Análise e Perspectivas do Regime de Encriptação de Ativos de Malta

1. Introdução

Malta está localizada no centro do Mar Mediterrâneo, sendo um importante hub que conecta a Europa, o Norte da África e o Oriente Médio. A economia do país é dominada por serviços, especialmente nas indústrias de turismo, finanças e tecnologia da informação. Nos últimos anos, Malta tem promovido ativamente o desenvolvimento da indústria de blockchain e encriptação, sendo chamada de "ilha do blockchain", e seu ambiente financeiro e legal atraiu um grande número de investidores e empresas internacionais. Como membro da União Europeia, Malta adotou uma atitude regulatória proativa no campo da encriptação e blockchain, tornando-se uma líder global neste setor. Este artigo analisará o sistema de ativos digitais de Malta sob quatro aspectos: sistema fiscal básico, sistema fiscal de encriptação, políticas regulatórias de encriptação, e uma síntese e perspectivas, prevendo a direção futura de seu desenvolvimento.

2. Sistema fiscal básico de Malta

2.1 Sistema Fiscal de Malta

Malta aplica uma taxa progressiva, com as taxas de imposto sobre o rendimento pessoal variando de 0% a 35%. O governo impõe impostos sobre a renda global para os residentes do país, enquanto os não residentes são tributados apenas sobre a renda gerada em Malta. A definição de residência baseia-se principalmente na duração da estadia da pessoa em Malta e no princípio do centro de interesses econômicos. Malta também oferece planos fiscais especiais para residentes estrangeiros e indivíduos de alta renda, como o "Plano de Aposentadoria de Malta" e o "Plano de Residentes Globais", que oferecem uma taxa fixa de imposto e benefícios fiscais. De acordo com a Constituição de Malta, o poder tributário está principalmente concentrado a nível nacional, com poderes limitados para os governos locais. Além disso, o sistema tributário de Malta é composto principalmente por impostos sobre o rendimento e IVA. Outros impostos principais incluem imposto sobre ganhos de capital, imposto sobre propriedade, direitos aduaneiros de importação e exportação, e imposto sobre salários. Os governos locais têm a autoridade para cobrar imposto sobre propriedade, imposto sobre negócios, bem como taxas de licenciamento e registro. Impostos especiais como imposto sobre consumo e imposto ambiental são cobrados sobre bens, serviços e proteção ambiental específicos, com o objetivo do governo de garantir a receita fiscal através de uma combinação de impostos, apoiar o desenvolvimento socioeconômico, e atrair investimento estrangeiro e promover atividades comerciais internacionais através de políticas fiscais favoráveis.

2.2 imposto de renda

De acordo com a legislação fiscal de Malta, uma empresa residente fiscalmente em Malta é uma entidade legal cuja principal sede de operação ou local de gestão efetiva está situada em Malta. Nos acordos fiscais, Malta geralmente segue o conceito de empresas residentes definido pelo modelo de acordo da OCDE. Nesse modelo, uma empresa residente refere-se a uma pessoa que é tributada naquele país devido à sua localização, domicílio, gestão, estabelecimento ou outras condições semelhantes, mas não inclui pessoas cuja receita provém apenas daquele país. Em princípio, se a entidade legal não atender à definição de empresa residente fiscalmente em Malta, é considerada uma empresa não residente em Malta. O objeto de tributação do imposto sobre o rendimento das empresas é composto por empresas, sociedades e outras entidades jurídicas que realizam atividades comerciais dentro de Malta. Empresas não residentes que possuem um estabelecimento permanente em Malta devem pagar imposto sobre o rendimento das empresas sobre os rendimentos desse estabelecimento permanente, bem como sobre os rendimentos originados em Malta. Empresas não residentes que não têm um estabelecimento permanente em Malta devem pagar imposto sobre o rendimento das empresas apenas sobre os rendimentos originados em Malta. A receita das empresas não residentes está sujeita a diferentes taxas de imposto de acordo com a sua origem e natureza, mas os rendimentos líquidos tributáveis provenientes da venda de imóveis e ações, e os rendimentos de obras de construção e similares de curto prazo, devem ser tributados à taxa mais elevada. Em certas circunstâncias, se tais empresas forem consideradas como tendo rendimentos na categoria do imposto sobre o rendimento das empresas e tiverem um estabelecimento permanente ou uma atividade fixa em Malta, a partir do momento da classificação, devem seguir as regras fiscais das empresas residentes em Malta, sendo tributadas com base na situação de filiais de empresas estrangeiras registradas em Malta. Os ganhos de capital gerados pela venda de ativos fixos, ações e imóveis são considerados rendimentos ordinários e devem ser tributados como imposto sobre o rendimento das empresas. A taxa de imposto sobre o rendimento das empresas em Malta é de 35%, mas pode ser reduzida através de um mecanismo de crédito fiscal, fazendo com que, em comparação com a maioria dos países, a taxa de imposto sobre o rendimento das empresas em Malta seja relativamente baixa.

