Крипторинок щотижневий огляд: Децентралізовані фінанси та AI-сектор ведуть до відновлення ринку

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок демонструє помітну тенденцію до відновлення, індекс настрою зріс з 11% до 35%, хоча все ще залишається в зоні паніки, але суттєво покращився. Ринкова капіталізація стабільних монет продовжує зростати, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують входити в ринок. Відновлення ринку в основному зумовлене двома факторами: дані по CPI в США відповідають очікуванням, а також оптимістичні очікування ринку щодо можливого ослаблення регулювання криптовалют після потенційної перемоги Трампа. Загалом альткоїни демонструють кращі результати, ніж ринок, особливо токени, пов'язані з Децентралізованими фінансами та штучним інтелектом, показують значне зростання, що вказує на тенденцію до переміщення коштів з біткоїна в токени з малими ринковими капіталізаціями.

Децентралізовані фінанси板块TVL小幅增长至535亿美元，环比增长约1%。值得注意的是，DeFAI作为Децентралізовані фінанси与AI的结合产物，市值在一周内从6亿美元暴增至32亿美元，显示出市场对创新型Децентралізовані фінанси应用的强烈追捧。

Секція AI Agent продовжує сильну тенденцію розвитку, яка розпочалася в кінці минулого року, переходячи від простого торгівлі токенами AI до більш глибокої розробки прикладних сценаріїв. Поява DeFAI свідчить про те, що застосування AI в криптосфері входить у стадію 2.0, що проявляється в чотирьох напрямках: зручний для користувача AI інтерфейс, управління портфелем, будівництво інфраструктури та аналіз ринку та прогнозування. Розвиток провідних проектів, таких як Griffain, Anon та AXIBT, показує, що ринок переходить від етапу перевірки концепції до етапу реального застосування.

Сегмент мем-криптовалют цього тижня демонструє відносно слабкі результати, увага ринку помітно знизилася з високих показників четвертого кварталу минулого року. Це свідчить про те, що ризикові вподобання інвесторів переходять від чисто спекулятивних мем-токенів до проектів з реальними сценаріями використання. Однак, з огляду на зростання обговорення теми Трампа, ринок очікує нову хвилю спекуляцій мем-криптовалют, зосереджених на політичних темах.

Layer 1 публічні блокчейни в цілому демонструють стабільний ріст, але приріст менший, ніж у Децентралізовані фінанси та AI-секторі. Серед основних публічних блокчейнів, ті, що мають переваги в екосистемах AI та DeFi, показують кращі результати, що відображає зростаючу залежність цінності базових публічних блокчейнів від процвітання їх верхніх прикладних екосистем. Варто зазначити, що публічні блокчейни, які підтримують AI-обчислення, починають привертати увагу ринку, що вказує на можливість нової хвилі конкуренції публічних блокчейнів навколо AI-обчислювальних можливостей.

Гарячі напрямки

Децентралізовані фінансиAI

DeFAI став центром уваги на ринку цього тижня, капіталізація зросла з 600 мільйонів доларів до 3,2 мільярда доларів, що забезпечило більше ніж чотирикратне зростання за тиждень. Проект DeFAI переважно поділяється на чотири категорії: зручний для користувача AI інтерфейс, управління портфелем, інфраструктурне будівництво та ринковий аналіз і прогнозування. Представницькі проекти включають Griffain, Anon і AXIBT. Хоча DeFAI швидко розвивається, більшість проектів все ще перебувають на стадії перевірки концепції, тому під час інвестування слід звертати увагу на реальну реалізацію та остерігатися ризиків ринкової спекуляції.

Децентралізовані фінанси赛道

TVL зростання у п'яти найкращих проєктах займають Folks Finance, Beets, AlphaFi, Echelon Market та Astherus. Ці проєкти в основному зосереджені на пулі для автоматизованого трейдингу та управлінні ліквідністю, що відображає зростаючий попит на ефективні інструменти управління капіталом на ринку.

Публічний ланцюг

Протягом минулого тижня TVL зросла у таких публічних блокчейнах, як Sonic, Hyperliquid, Algorand, BSquared та Mode. Ці публічні блокчейни досягли значного прогресу в екосистемі Децентралізовані фінанси, кросчейн-функціональності та інтеграції штучного інтелекту, що відображає тенденцію до розвитку публічних блокчейнів у комплексні платформи.

Емоції ринку та прогнози

Короткостроковий ринок буде під впливом засідання Федеральної резервної системи в січні та інавгурації Трампа, очікується посилення волатильності. Рекомендується інвесторам при виборі проектів DeFAI зосередитися на тих, які мають реальні сценарії застосування, уникати гонитви за чистими концептуальними спекуляціями. У сфері інвестицій у DeFi можна звернути увагу на можливості доходу від проектів пулів для автоматичних торговців, але необхідно суворо контролювати ризики левериджу. Щодо вибору моменту, рекомендується короткостроково спостерігати за змінами політики, які можуть виникнути внаслідок інавгурації Трампа, уникати сліпого підвищення цін, щоб забезпечити безпеку інвестиційного портфеля.

Важливі події наступного тижня

• 20 січня: Трамп складає присягу як президент США; голова SEC Гері Генслер та голова CFTC Ростін Бенхем залишають свої посади
• 22 січня: захід WAGMI 2025
• 23 січня: публікація кількості початкових заявок на отримання допомоги по безробіттю в США за тиждень

Ринок очікує, що інавгураційна промова Трампа може стосуватися політики щодо шифрування, що стане ключовим фактором, який вплине на короткострокову динаміку ринку. Інвестори повинні уважно стежити за політичними змінами, одночасно залишаючись обережними та забезпечуючи управління ризиками.