Erros comuns de conformidade para empreendedores Web3: projetar para o exterior não é o mesmo que conformidade
Desde 2021, muitos projetos Web3 alegaram ter parado de oferecer serviços na China continental e transferido seus negócios para o exterior. No entanto, na realidade, ainda há muitas empresas de criptomoedas que continuam a fornecer serviços para usuários da continental.
Ao mesmo tempo, alguns desenvolvedores de Web2 estão considerando a transição para Web3. Em comparação com os veteranos de Web3, esses potenciais novos entrantes estão mais preocupados com a legalidade dos projetos, esperando decidir se entram ou não com base em limites legais claros e controle eficaz de riscos.
Quer sejam profissionais do Web3 que já estão no campo, quer sejam engenheiros e responsáveis pelo desenvolvimento que se preparam para a transição do Web2, todos enfrentam uma questão comum no início de um projeto: onde deve ser estabelecido o projeto?
Considerando que a China continental mantém uma supervisão rigorosa sobre o Web3, especialmente em relação a projetos inovadores com atributos financeiros, muitas equipas de start-up tendem a "levar os projetos para o exterior" - escolhendo registar-se no estrangeiro, com equipas técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático e outros locais.
Na perspetiva de fundadores técnicos ou responsáveis técnicos de projetos Web3, esta abordagem de "registro no exterior + implementação remota" parece ter uma vantagem natural de "Conformidade" — como o projeto não está implementado na China, naturalmente não está dentro da linha vermelha da legislação chinesa.
Mas a realidade é muito mais complexa do que o imaginado. De acordo com a experiência da equipe de advogados que tem representado vários casos criminais nos últimos anos, mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, sempre existe um alto risco de responsabilização se tocar nas linhas de base da legislação chinesa.
Portanto, este artigo visa ajudar os tomadores de decisão técnica nas equipes de startups Web3 a entender uma questão central: por que "projetos no exterior" também podem desencadear riscos legais na China?
Lógica de sobrevivência sob a conformidade regulatória
Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais crucial no início é "sobreviver primeiro". A conformidade parece importante, mas em estágios iniciais, onde os recursos são escassos e o ritmo é apertado, muitas vezes é colocada em segundo plano.
Mas aqueles empreendedores com um planejamento a longo prazo estarão mais atentos às políticas regulatórias, entenderão os limites legais, avaliarão o que pode ser feito e o que não pode ser feito, e assim decidirão como o projeto deve ser estruturado e onde deve ser implementado.
Caso contrário, as consequências de um erro podem ser muito graves. Houve um projeto Web3 que levou apenas 13 dias para passar da criação à falência, sendo um típico exemplo negativo em um ambiente regulatório severo.
Atualmente, quais são os principais documentos regulatórios da China sobre Web3 que os responsáveis técnicos dos projetos devem entender? Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, é importante focar nos seguintes dois aspectos:
O "Anúncio sobre a prevenção dos riscos de financiamento da emissão de tokens" publicado em 2017 ("94 anúncio")
Aviso de 2021 sobre a "Notificação para prevenir e lidar com os riscos da especulação em transações de moeda virtual" ( "Notificação 924" )
O espírito central destes dois documentos de política é: proibir a emissão inicial de tokens (ICO) e reconhecer claramente que as atividades relacionadas com criptomoedas são consideradas atividades financeiras ilegais.
Particularmente a notificação 924, que é diretamente chamada pela indústria de "o documento regulatório mais forte". Ele não só deixa claro que a atividade de negociação de moedas virtuais é ilegal, mas também afirma claramente que "as plataformas de negociação de moedas virtuais no exterior que realizam negócios relacionados também não podem oferecer serviços a residentes na China."
É por isso que a maioria dos projetos Web3 escolhe "navegar para o exterior" para evitar riscos.
Mas a questão é: se o projeto realmente foi para o exterior, é realmente seguro?
Análise dos Erros Comuns dos Responsáveis Técnicos
Muitos projetos consultam ativamente advogados desde o início: onde devem registrar a empresa? Devem escolher as Ilhas Caimão, BVI ou Singapura? Devem criar uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e subsidiárias? Estas questões parecem ser estratégicas para a empresa, mas muitas vezes escondem uma suposição central - acreditam que "registrar no exterior pode evitar a legislação chinesa".