De acordo com a legislação fiscal de Malta, uma pessoa que possui uma residência permanente em Malta é considerada residente de Malta. Se essa pessoa também tiver uma residência permanente no estrangeiro, o principal fator que determina a sua condição de residente fiscal é a localização do centro dos seus interesses pessoais. Se, durante um ano civil, a renda proveniente de Malta ultrapassar 50% da renda total do indivíduo, ou se o local principal das suas atividades profissionais estiver em Malta, essa pessoa deve ser considerada residente de Malta. Indivíduos que não atendem aos critérios mencionados são considerados não residentes. Residentes de Malta são obrigados a pagar imposto sobre o rendimento pessoal sobre toda a sua renda mundial; indivíduos não residentes devem pagar imposto sobre o rendimento pessoal nas seguintes duas situações: primeiro, se operarem e gerarem renda através de um estabelecimento permanente em Malta, e segundo, se obtiverem renda proveniente de Malta. Estrangeiros residentes em Malta pagam impostos apenas sobre a renda gerada dentro de Malta. O imposto sobre o rendimento pessoal é aplicado a taxas progressivas, com uma taxa máxima de 35%.

É importante notar que Malta impõe impostos sobre os ganhos de capital, que se aplicam principalmente aos lucros obtidos com a venda de ativos fixos, ações e outros ativos de capital. A taxa de imposto sobre ganhos de capital pode variar conforme o tipo de ativo e o período de detenção. Normalmente, a taxa é mais baixa para ativos mantidos a longo prazo e mais alta para ativos mantidos a curto prazo. Ao calcular os ganhos de capital sujeitos a imposto, considera-se o preço de venda do ativo subtraído do preço de compra original e das despesas relacionadas, tributando apenas a parte do aumento real de valor. Malta também oferece algumas isenções e benefícios fiscais, como reestruturações internas de empresas e certas transações de investidores internacionais que podem usufruir de benefícios ou isenções.

2.3 imposto sobre valor acrescentado

O imposto sobre o valor acrescentado de Malta aplica-se à receita da venda de bens, à prestação de serviços, à receita de aluguer e à importação de bens e serviços. Ao determinar a taxa de imposto aplicável, a receita não tributável pelo imposto sobre o valor acrescentado deve ser considerada juntamente com a receita tributável pelo imposto sobre o valor acrescentado como base para determinar a taxa. Quando o contribuinte cumpre a sua obrigação fiscal e beneficia dos seus direitos de isenção, o imposto transferido para os consumidores devido a despesas de investimento deve ser ajustado nos anos fiscais seguintes. Atualmente, a taxa básica do imposto sobre o valor acrescentado em Malta é de 18%, com uma taxa reduzida de 5% ou taxa zero aplicável a certos bens e serviços específicos. O sistema de imposto sobre o valor acrescentado de Malta visa garantir a equidade e a eficácia da tributação, ao mesmo tempo que incentiva o desenvolvimento de setores específicos e a melhoria do bem-estar social.

2.4 outros impostos

A maioria dos países cobra imposto sobre propriedade aos cidadãos, para financiar serviços públicos e construção de infraestrutura. No entanto, Malta, como uma pequena economia aberta, depende de atrair investimentos e empresas estrangeiras, e por isso optou por isentar o imposto sobre propriedade para aumentar sua competitividade internacional. Ao isentar o imposto sobre propriedade, Malta espera atrair mais investimentos estrangeiros e indivíduos ricos para adquirir imóveis, promovendo o desenvolvimento econômico. Para preencher a lacuna deixada pela isenção do imposto sobre propriedade, a estrutura tributária de Malta depende principalmente de outras formas de impostos, como imposto de renda, imposto sobre a transferência de imóveis e imposto de selo.

Em relação à transferência de bens imóveis, Malta implementou um sistema de imposto retido na fonte. A partir de 1 de janeiro de 2015, para transferências de bens imóveis em Malta, aplica-se normalmente um imposto retido na fonte de 8% ou 10% sobre o valor da transferência do imóvel, dependendo do tempo de aquisição do bem. Em determinadas circunstâncias específicas, a taxa de imposto retido na fonte pode ser diferente. Em particular, quando o valor da transferência da primeira parte de 400.000 euros cumpre certas condições, pode-se beneficiar de uma taxa de imposto reduzida de 5%. As transferências de bens imóveis adquiridos por causa de morte ou doação estão sujeitas a um imposto retido na fonte de 12% sobre a diferença entre o valor de transferência e o valor de aquisição, ou a imposto na taxa padrão aplicada ao valor de transferência acima mencionado. Os primeiros 100.000 euros de rendimento gerados pela promessa de transferência de qualquer direito sobre bens imóveis ou pela cessação ou suspensão de qualquer direito serão tributados à taxa de 15%.

O imposto de selo é também uma parte importante do sistema fiscal de Malta. O imposto de selo aplica-se à transferência de bens imóveis e à transferência de títulos de mercado. Para a transferência de bens imóveis, tanto os residentes como os não residentes são tributados à taxa de 5%, enquanto a transferência de bens imóveis na região de Gozo é sujeita a uma taxa de 2%. Para a transferência de títulos de mercado, a taxa é de 2%; se envolver a transferência de ações de uma empresa imobiliária, a taxa é de 5%. Malta também oferece várias isenções de imposto de selo, como a reestruturação da participação acionária que pode isentar o imposto de selo. A troca de direitos de parceria de uma empresa para outra dentro do mesmo grupo empresarial, ou a transferência de direitos de parceria entre sociedades de pessoas, também pode isentar o imposto de selo. Além disso, através da transferência gratuita de títulos de mercado ou direitos de arrendamento comercial para familiares próximos, o imposto de selo é cobrado a uma taxa reduzida de 1,5%, sendo este benefício aplicável a doações realizadas através de contratos públicos antes de 1 de janeiro de 2025.

O sistema fiscal de Malta é projetado para garantir uma tributação razoável sobre diferentes rendimentos, promovendo a transparência e a regulamentação do mercado, ao mesmo tempo que oferece uma variedade de benefícios e isenções fiscais para apoiar o desenvolvimento de setores específicos e o crescimento saudável da economia. Através dessas medidas, Malta não apenas manteve a equidade e a transparência do sistema fiscal, mas também atraiu efetivamente investimentos internacionais, promovendo o crescimento econômico sustentável.

3. O sistema fiscal de encriptação de Malta

O sistema fiscal de encriptação de Malta é relativamente claro, e o tratamento de ativos de encriptação depende principalmente das disposições gerais da legislação fiscal. Os rendimentos das transações de encriptação são considerados ganhos de capital e estão sujeitos ao imposto sobre o rendimento pessoal ou ao imposto sobre o rendimento das empresas. As empresas e os indivíduos que obtêm lucros na compra e venda de encriptação devem pagar os impostos correspondentes de acordo com a taxa progressiva de Malta, sendo a taxa específica determinada com base na renda total do comerciante.

