O mercado de ativos de criptografia da Turquia entra em uma nova era de regulamentação

Nos últimos anos, a Turquia tem desempenhado um papel importante no mercado global de Ativos de criptografia, tornando-se atualmente o quarto maior mercado de Ativos de criptografia do mundo, apenas atrás dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido.

O entusiasmo do povo turco por ativos de criptografia decorre da instabilidade econômica e da desvalorização da moeda no país. Diante da alta inflação e da contínua desvalorização da lira, muitos turcos veem os ativos de criptografia como uma ferramenta importante para se proteger contra riscos econômicos e preservar o valor.

No dia 23 de agosto, devido a fatores como a alta inflação interna, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu abaixo de 34 para 1, atingindo um novo mínimo histórico. Nesse dia, no mercado de câmbio turco, a taxa de câmbio da lira em relação ao dólar caiu temporariamente para 34,049 para 1, e depois teve uma leve recuperação. Segundo relatos, desde o início deste ano, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu cerca de 15,2%.

Apesar do grande tamanho do mercado de ativos de criptografia da Turquia, tem havido uma falta de um quadro regulatório claro ao longo dos anos, deixando a indústria em uma zona cinzenta legal. Em 2021, o Banco Central da Turquia emitiu uma proibição, proibindo o uso de moedas como o Bitcoin para pagamentos, mas essa medida não conseguiu regular completamente todo o mercado. Com a crescente ênfase global na regulação de ativos de criptografia, a Turquia também começou a fortalecer gradualmente a gestão nesse setor.

Regulamentação de criptografia na Turquia mais clara

Em junho deste ano, o parlamento da Turquia aprovou a "Emenda à Lei dos Mercados de Capitais", que entrou em vigor em julho. A Comissão de Mercados de Capitais da Turquia (CMB) enfatizou que esta emenda estabelece um quadro regulatório preliminar para os provedores de serviços de ativos de criptografia na Turquia. Os principais pontos incluem:

1. Designar o CMB como a entidade reguladora da indústria de ativos de criptografia, conferindo-lhe o poder de operar, supervisionar, sancionar e tomar medidas.

2. Definir responsabilidades penais para a operação não autorizada de atividades de encriptação, apropriação indevida de ativos dos usuários e crimes de fraude.

3. Exigir que a plataforma de negociação estabeleça um sistema de monitorização para identificar, prevenir, limitar e relatar manipulação de mercado e eventos de segurança.

Atualmente, mesmo na ausência de um sistema regulatório abrangente para ativos de criptografia, a legislação em vigor na Turquia ainda exerce um certo grau de supervisão sobre o mercado, incluindo a proibição do banco central de utilizar moedas de criptografia para pagamentos, bem como o pedido da Comissão de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) para que as exchanges coletem dados KYC para manter as medidas de combate à lavagem de dinheiro.

O Ministro das Finanças da Turquia, Mehmet Simsek, revelou que um projeto de lei de regulação de encriptação mais abrangente entrou na fase de avaliação final, prevendo fornecer uma base legal clara para operadores como carteiras de encriptação, prestadores de serviços de ativos de encriptação e custodiante de ativos de encriptação.

Interpretação da Emenda à Lei do Mercado de Capitais

No dia 2 de julho de 2024, o governo turco aprovou oficialmente a Lei nº 7518 de "Alteração da Lei dos Mercados de Capitais", estabelecendo um quadro jurídico claro para a operação dos prestadores de serviços de ativos de encriptação (CASPs). Isso marca a entrada do mercado de ativos de criptografia da Turquia em uma nova era de conformidade.

fundo

Desde 2021, a Turquia foi incluída na lista cinza do GAFI devido a problemas de risco de lavagem de dinheiro. Para se livrar dessa situação desfavorável e esclarecer a política de tributação dos ativos de criptografia, a Turquia começou a aumentar a regulamentação neste setor. Hoje, a Turquia foi removida com sucesso da lista cinza, e um novo quadro regulatório foi introduzido, estabelecendo as bases para o desenvolvimento normatizado do mercado de ativos de criptografia.