Mas, com base na experiência da equipe de advogados que representa vários casos criminais, deve-se deixar claro: embora as estruturas offshore tenham de fato um papel na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, não podem constituir um escudo de isenção em relação à responsabilidade criminal sob a lei chinesa.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". A sua principal utilidade se reflete em:
Evitar as restrições das leis de valores mobiliários de órgãos reguladores como os dos Estados Unidos;
Evitar a dupla tributação, otimizar a estrutura fiscal global;
Implementação de incentivos de opções, design de estrutura de financiamento e outras facilidades a nível de capital;
Fazer a separação de contas e responsabilidades com entidades dentro da China.
Mas se o projeto envolver atividades que são expressamente proibidas pela lei chinesa, como operações ilegais, estabelecimento de casas de jogo, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" da nossa legislação penal, as autoridades judiciárias chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Quanto a saber se realmente haverá responsabilização, isso pertence ao "risco probabilístico".
Portanto, ao prestar consultoria em design estrutural para a parte do projeto, os advogados frequentemente voltam ao próprio projeto, compreendendo detalhadamente seu modelo de negócios, fluxo de capital e público-alvo, em vez de discutir logo de início onde registrar e como estruturar. Somente entendendo a essência do projeto é possível avaliar se possui uma base de conformidade e oferecer as soluções mais práticas para os problemas.
Vários Dimensões Importantes da "Fiscalização Penetrante"
No trabalho cotidiano, frequentemente encontramos perguntas semelhantes:
Eu coloquei o projeto nas Ilhas Cayman e em Singapura, isso é suficiente?
O servidor do projeto está no exterior, e não está aberto a usuários da China, isso significa que não há problemas?
Eu sou apenas consultor técnico/desenvolvimento terceirizado, não participo da operação, nem tenho contato com fundos, ainda haverá risco?
Eu procurei um amigo estrangeiro para ser o fundador da equipe em nome, enquanto eu fico nos bastidores, isso não é mais seguro?
Declaro no white paper que "não forneço serviços a usuários da China", isso me isenta de responsabilidade?
Esses problemas, na verdade, refletem um núcleo de equívoco — a falta de reconhecimento do modelo de "aplicação da lei penetrante" das nossas instituições judiciais.
O chamado "aplicação da lei penetrante" pode ser entendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da pessoalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registrado no exterior, se houver as seguintes situações, pode ser considerado que "a atividade ocorreu no território", acionando a legislação chinesa:
Os usuários do projeto vêm principalmente da China (, como construir uma comunidade em chinês, promover o projeto para o povo );
Os membros principais do projeto ou a equipe técnica estão localizados dentro da China;
Existe promoção, cooperação comercial, liquidação e outras atividades no território( mesmo que realizadas através de empresas de outsourcing ou agências).
Princípio da pessoalidade: De acordo com o artigo 7º do nosso código penal, cidadãos chineses que pratiquem atos que "deveriam ser responsabilizados criminalmente segundo a nossa lei" no exterior também podem ser responsabilizados.
Por exemplo, desenvolvedores chineses participam na construção de plataformas de jogos de azar em blockchain, plataformas de captação de fundos em criptomoedas e canais de liquidação OTC em Dubai. Desde que violem as disposições relevantes do nosso Código Penal, ainda poderão ser processados pelas autoridades judiciais chinesas.
Em 2023, em um dos casos típicos publicados pelo Supremo Procurador e pela Administração Estatal de Câmbio, alguém construiu um site de câmbio ilegal ( que facilitava a troca entre o yuan e moedas estrangeiras através de criptomoedas ), e foi condenado pelo tribunal a cinco anos de prisão por crime de operação ilegal.
Portanto, as manifestações comuns da "execução penetrante" no campo do Web3 incluem:
Registo de penetração: mesmo que a empresa esteja nas Ilhas Cayman, BVI, Singapura, se o utilizador e a operação estiverem na China, ainda pode ser considerado "crime cometido no território";
Identidade de tecnologia de penetração: mesmo que o responsável técnico se apresente apenas como consultor ou desenvolvedor, desde que existam ações como submissão de código, gestão de permissões de contrato, divisão de lucros do projeto, controle de chaves privadas, ainda pode ser considerado como "controlador efetivo";
Dados de cadeia penetrante: a supervisão pode confirmar se o projeto "serve usuários chineses" ou está envolvido em riscos legais como jogos de azar, fraudes ou lavagem de dinheiro através de rastreamento em cadeia, auditoria KYT, perfis de usuários, entre outros.
Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "execução de fiscalização penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de riscos no projeto.
Conclusão
Muitas pessoas pensam que, ao "levar o projeto para o exterior", podem se livrar de vez da supervisão das leis chinesas. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo que esteja estabelecido no exterior, é difícil afirmar que está seguro.
Espero que este artigo possa lembrar os empreendedores e responsáveis técnicos do setor Web3: a questão de saber se o projeto possui uma base de conformidade não está em qual é o local de registro, mas sim se o próprio projeto transgride as linhas vermelhas definidas pela legislação chinesa.
Somente ao identificar os riscos desde as fases iniciais, é que os projetos poderão ir mais longe e ter uma vida mais longa.
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MetaEggplant
· 07-09 00:26
Já sabia, só estava à espera da regulação.
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GasWaster
· 07-08 23:35
lmao tentei migrar mas fui rekt por taxas de ponte regulatórias fr fr
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MetaNeighbor
· 07-07 01:00
Um que se gaba de entender as políticas~
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WalletDoomsDay
· 07-07 00:57
Puxar o tapete para a lua também não adianta.
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ser_we_are_early
· 07-07 00:51
As mãos do irmão regulador são realmente longas
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FUD_Vaccinated
· 07-07 00:51
Já estão a alimentar a ansiedade novamente, huh?
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BlockchainArchaeologist
· 07-07 00:34
Quer fugir? O governo tem suas maneiras de te pegar.
Web3 projetos que saem do país não significam conformidade. Decisores técnicos devem estar atentos ao risco de fiscalização penetrante.
Erros comuns de conformidade para empreendedores Web3: projetar para o exterior não é o mesmo que conformidade
Desde 2021, muitos projetos Web3 alegaram ter parado de oferecer serviços na China continental e transferido seus negócios para o exterior. No entanto, na realidade, ainda há muitas empresas de criptomoedas que continuam a fornecer serviços para usuários da continental.
Ao mesmo tempo, alguns desenvolvedores de Web2 estão considerando a transição para Web3. Em comparação com os veteranos de Web3, esses potenciais novos entrantes estão mais preocupados com a legalidade dos projetos, esperando decidir se entram ou não com base em limites legais claros e controle eficaz de riscos.
Quer sejam profissionais do Web3 que já estão no campo, quer sejam engenheiros e responsáveis pelo desenvolvimento que se preparam para a transição do Web2, todos enfrentam uma questão comum no início de um projeto: onde deve ser estabelecido o projeto?
Considerando que a China continental mantém uma supervisão rigorosa sobre o Web3, especialmente em relação a projetos inovadores com atributos financeiros, muitas equipas de start-up tendem a "levar os projetos para o exterior" - escolhendo registar-se no estrangeiro, com equipas técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático e outros locais.
Na perspetiva de fundadores técnicos ou responsáveis técnicos de projetos Web3, esta abordagem de "registro no exterior + implementação remota" parece ter uma vantagem natural de "Conformidade" — como o projeto não está implementado na China, naturalmente não está dentro da linha vermelha da legislação chinesa.
Mas a realidade é muito mais complexa do que o imaginado. De acordo com a experiência da equipe de advogados que tem representado vários casos criminais nos últimos anos, mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, sempre existe um alto risco de responsabilização se tocar nas linhas de base da legislação chinesa.
Portanto, este artigo visa ajudar os tomadores de decisão técnica nas equipes de startups Web3 a entender uma questão central: por que "projetos no exterior" também podem desencadear riscos legais na China?
Lógica de sobrevivência sob a conformidade regulatória
Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais crucial no início é "sobreviver primeiro". A conformidade parece importante, mas em estágios iniciais, onde os recursos são escassos e o ritmo é apertado, muitas vezes é colocada em segundo plano.
Mas aqueles empreendedores com um planejamento a longo prazo estarão mais atentos às políticas regulatórias, entenderão os limites legais, avaliarão o que pode ser feito e o que não pode ser feito, e assim decidirão como o projeto deve ser estruturado e onde deve ser implementado.
Caso contrário, as consequências de um erro podem ser muito graves. Houve um projeto Web3 que levou apenas 13 dias para passar da criação à falência, sendo um típico exemplo negativo em um ambiente regulatório severo.
