A ascensão do mercado de tokenização de ativos e a inovação da Ondo Finance

A tokenização de ativos está se tornando uma tendência importante no setor financeiro. O CEO da BlackRock, Larry Fink, acredita que a tokenização representa a direção futura do desenvolvimento financeiro. Ativos do mundo real (RWA) estão se tornando cada vez mais importantes na indústria de criptomoedas, e até maio de 2024, o tamanho do mercado RWA já ultrapassou 6,6 bilhões de dólares. A tokenização de ativos pode oferecer novas oportunidades de rendimento para finanças descentralizadas (DeFi), com previsão de que o tamanho desse mercado atinja 10 trilhões de dólares até 2030.

As principais vantagens da tokenização de ativos residem na realização da fragmentação de ativos, dividindo grandes ativos em frações menores, aumentando assim a liquidez e criando oportunidades para mais investidores. Também pode aumentar a transparência e melhorar a combinabilidade ao conectar ativos físicos ao ecossistema DeFi.

O valor de mercado dos títulos do Tesouro dos EUA tokenizados cresceu de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares, com a Franklin Templeton a ser o maior emissor, representando cerca de 38%. Um estudo da EY mostra que 64% dos investidores de alta renda e 33% dos investidores institucionais planejam aumentar o investimento em títulos do Tesouro tokenizados até o final de 2024.

A Ondo Finance ocupa uma posição vantajosa nesta nova tendência com seus serviços de tokenização de dívida pública. A empresa está a utilizar a tecnologia blockchain para oferecer produtos financeiros de nível institucional através de protocolos descentralizados. Os negócios da Ondo são divididos em duas grandes áreas: gestão de ativos e tecnologia, sendo a primeira responsável pela criação e supervisão de produtos financeiros tokenizados, enquanto a segunda desenvolve os protocolos que suportam esses produtos.

Atualmente, a Ondo Finance oferece dois produtos de investimento principais: USDY e OUSG. USDY é um título tokenizado suportado por títulos do governo dos EUA de curto prazo e depósitos bancários, oferecendo uma taxa de rendimento anual de 5,30%, com um total de 315 milhões de dólares em locked-up. Comparado com as moedas estáveis tradicionais, o USDY é mais seguro e transparente. O OUSG oferece aos investidores passivos um investimento em títulos do governo dos EUA de curto prazo tokenizados de baixo risco, com uma taxa de rendimento anual de 4,81%, totalizando 221 milhões de dólares em locked-up.

A equipe Ondo também criou o Flux Finance, que é uma plataforma de empréstimo descentralizada baseada no Compound V2, suportando tokens abertos e tokens restritos. Ela adota um modelo de ponto a pool, permitindo que os usuários façam empréstimos sobrecolateralizados.

No que diz respeito ao panorama competitivo, a Ondo Finance evitou a concorrência direta ao colaborar com gigantes financeiros tradicionais como a BlackRock. Seus produtos inovadores como USDY e OUSG oferecem aos investidores opções mais seguras e transparentes do que as moedas estáveis tradicionais.

A equipe da Ondo Finance reúne profissionais de setores de finanças tradicionais e Web3, incluindo ex-funcionários do Goldman Sachs e da BlackRock. A empresa já completou várias rodadas de financiamento e estabeleceu parcerias estratégicas com a Aptos Foundation, Thala Labs, Wintermute e outros.

Olhando para o futuro, a Ondo planeja expandir ainda mais a aplicação de seus equivalentes em dinheiro tokenizados e explorar a tokenização de valores mobiliários negociáveis publicamente. A empresa está comprometida em trazer as vantagens da tecnologia blockchain para uma gama mais ampla de serviços financeiros, com a expectativa de desempenhar um papel importante na fusão entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas.