staking Protocols): керування біткоїнами, внесеними користувачами, забезпечення безпечного доходу. Інтегровані протоколи застейкання, такі як Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX та інші, надають джерела доходу від застейкання біткоїнів, шляхом застейкання біткоїнів у мережі POS, користувачі отримують винагороду за POS ланцюг.

• Застейкати валідатори (Staking Validators): наприклад, Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard тощо, які відповідають за перевірку транзакцій, забезпечуючи легітимність та безпеку за стейкованими транзакціями, перевіряючи відповідність стейкованого BTC та LST Token, а також своєчасно оновлюючи статус верифікації.

• Доходи розподільники (Yield Distributors): забезпечують прозорий та справедливий розподіл доходів від застейку серед власників LST, гарантують, що користувачі можуть своєчасно отримувати доходи від застейку. Наприклад, Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha та ін.

Solv Protocol, об'єднавши ці чотири ключові ролі, побудував повноцінну екосистему застави BTC, забезпечивши безшовну взаємодію між основною мережею BTC та EVM-сумісними ланцюгами через інтеграцію протоколу застави, емітентів LST, валідаторів і розподільників доходів, спростивши реалізацію застави як для користувачів, так і для розробників. Протокол застави забезпечує джерело доходів від застави BTC, емітенти LST випускають ліквідні токени застави, даючи змогу користувачам зберігати ліквідність активів під час застави, валідатори відповідають за перевірку законності та безпеки заставних транзакцій, а розподільники доходів відповідають за публічний та прозорий розподіл доходів від застави між тримачами LST. Забезпечуючи користувачам більш зручний, безпечний та привабливий досвід застави.

Шар абстракції стейкінгу (SAL).

Staking Abstraction Layer (SAL) є модульна архітектура, спрямована на сприяння безпечному та ефективному обліку BTC через ключові компоненти, що взаємодіють з Staking Parameter Matrix (SPM). Ключовими модулями SAL є модуль генерації LST, модуль генерації транзакцій, верифікаційні вузли та модуль розподілу доходів, всі з яких залежать від SPM для визначення правил транзакцій, стандартів верифікації та обчислення доходів. Ці компоненти разом утворюють рамки, які забезпечують безпеку, прозорість і ефективність обліку BTC та випуску LST, дозволяючи користувачам максимізувати прибуток, з мінімізацією ризиків, пов'язаних з процесом обліку та взаємодією між мережами.

Параметрична матриця стейкінгу (SPM): роль модуля SPM полягає в стандартизації різних налаштувань і параметрів стейкінгу BTC. SPM надає розробникам простий і стандартний набір правил, що дозволяє їм легше інтегрувати сцени стейкінгу BTC у свої програми, не проектуючи складні системи з нуля.

Модуль генерації LST: метою модуля генерації LST є спрощення випуску токенів ліквідного стейкінгу (LST) для крос-чейн. Процес випуску крос-чейн токенів стейкінгу стандартизовано та автоматизовано, користувачам не потрібно вручну брати участь у складних крос-чейн операціях. Цей модуль дозволяє емітентам LST швидко та зручно випускати токени ліквідного стейкінгу та розподіляти ці токени користувачам.

Модуль генерації транзакцій: роль модуля генерації транзакцій полягає в автоматичному створенні та трансляції транзакцій за заставу BTC. Іншими словами, робота цього модуля полягає в автоматичному створенні та відправці транзакцій за заставу в основну мережу BTC. Раніше користувачам потрібно було вручну виконувати багато кроків, але тепер цей модуль автоматично допоможе користувачам виконати більшість роботи, що робить процес застави простішим.

Вузли верифікації: реальна перевірка легітимності та безпеки транзакцій зі застейку. Роль вузлів верифікації полягає в тому, щоб забезпечити легітимність і безпеку всіх транзакцій зі застейку. Коли користувач здійснює застейк, ці вузли перевіряють і верифікують правильність транзакцій, підтверджуючи їх лише після того, як не буде виявлено жодних проблем.

Модуль розподілу прибутків: відповідає за правильне відображення винагороди за застейкання на власників LST. Коли користувач отримує прибуток через застейкання, модуль розподілу прибутків відповідає за правильний розподіл цих прибутків на токени LST користувача. Користувачі можуть отримати відповідний прибуток від застейкання відповідно до пропорції своїх токенів LST.

Отже, SAL як абстрактний рівень стейкінгу має такі характеристики: він інтегрує кількох учасників стейкінгу (включаючи постачальників стейкінгу BTC, отримання доходу та розблокування сцен DeFi), абстрагуючи ці складні процеси в стандартизовані модулі. Це дозволяє розробникам швидко інтегрувати функціонал стейкінгу BTC у свої власні додатки та дозволяє користувачам запускати стейкінг у повному обсязі. SAL спрощує впровадження стейкінгу, щоб сприяти більшому прийняттю dApp. Наприклад, DeFi-додатки або гаманці потрібно лише інтегрувати SAL, щоб запропонувати своїй користувацькій базі ряд варіантів стейкінгу. Однак оскільки сам BTC не підтримує стейкінг, усі сторонні стейкінги можуть нести певні ризики безпеки, і SAL не є винятком. Оскільки SAL інтегрує рішення, пов'язані зі стейкінгом, складність технологій інтеграції та сумісність можуть також створити нові ризики безпеки. Тому SAL необхідно постійно вирішувати виклики, пов'язані з надійністю операцій та безпекою.

Переваги в порівнянні з іншими проектами BTCFi

Solv Protocol як LST проект у BTCFi секторі має багато проектів з високим ступенем гомогенності на ринку, таких як Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC та Stakestone, кожен з яких має високу схожість з Solv Protocol. Після запуску SAL, Solv Protocol почав зосереджуватися на інтеграції ліквідності BTC, що надає йому значні переваги порівняно з іншими проектами.

гарантія безпеки

Solv Protocol інтегрує активні верифікаційні послуги (AVS) для забезпечення безпеки транзакцій зі стакінгом. Система AVS повністю відстежує всі етапи транзакцій зі стакінгом, включаючи цільову адресу, хеш скрипта, термін стакінгу тощо, щоб забезпечити дійсність і безпеку транзакцій, уникаючи помилок або злочинних дій. Ця комплексна система моніторингу та верифікації надає надійний захист транзакцій зі стакінгом для користувачів.

Оптимізація процесів

Solv Protocol, інтегруючи ліквідність BTC, також оптимізував процеси застейкання проекту, що дозволяє користувачам зручніше виконувати операції застейкання. Користувачам потрібно лише внести біткойни на платформу, без необхідності виконувати інші операції в мережі, що забезпечує безпеку користувачів і підвищує ефективність застейкання, а також дозволяє отримувати доходи.

Повноцінна платформа агрегування доходів

Solv Protocol є повноцінною платформою агрегації доходів, яка використовує модель CeDeFi, поєднуючи CeFi та DeFi, і надає послуги з прозорого управління контрактами. Завдяки мультипідписному адресі контракту Gnosis Safe та Solv Vault Guardian реалізується точне управління правами та умовами виконання, що забезпечує безпеку активів та ефективну роботу системи.

Галузева стандартизація

Solv Protocol, запустивши SAL, має не лише інтегрувати ліквідність BTC, але й сприяти стандарталізації індустрії LST на базі BTC. Як набір стандартизованих процесів застави BTC та параметричної системи, що регулює процеси застави,