Крипторынок еженедельный отчет: Децентрализованные финансы и AI трек ведут к восстановлению рынка

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок демонстрирует явную тенденцию к восстановлению, индекс настроения вырос с 11% до 35%. Хотя он все еще находится в зоне паники, это значительное улучшение. Рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти, что указывает на то, что институциональные средства по-прежнему продолжают поступать. Восстановление рынка в основном обусловлено двумя факторами: данные CPI США соответствуют ожиданиям, а также оптимистичными ожиданиями рынка относительно возможного ослабления крипторегулирования после потенциальной победы Трампа. Общая производительность альткоинов превосходит рынок, особенно заметен рост токенов, связанных с Децентрализованными финансами и ИИ, что показывает, что средства начинают перемещаться от биткойна к токенам с малой капитализацией.

Объем TVL в секторе Децентрализованные финансы немного увеличился до 53,5 миллиарда долларов, что составляет примерно 1% по сравнению с предыдущим периодом. Стоит отметить, что DeFAI, являющийся продуктом сочетания Децентрализованные финансы и AI, за неделю увеличил свою рыночную капитализацию с 600 миллионов до 3,2 миллиарда долларов, что демонстрирует сильный интерес рынка к инновационным приложениям Децентрализованные финансы.

Сектор AI-агентов продолжает сильное развитие, наблюдаемое с конца прошлого года, переходя от простого обмена токенами AI к более глубокому развитию сценариев применения. Появление DeFAI знаменует собой вступление применения AI в области шифрования в стадию 2.0, что в основном проявляется в четырех направлениях: удобные для пользователя интерфейсы AI, управление портфелем, строительство инфраструктуры и анализ рынка с прогнозированием. Развитие таких ведущих проектов, как Griffain, Anon и AXIBT, показывает, что рынок переходит от этапа подтверждения концепции к этапу реального применения.

Сектор Meme-токенов на этой неделе показал относительно вялые результаты, интерес к рынку заметно снизился по сравнению с пиковыми уровнями в четвертом квартале прошлого года. Это указывает на то, что рискованное предпочтение инвесторов смещается от чисто спекулятивных Meme-токенов в сторону проектов с реальными сценариями применения. Однако с ростом интереса к темам, связанным с Трампом, на рынке могут возникнуть ожидания новой волны спекуляций на Meme-токенах, связанных с политическими темами.

Layer 1 публичные блокчейны в целом демонстрируют стабильный рост, но увеличение не такое значительное, как у Децентрализованных финансов и AI-сектора. Среди основных публичных блокчейнов лучше всего себя показывают те, которые имеют преимущества в экосистемах AI и DeFi, что отражает растущую зависимость ценности базовых блокчейнов от процветания их верхних приложений. Стоит отметить, что публичные блокчейны, поддерживающие AI вычисления, начали привлекать внимание рынка, что предвещает новую волну конкуренции среди публичных блокчейнов, которая может сосредоточиться вокруг вычислительных возможностей AI.

Горячие направления

Децентрализованные финансыAI

DeFAI стал центром внимания на рынке на этой неделе, рыночная капитализация выросла с 600 миллионов долларов до 3,2 миллиарда долларов, что составляет более чем четырехкратный рост за неделю. Проект DeFAI в основном делится на четыре категории: удобный AI интерфейс, управление портфелем, строительство инфраструктуры и анализ рыночных прогнозов. Представительные проекты включают Griffain, Anon и AXIBT. Несмотря на быстрый рост DeFAI, большинство проектов все еще находятся на стадии проверки концепции, и при инвестициях необходимо обращать внимание на фактическую реализацию и быть осторожным с рисками рыночной спекуляции.

Децентрализованные финансы赛道

Топ-5 проектов по росту TVL: Folks Finance, Beets, AlphaFi, Echelon Market и Astherus. Эти проекты в основном сосредоточены на пуллах ликвидности и управлении ликвидностью, что отражает растущий спрос на высокоэффективные инструменты управления капиталом.

производительность публичной цепочки

За последнюю неделю значительное увеличение TVL наблюдается на таких публичных блокчейнах, как Sonic, Hyperliquid, Algorand, BSquared и Mode. Эти публичные блокчейны продемонстрировали значительный прогресс в экосистеме Децентрализованных финансов, кросс-чейн функциональности и интеграции ИИ, что отражает тенденцию к развитию публичных блокчейнов как комплексных платформ.

Рыночные настроения и перспективы

Краткосрочный рынок будет подвержен влиянию заседания ФРС в январе и инаугурации Трампа, ожидается увеличение волатильности. Рекомендуется инвесторам при выборе проектов DeFi обращать внимание на проекты с уже существующими практическими сценариями применения, избегая погонь за чисто концептуальными спекуляциями. В инвестициях в DeFi можно обратить внимание на возможности дохода от проектов пулов с пулеметами, но необходимо строго контролировать риск плеча. В выборе момента рекомендуется краткосрочное ожидание изменений политики, связанных с инаугурацией Трампа, чтобы избежать слепого увеличения инвестиций и обеспечить безопасность инвестиционного портфеля.

Важные события на следующей неделе

• 20 января: Трамп принес присягу в качестве президента США; председатель SEC Гэри Генслер и председатель CFTC Ростин Бенхам ушли в отставку
• 22 января: мероприятие WAGMI 2025
• 23 января: опубликовано количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю

Рынок ожидает, что инаугурационная речь Трампа может затронуть политику в области шифрования, что станет ключевым фактором, влияющим на краткосрочную динамику рынка. Инвесторам следует внимательно следить за изменениями в политике, при этом оставаясь осторожными и осуществляя управление рисками.