Atualmente, quais são os principais documentos regulatórios da China sobre Web3 que os responsáveis técnicos dos projetos devem entender? Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, é importante focar nos seguintes dois aspectos:
O espírito central destes dois documentos de política é: proibir a emissão inicial de tokens (ICO) e reconhecer claramente que as atividades relacionadas com criptomoedas são consideradas atividades financeiras ilegais.
Particularmente a notificação 924, que é diretamente chamada pela indústria de "o documento regulatório mais forte". Ele não só deixa claro que a atividade de negociação de moedas virtuais é ilegal, mas também afirma claramente que "as plataformas de negociação de moedas virtuais no exterior que realizam negócios relacionados também não podem oferecer serviços a residentes na China."
É por isso que a maioria dos projetos Web3 escolhe "navegar para o exterior" para evitar riscos.
Mas a questão é: se o projeto realmente foi para o exterior, é realmente seguro?
Análise dos Erros Comuns dos Responsáveis Técnicos
Muitos projetos consultam ativamente advogados desde o início: onde devem registrar a empresa? Devem escolher as Ilhas Caimão, BVI ou Singapura? Devem criar uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e subsidiárias? Estas questões parecem ser estratégicas para a empresa, mas muitas vezes escondem uma suposição central - acreditam que "registrar no exterior pode evitar a legislação chinesa".
Mas, com base na experiência da equipe de advogados que representa vários casos criminais, deve-se deixar claro: embora as estruturas offshore tenham de fato um papel na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, não podem constituir um escudo de isenção em relação à responsabilidade criminal sob a lei chinesa.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". A sua principal utilidade se reflete em:
Mas se o projeto envolver atividades que são expressamente proibidas pela lei chinesa, como operações ilegais, estabelecimento de casas de jogo, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" da nossa legislação penal, as autoridades judiciárias chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Quanto a saber se realmente haverá responsabilização, isso pertence ao "risco probabilístico".
Portanto, ao prestar consultoria em design estrutural para a parte do projeto, os advogados frequentemente voltam ao próprio projeto, compreendendo detalhadamente seu modelo de negócios, fluxo de capital e público-alvo, em vez de discutir logo de início onde registrar e como estruturar. Somente entendendo a essência do projeto é possível avaliar se possui uma base de conformidade e oferecer as soluções mais práticas para os problemas.
Vários Dimensões Importantes da "Fiscalização Penetrante"
No trabalho cotidiano, frequentemente encontramos perguntas semelhantes:
Esses problemas, na verdade, refletem um núcleo de equívoco — a falta de reconhecimento do modelo de "aplicação da lei penetrante" das nossas instituições judiciais.
O chamado "aplicação da lei penetrante" pode ser entendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da pessoalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registrado no exterior, se houver as seguintes situações, pode ser considerado que "a atividade ocorreu no território", acionando a legislação chinesa:
Princípio da pessoalidade: De acordo com o artigo 7º do nosso código penal, cidadãos chineses que pratiquem atos que "deveriam ser responsabilizados criminalmente segundo a nossa lei" no exterior também podem ser responsabilizados.
Por exemplo, desenvolvedores chineses participam na construção de plataformas de jogos de azar em blockchain, plataformas de captação de fundos em criptomoedas e canais de liquidação OTC em Dubai. Desde que violem as disposições relevantes do nosso Código Penal, ainda poderão ser processados pelas autoridades judiciais chinesas.
Em 2023, em um dos casos típicos publicados pelo Supremo Procurador e pela Administração Estatal de Câmbio, alguém construiu um site de câmbio ilegal ( que facilitava a troca entre o yuan e moedas estrangeiras através de criptomoedas ), e foi condenado pelo tribunal a cinco anos de prisão por crime de operação ilegal.
Portanto, as manifestações comuns da "execução penetrante" no campo do Web3 incluem:
Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "execução de fiscalização penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de riscos no projeto.
Conclusão
Muitas pessoas pensam que, ao "levar o projeto para o exterior", podem se livrar de vez da supervisão das leis chinesas. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo que esteja estabelecido no exterior, é difícil afirmar que está seguro.
Espero que este artigo possa lembrar os empreendedores e responsáveis técnicos do setor Web3: a questão de saber se o projeto possui uma base de conformidade não está em qual é o local de registro, mas sim se o próprio projeto transgride as linhas vermelhas definidas pela legislação chinesa.
Somente ao identificar os riscos desde as fases iniciais, é que os projetos poderão ir mais longe e ter uma vida mais longa.