Análise dos sinais de fuga do mercado de criptomoedas: vários indicadores já atingiram o pico, como lidar com o mercado futuro?

Em cada ciclo de bull market, não apenas se cria uma enorme riqueza, mas também se geram inúmeras ilusões de riqueza. Quando o sentimento do mercado está em alta, manter a calma e "sair no topo" é um desafio. Para evitar a desvalorização dos ativos causada por correções profundas, é necessário analisar de forma abrangente vários indicadores de mercado.

Este artigo analisa 15 indicadores comuns de fuga de topo e descobriu que três desses indicadores já atingiram a zona de fuga de topo em 2024, nomeadamente a taxa Rhodl do Bitcoin, a gestão de liquidez USDT e o índice de sazonalidade das altcoins. Esta situação suscitou reflexões sobre o desenvolvimento futuro do mercado.

I. Análise de Indicadores

1. AHR999 indicador de acumulação de criptomoedas

Este indicador é utilizado para auxiliar na decisão de investimento em Bitcoin, levando em consideração a taxa de retorno de investimento a curto prazo e o grau de desvio do preço em relação à avaliação esperada.

Estado atual: o valor do indicador é 1,21, situado na zona de espera, recomenda-se manter a cautela.

2. AHR999 indicador de fuga do topo

Esta é uma ferramenta complementar do indicador de acumulação de criptomoedas, destinada a identificar áreas de topo do mercado. Ela avalia se o mercado está sobreaquecido, observando o grau de desvio do preço em relação à tendência de longo prazo.

Estado atual: o valor do indicador é 2,48, ainda não foi sinalizado o teto nesta rodada.

3. Indicador do topo do ciclo Pi

Este indicador prevê potenciais topos de mercado comparando a relação entre a média móvel de 111 dias e a média móvel de 350 dias.

Estado atual: as duas médias móveis ainda têm uma distância considerável, ainda não apareceu um sinal de topo, espera-se que a próxima cruzamento ocorra em outubro de 2025.

4. Gráfico do arco-íris do Bitcoin

O gráfico arco-íris é um modelo de avaliação de longo prazo intuitivo que divide a faixa de preços do Bitcoin em 9 faixas de cores diferentes.

Estado atual: o preço está na zona verde, indicando que a avaliação é relativamente razoável e que não surgiram sinais de topo.

5. Indicador de preço terminal do Bitcoin

Este indicador consegue filtrar eficazmente os fatores de especulação do mercado, refletindo o verdadeiro valor da rede Bitcoin.

Estado atual: ainda não atingiu o pico.

6. A participação de mercado do Bitcoin

Este indicador reflete a posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas, sendo geralmente utilizado para avaliar os ciclos de mercado e o fluxo de capital.

Estado atual: a participação de mercado é de cerca de 60%, situada em uma faixa relativamente equilibrada.

7. Índice CBBI do Bitcoin

CBBI é um índice abrangente que combina vários indicadores técnicos e dados on-chain, capaz de identificar bem os pontos de transição entre os ciclos de alta e baixa.

Estado atual: o valor do índice é 79, indicando que o mercado está ligeiramente aquecido, mas ainda não atingiu o pico.

8. Índice MVRV Z do Bitcoin

Este indicador avalia o ciclo do mercado comparando o grau de desvio entre a capitalização de mercado e o valor realizado.

Estado atual: o índice é 2,5, ainda não atingiu o pico.

9. Taxa Rhodl do Bitcoin

A taxa Rhodl é um indicador on-chain composto que avalia as características comportamentais dos detentores de criptomoedas em diferentes períodos para determinar os potenciais pontos de inversão do mercado.

Estado atual: atualmente não está na faixa vermelha, no entanto, durante o período de novembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de topo.

10. Bitcoin Meyer múltiplo

Este indicador avalia o nível de valorização relativa do mercado comparando o preço atual do Bitcoin com a sua média móvel de 200 dias.

Estado atual: o índice é 1,26, o mercado está em estado de sobrecompra, mas ainda não atingiu o pico.

11. Dias consecutivos de saída líquida de ETF

Este indicador acompanha o fluxo de fundos dos ETFs de Bitcoin, refletindo o estado de confiança dos investidores institucionais.

Estado atual: saída líquida contínua por 1 dia, dentro do intervalo normal de flutuação do mercado. Neste período, o máximo de dias consecutivos foi 8, não houve a ocorrência de 10 dias.

12. A proporção do ETF em relação ao BTC

Este indicador reflete a proporção de Bitcoin detido por ETFs em relação ao total da oferta circulante, utilizado para avaliar o nível de participação institucional.

Estado atual: a participação está perto de 6%, mostrando que o nível de participação institucional está em uma fase de crescimento saudável.

13. USDT conta de poupança

A taxa de juros do USDT em contas de poupança a prazo é um indicador importante que mede o custo do capital no mercado, refletindo a situação geral da liquidez no mercado de criptomoedas.

Estado atual: taxa de juro de cerca de 6,68%, dentro de níveis normais. No entanto, durante o período de março de 2024, esse indicador entrou na faixa de pico, atingindo 65%.

14. Índice de sazonalidade das altcoins

Este indicador é utilizado para determinar se o mercado entrou em um período ativo de altcoins.

Estado atual: o índice é 41, no entanto, durante o período de dezembro de 2024, esse indicador atingiu a zona de pico, alcançando 88.

15. Indicador de Custo da Microstrategy

Este indicador acompanha o custo médio de posse de Bitcoin dos grandes investidores institucionais, como uma referência importante para o mercado.

Estado atual: o custo médio da MicroStrategy é de cerca de 60 mil, encontrando-se na faixa de lucro das instituições.

II. Resumo e Sugestões

A situação atual do mercado mostra que alguns indicadores já apresentaram sinais de fuga do topo, mas isso não significa que todo o mercado necessariamente atinja o pico. Para os investidores preocupados com o risco de pico do mercado, podem considerar as seguintes estratégias:

1. Estabeleça um plano de redução de posições em etapas, não busque excessivamente o topo perfeito.

2. Converter os lucros em stablecoins ou moeda fiduciária, evitando a transição para altcoins de maior risco.

3. É preferível vender antecipadamente em níveis altos para acumular fundos para a próxima rodada.

Lembre-se, cada topo de mercado é uma oportunidade e um risco ao mesmo tempo. Aqueles que costumam aproveitar as oportunidades são aqueles que estão bem preparados. Mantenha a racionalidade e a vigilância; sair ileso durante a euforia do mercado é mais desafiador do que comprar na parte inferior.