Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : MicroStrategy augmente à nouveau sa position en BTC, PumpSwap émerge pour défier Raydium

Environnement macroéconomique

Récemment, après une forte correction, le marché boursier américain montre des signes de rebond, soutenu par une attente d'assouplissement des politiques tarifaires américaines qui stimule le sentiment du marché. Le marché des cryptomonnaies a également connu des fluctuations à la hausse. L'environnement de liquidité monétaire s'est amélioré, mais le marché doit encore observer et confirmer.

Marché des cryptomonnaies

Cette semaine, le Bitcoin a rebondi avec des fluctuations, et MicroStrategy continue d'augmenter massivement sa position. Les écosystèmes BSC et Solana deviennent des points chauds du marché. Les cinq premières cryptomonnaies par augmentation de prix sont respectivement ZETA, LAYER, FARTCOIN, MEW et BEAM, avec des augmentations entre 40 % et 60 %.

Il convient de noter que le market maker JUMP dans l'écosystème Solana est de nouveau actif, avec une forte demande hors ligne. La plateforme d'émission de tokens FORM sur la chaîne BSC bénéficie d'un programme d'incitation de 1 milliard de dollars. HYPE a perdu la confiance du marché en raison de soupçons d'attaque par des market makers, reflétant la haute risque des tokens à faible capitalisation.

Données on-chain

Les investisseurs à court terme en BTC subissent des pertes croissantes, tandis que l'offre des détenteurs à long terme commence à augmenter. Actuellement, la part de richesse des détenteurs à court terme est d'environ 40 %, en baisse par rapport aux sommets des cycles passés, ce qui pourrait être lié à la participation des investisseurs institutionnels dans les ETF.

La capitalisation des stablecoins a fortement diminué, montrant un sentiment d'évitement du risque. Les flux de fonds institutionnels sont passés de la sortie nette à l'entrée nette, mettant fin à une tendance de sortie continue de 5 semaines. L'indicateur MVRV-Z Score est à 2,0, reflétant la situation actuelle au milieu du marché.

Marché des dérivés

Le ratio long/court des contrats à terme est de 1,1, l'humeur du marché est neutre. Le volume des contrats à terme Bitcoin a légèrement diminué, le taux de financement reste à un bas niveau de 0,01 %, reflétant un manque de direction claire sur le marché.

Dynamiques écologiques importantes

1. Écosystème Bitcoin : MicroStrategy a augmenté sa position de près de 7000 BTC en une semaine, pour un coût d'environ 584,1 millions de dollars. Ses actions privilégiées perpétuelles STRF sont cotées au NASDAQ, avec un montant de financement atteignant 722,5 millions de dollars.

2. Écosystème Ethereum : La mise à niveau Pectra a été lancée avec succès sur le réseau de test Hoodi. Celo a terminé sa migration vers le réseau Layer 2 d'Ethereum, améliorant la vitesse des transactions et l'interopérabilité. Le TVL d'Ethereum atteint 46.288b, en hausse de 1.53 % par rapport à la semaine précédente.

3. Écosystème TON : la DEX inter-chaînes HiBit arrive sur TON, ayant obtenu un financement de 5 millions de dollars, se concentrera sur le développement des infrastructures Layer 2 et des technologies d'interopérabilité inter-chaînes. Le montant des actifs verrouillés dans TON DeFi s'élève à 170,3 millions, en augmentation de 14,99 % par rapport à la semaine précédente.

4. Écosystème Solana : Pump.fun lance le DEX natif PumpSwap, qui a atteint un volume de transactions de 1,5 milliard de dollars en une semaine, représentant 21 % de part de marché du DEX sur Solana, constituant une forte concurrence pour Raydium. La TVL DeFi de Solana est de 6,809 milliards, avec une légère baisse hebdomadaire de 0,24 %.