Conteúdo principal

1. Todos os prestadores de serviços de ativos de criptografia devem obter licença do CMB e cumprir os padrões estabelecidos pelo TUBITAK.

2. Atividades relacionadas com bancos também necessitam da aprovação da autoridade de supervisão e regulação bancária (BDDK).

3. A plataforma de ativos de criptografia deve ser estabelecida como uma sociedade anónima, com um capital social mínimo realizado de 50 milhões de liras turcas.

4. Todas as ações devem ser emitidas em dinheiro e registradas.

5. Os fundadores e gestores devem cumprir as disposições da legislação dos mercados de capitais e outras leis relevantes, possuindo suficiente capacidade económica, honestidade e confiabilidade.

6. O âmbito de operação da plataforma de ativos de criptografia deve ser claro, abrangendo atividades como compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia.

Transição e liquidação

As novas regulamentações exigem que os prestadores de serviços de ativos de criptografia que estão atualmente a operar na Turquia apresentem os documentos necessários ao CMB dentro de um mês; as empresas que não conseguirem apresentar a candidatura devem tomar uma decisão de liquidação dentro de um mês. As plataformas que estão a operar temporariamente devem submeter o pedido de licença para operação da plataforma até 8 de novembro de 2024, caso contrário, enfrentarão a desativação.

Durante o período de transição, um total de 76 bolsas receberam licenças temporárias para continuar a operar e devem cumprir todas as exigências das novas regulamentações. Ao mesmo tempo, 8 bolsas que não conseguiram atender aos requisitos foram solicitadas a encerrar suas atividades.

Medidas punitivas

A nova regulamentação estabelece penalidades severas para comportamentos irregulares:

1. Indivíduos e instituições que prestem serviços de ativos de criptografia sem autorização enfrentarão penas de prisão de 3 a 5 anos e multas de 5000 a 10000 dias.

2. O desvio de fundos ou ativos de clientes pode resultar em penas de até 14 anos de prisão, além de multas substanciais.

3. Os criminosos envolvidos em atos de fraude para encobrir a apropriação indevida enfrentam penas de prisão de 14 a 20 anos, além de multas de até 20000 dias.

4. As pessoas que utilizarem ilegalmente os recursos de prestadores de serviços de ativos de encriptação com licença revogada enfrentarão penas de até 22 anos de prisão e multas de 20000 dias.

Impacto e Perspectivas do Quadro Regulatória

A promulgação da "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" trouxe diversos impactos para o mercado de ativos de criptografia da Turquia:

1. Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: Normas de regulamentação rigorosas aumentam a transparência e a responsabilidade do mercado, ajudando a prevenir comportamentos inadequados e estabelecendo as bases para a estabilidade a longo prazo do mercado.

2. Promover o desenvolvimento regulamentar e normalizado: as novas regras exigem a eliminação de participantes de mercado não conformes, incentivando mais empresas em conformidade a participar da competição no mercado.

3. Atrair empresas internacionais: várias bolsas de renome internacional já solicitaram licenças, mostrando a atratividade do mercado turco. Isso pode intensificar a concorrência no mercado, ao mesmo tempo que traz mais tecnologias e serviços avançados.

4. Aumentar a intensidade da supervisão: padrões de supervisão rigorosos e medidas de penalização severas ajudam a limpar comportamentos ilícitos no mercado, promovendo um mercado mais saudável e transparente.

5. Libertar o potencial de crescimento do mercado: como o quarto maior país de negociação de ativos de criptografia do mundo, o mercado turco espera novas oportunidades de crescimento sob o novo quadro regulatório.

A "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" não só trouxe uma nova ordem e regulamentação para o mercado de ativos de criptografia da Turquia, como também estabeleceu uma base sólida para seu desenvolvimento futuro. Com a participação de mais empresas e a maturação gradual do mercado, espera-se que o mercado de ativos de criptografia da Turquia entre em uma nova fase de prosperidade.