Análise de risco criminal da emissão de tokens meme

Recentemente, uma notícia sobre a emissão de moeda virtual envolvida em um caso criminal gerou ampla atenção. O caso envolve um estudante nascido após 2000 que foi condenado por fraude pelas autoridades judiciais do nosso país após emitir tokens meme em uma blockchain estrangeira. Esse tipo de caso não é raro no campo das criptomoedas, mas ainda existem muitas controvérsias sobre se a emissão de tokens meme constitui crime e quais tipos de crimes podem estar envolvidos. Este artigo irá explorar este problema em profundidade.

Resumo do caso

Em maio de 2022, um estudante do quarto ano prestes a se formar de uma universidade em Zhejiang, Yang, lançou uma moeda meme chamada BFF em uma determinada blockchain estrangeira. Ele então criou um pool de liquidez para o projeto, injetando 300 mil moedas BSC-USD e 630 mil moedas BFF. Ao mesmo tempo, um investidor chamado Luo rapidamente trocou 50 mil moedas BSC-USD por uma quantidade significativa de moedas BFF.

Apenas 24 segundos depois, Yang retirou a liquidez da moeda BFF, fazendo com que o valor da moeda BFF caísse drasticamente. O investimento de Luo desvalorizou-se instantaneamente, com o valor da moeda BFF que ele possuía a cair de 50.000 BSC-USD para apenas 21,6 BSC-USD. Em seguida, Luo encontrou Yang através de sua rede de relacionamentos e denunciou o caso à polícia local, alegando ter sido enganado em mais de 300.000 yuanes.

Controvérsia de Qualificação de Comportamento

O Ministério Público considera que o comportamento de Yang某某 constitui o crime de fraude. Eles apontaram que Yang某某 criou uma moeda BFF falsa com o mesmo nome que a moeda virtual emitida por um determinado DAO, e usou os fundos que injetou como isca, atraindo as vítimas a investir e depois retirando rapidamente o seu investimento, configurando assim uma ação fraudulenta.

No entanto, essa qualificação é controversa. Há opiniões que afirmam que o caso não cumpre totalmente os requisitos de constituição do crime de fraude:

1. A vítima pode não ter caído em uma falsa percepção. Com base nos registros de transação, o Sr. Luo completou a operação de compra no mesmo segundo em que o Sr. Yang adicionou liquidez, o que essa precisão pode muito provavelmente ter sido alcançada por meio de um programa de negociação automatizado, e não uma operação manual.

2. O comportamento de negociação da vítima pode não ter sido diretamente realizado pela própria pessoa. Há indícios de que o Sr. Luo pode ser um "sniper do mundo das moedas" profissional, utilizando ferramentas automatizadas para negociação de alta frequência.

3. O comportamento de investimento da vítima parece mais uma especulação de alto risco em que participa voluntariamente, e não um resultado de engano. No campo das criptomoedas, transações de alto risco semelhantes não são incomuns.

Aviso de risco legal

Apesar de que o comportamento de Yang pode não constituir crime de fraude, a emissão de tokens meme continua a ser uma atividade de alto risco, que pode envolver os seguintes riscos legais:

1. Crime de exercício ilegal: A prática de atividades financeiras sem licença pode constituir este crime.

2. Crimes de captação ilegal de recursos: especialmente sob a atual política regulatória do nosso país, a atividade de ICO, seja realizada no país ou no exterior, pode enfrentar riscos legais desde que a equipe do projeto esteja no país.

3. Crimes de jogo: O modelo de operação de certos projetos de tokens meme pode ser considerado como jogo disfarçado.

Conclusão

As fronteiras legais no campo das moedas digitais ainda são nebulosas, e os participantes devem estar plenamente cientes dos potenciais riscos legais. Tanto os emissores quanto os investidores devem agir com cautela, respeitando as leis e regulamentos aplicáveis, evitando infringir as linhas de base legais. Ao mesmo tempo, as autoridades competentes também precisam melhorar ainda mais as leis e regulamentos, fornecendo orientações legais mais claras para o novo setor financeiro.