Malta geralmente não aplica imposto sobre valor acrescentado nas transações de encriptação, uma vez que Malta é um estado-membro da União Europeia e, de acordo com a legislação da UE, a encriptação é considerada parte dos serviços financeiros, e a compra e venda de encriptação não requer o pagamento de imposto sobre valor acrescentado. No entanto, as empresas e indivíduos que se dedicam a transações de encriptação devem cumprir as suas obrigações de declaração fiscal correspondentes, especialmente quando as empresas se envolvem em atividades relacionadas com encriptação, devendo declarar os detalhes das suas transações à Autoridade Tributária de Malta e cumprir as normas relevantes de combate à lavagem de dinheiro e de diligência devida dos clientes. Através dessas medidas, o governo de Malta assegura a transparência e conformidade do mercado de encriptação, prevenindo a evasão fiscal e a lavagem de dinheiro, protegendo os direitos legais dos investidores e consumidores.

Para promover o desenvolvimento de empresas de blockchain e encriptação, Malta oferece uma série de políticas fiscais favoráveis. As empresas que atendem aos critérios podem usufruir de uma taxa de imposto sobre as sociedades reduzida e diminuir a carga tributária real através de um mecanismo de créditos fiscais. Malta disponibiliza várias medidas fiscais para empresas que utilizam tecnologia blockchain, a fim de incentivar a pesquisa e inovação. Especificamente, as empresas elegíveis podem obter créditos fiscais de até 25% a 70% das despesas de pesquisa e desenvolvimento, com a proporção exata dependendo do tamanho da empresa e da natureza do projeto. Além disso, Malta oferece um tratamento fiscal favorável para startups e empresas em estágio inicial, que podem se beneficiar de uma taxa de imposto sobre as sociedades reduzida e deduções adicionais para despesas qualificadas. No que diz respeito à propriedade intelectual, Malta tem um regime fiscal favorável sobre a receita proveniente de propriedade intelectual qualificada, permitindo que investidores usufruam de uma redução significativa de impostos sobre a receita gerada por patentes, direitos autorais e marcas registradas.

Para evitar a dupla tributação da receita global dos investidores internacionais, Malta também assinou uma extensa rede de tratados de dupla tributação. Essas políticas fiscais e incentivos demonstram a intenção de Malta de se tornar um centro de referência na indústria de blockchain e encriptação, proporcionando um ambiente fiscal favorável para empresas e investidores globais.

4. Políticas de regulação de encriptação em Malta

Malta também é um dos países que estabeleceu um quadro legal abrangente para regular a blockchain e a encriptação a nível global, com políticas regulatórias centradas em leis como a Lei de Ativos Financeiros Virtuais, a Lei de Arranjos e Serviços de Tecnologia Inovadora e a Lei de Agências de Inovação Digital. Em 2018, Malta aprovou a Lei de Ativos Financeiros Virtuais, que definiu e classificou detalhadamente a encriptação e atividades relacionadas, estabelecendo requisitos regulatórios específicos. De acordo com esta lei, os prestadores de serviços de ativos financeiros virtuais que realizam transações, gestão e custódia de encriptação devem estar registados na Autoridade de Serviços Financeiros de Malta e cumprir normas regulatórias rigorosas. Estes padrões incluem medidas de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, requisitos de transparência e relatórios periódicos.

Além disso, as empresas que realizam uma emissão inicial de tokens em Malta devem submeter um livro branco detalhado à Autoridade de Serviços Financeiros de Malta, divulgando as informações detalhadas do projeto, incluindo a funcionalidade dos tokens, riscos e planos de utilização de fundos. A Autoridade de Serviços Financeiros de Malta irá rever e aprovar estes livros brancos. Todos os prestadores de serviços de ativos financeiros virtuais devem cumprir os padrões internacionais de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, incluindo a realização de diligência devida sobre os clientes, relatar transações suspeitas e manter registos de transações. De acordo com a