Tokens úteis e Tokens Meme: para onde vai o mercado no futuro?

Desde que uma determinada plataforma social foi lançada, o mercado passou por várias ondas de entusiasmo no domínio dos Memes, que se estenderam de abril de 2024 até o início de janeiro de 2025.

No entanto, com a queda acentuada dos preços dos tokens relacionados a certos políticos, os investidores começaram a repensar o valor de investimento dos tokens utilitários.

Os Tokens utilitários são frequentemente usados como taxas de protocolo, o que é comum no modelo de negócios de muitos projetos de blockchain. Além disso, esses protocolos também podem refletir seus fundamentos através da recompra ou destruição de Tokens.

Então, a mudança no cenário do mercado trará retornos mais altos para os Tokens úteis?

1. Os Tokens de exchanges centralizadas apresentam um desempenho mais estável

Após o lançamento de um Token relacionado a um político, a área de Memes aqueceu rapidamente, mas começou a esfriar dentro de um mês, e em 1 de fevereiro os lucros reverteram.

Na queda subsequente, o preço dos Tokens Meme continuou a cair. Outros setores, como as blockchains públicas, DeFi e os Tokens de infraestrutura também experimentaram uma tendência semelhante.

No entanto, durante este período, o Bitcoin e os tokens de exchanges centralizadas mantiveram-se estáveis, com estes últimos até a registarem um aumento de preço.

2. Análise de Token de Exchanges Centralizadas

Uma observação mais profunda revela: entre os 8 tokens de exchanges centralizadas deste ano, 7 apresentaram desempenho superior ao do Bitcoin, dos quais 6 conseguiram um retorno positivo.

O token de uma determinada exchange subiu significativamente nas fases iniciais, enquanto o token de outra exchange teve o maior aumento anual.

Então, por que os tokens de exchanges centralizadas apresentam um desempenho mais estável?

3. Receita de Token de Exchange Centralizada

Um possível motivo é que a receita dos Tokens das exchanges centralizadas é maior ( a receita refere-se ao montante de queima ou recompra dos Tokens ).

No último ano, a média do valor de mercado da receita dos tokens de exchanges centralizadas foi de 0,12, mais do que o dobro do DeFi.

4. Receita e Retorno dos Tokens de Exchanges Centralizadas

Como mencionado anteriormente, entre estes tokens de exchanges centralizadas, um token de exchange apresentou o desempenho mais estável, refletindo uma correlação significativa entre o retorno de preços no período de 1 de janeiro a 18 de março de 2025 e o rácio de receitas de capitalização de mercado do ano passado. No entanto, nem todos os tokens seguem a mesma tendência. Por exemplo, um token de exchange está localizado no canto inferior direito, pois o seu alto retorno em 2024 não conseguiu ser sustentado até 2025.

É importante notar que algumas exchanges não divulgaram nenhum registro de queima ou recompra de Token no ano passado.

5. Resumo

Durante um período de queda do mercado, os preços do setor das exchanges centralizadas podem permanecer estáveis devido às expectativas de receita. No entanto, ao avaliar cada exchange, ainda existem muitos outros fatores que impulsionam as variações dos preços dos Tokens.

6. Métodos de pesquisa

Selecionou 57 Tokens entre os 100 principais projetos por capitalização de mercado, incluindo:

• Confirme os Tokens com dados de receita ou despesa
• Confirmar que não há receita do Token ( como o Token Meme )

Não inclui:

• Embalagem Token
• Ponte de Moeda entre Cadeias
• Bitcoin
• Moedas de hard fork do Bitcoin