Rug Pull: O assassino invisível no mundo dos Ativos de criptografia

No campo dos Ativos de criptografia, alguns investidores ficaram ricos da noite para o dia devido à valorização de um determinado projeto, mas muitos outros perderam tudo porque a equipe do projeto fugiu com os fundos. Recentemente, o preço de uma moeda disparou 800% em poucas horas, e o volume de negociações aumentou mais de 115.000% em relação ao dia anterior. Um conhecido analista de Ativos de criptografia alertou que isso pode ser um golpe cuidadosamente planejado – um crime conhecido como "Rug Pull", que está varrendo o mundo dos Ativos de criptografia de forma industrial.

A escala impressionante do Rug Pull

Através da análise em cadeia dos contratos das principais blockchains, os dados mostram que mais de 300.000 tokens sofreram diferentes graus de Rug Pull, com centenas de "tokens armadilha" aparecendo na rede diariamente. Na Ethereum, cerca de 266.000 endereços independentes estão ativos na criação e promoção de tokens fraudulentos.

Estes "desenvolvedores" utilizam ferramentas simples de emissão de moeda e uma vasta base de utilizadores para definir iscos com precisão. Embora o lucro médio de um projeto de fraude na Ethereum seja de cerca de 1,65 milhões de dólares, a sua vasta escala fez com que o rendimento total atingisse a astronómica cifra de 502 bilhões de dólares.

Outros eventos de Rug Pull em outras blockchains não são poucos. Em uma blockchain, houve 530 casos de Rug Pull, com um lucro total de 10.000 dólares, envolvendo 7.680 moedas e 4.640 implementadores fraudulentos ativos. Outra nova blockchain, embora com um volume de dados relativamente pequeno, já registrou 4 contratos que tiveram toda a liquidez completamente drenada.

Os dados mostram que mais de 7,05 milhões de investidores se tornaram vítimas diretas de esquemas Rug Pull, o que significa que a riqueza de milhões de indivíduos e famílias desapareceu nessas armadilhas.

Tipos e características de Rug Pull

Rug Pull duro: saque total

O Rug Pull rígido é um ato de pilhagem total, onde os golpistas, através de códigos maliciosos ou vulnerabilidades predefinidas, drenam toda a liquidez do projeto. Alguns endereços possuem registros de Rug Pull rígido em várias cadeias públicas, mostrando que os grupos de golpistas são experientes em operações entre cadeias, utilizando as características de diferentes cadeias para cometer crimes e evitar rastreamento.

Muitos endereços de fraude apresentam uma alta frequência de crimes. Por exemplo, um endereço em uma determinada blockchain está associado a 45 tokens Rug Pull e 37 pools de liquidez drenados. Esses endereços são como gafanhotos, implantando tokens em massa, drenando rapidamente e, em seguida, desaparecendo ou mudando de identidade para recomeçar.

O ciclo de vida de tokens com Rug Pull de alto risco é extremamente curto, variando de 0 dias, 1 dia ou 3 dias. Isso confirma o padrão de fraudes como o "Pi Xiu Pan" - os tokens completam a fraude em um curto período após o lançamento, sem dar aos investidores qualquer janela de tempo para reagir ou sair.

Soft Rug Pull: Água morna a cozinhar o sapo

Comparado à violência do Rug Pull duro, o Rug Pull suave é mais encoberto e insidioso. Ele não fará com que o preço do token caia instantaneamente para zero, mas criará uma ilusão de "queda lenta" ou "ajustes temporários da equipe do projeto". Os golpistas podem inventar várias desculpas, como "migração de contrato", "atualização de sistema" ou "reação à volatilidade do mercado", levando alguns investidores a não conseguirem escapar a tempo devido à esperança ou falta de reação, resultando em perdas significativas durante a queda contínua.

Tendências de Rug Pull

Os dados mostram que, em 2023, o número de implantações de tokens fraudulentos atingiu um pico histórico, representando 42,3% do total dos últimos cinco anos. No entanto, em 2024, o número de implantações caiu 45% em relação ao ano anterior. As atividades fraudulentas apresentam uma clara periodicidade, com um número médio de implantações de 48.721 nos quatro principais blockchains entre 2021 e 2023. Vale a pena notar que o ciclo de vida médio dos contratos de fraude caiu drasticamente de 356 dias em 2021 para 3,8 dias em 2025, o que impõe exigências mais elevadas aos modelos de controle de risco, que devem ser capazes de identificar padrões de ataques colaborativos entre blockchains.

Sugestões de prevenção

Diante do risco de Rug Pull de tal magnitude, os investidores precisam estar atentos:

1. Compreender as técnicas comuns de Rug Pull, como promessas de altos retornos, equipes anônimas, falta de auditoria, liquidez suspeita ou ausente, especulação em redes sociais, pump em curto espaço de tempo, etc.

2. Antes de investir, deve verificar se o contrato é open source, se foi auditado por uma entidade de auditoria reconhecida, se o histórico da equipe é verificável, e a situação do bloqueio de liquidez, entre outros.

3. Mantenha-se cauteloso em relação a novos projetos e não acredite facilmente em promessas de altos retornos.

4. Aprender a usar ferramentas de análise em cadeia, entender o histórico de negociação da moeda e a distribuição de detentores.

5. Diversifique seus investimentos, não aposte todos os seus fundos em um único projeto.

Conclusão

Os dados sobre Rug Pull são chocantes: centenas de milhares de tokens fraudulentos, centenas de milhares de implementadores de fraudes, trilhões de dólares em ganhos ilegais e mais de sete milhões de vítimas. Isso não é apenas uma acumulação de casos de perdas de investimento, mas sim um ataque sistemático à base de confiança em todo o setor de blockchain e Ativos de criptografia. Revelar a verdade sobre Rug Pull não é apenas para alertar sobre os riscos, mas também para promover a criação de um sistema regulatório mais robusto na indústria, proteger os interesses dos investidores e manter o desenvolvimento saudável do mercado.