# AgentFiからXenoFiへ：ステーブルコイン収益の新しいパラダイム安定した通貨の収益戦略がますます豊富になり、ユーザーの集中力と実行効率が制限される中で、AgentFiは「AI + DeFi」の融合の次の段階のパラダイムとして、DeFiユーザーに監視する必要がなく、自動的に最適化されるスマート代理ソリューションを提供します。## I. DeFAIとAgentFiの分類と比較DeFAIとAgentFiはどちらも「AI + DeFi」の交差領域にありますが、それらの技術的本質、製品形態、そしてパラダイムの使命は全く異なります。AgentFiは従来のDeFiや一般的なDeFAIプロジェクトとは異なり、その核心的な特徴は：AIエージェントは主要な実行体および意思決定の媒体であり、完全に自動的な意思決定とクローズドループの実行を行い、単純にAIをデータ分析や戦略強化のための意思決定補助ツールとして使用するのではありません。DeFAI大類：AIを使用してDeFi関連機能を支援または強化するツール型アプリケーション、例えば戦略最適化、データ分析、投資提案など。AIモデルは人間の意思決定を支援します。この種の金融自動化製品は、ユーザーの明確な指示と戦略に依存し、"指示から操作へ"のプロセスを実行します。AgentFi大分類：チェーン上のAIエージェントを第一の実行者とする金融システムを構築し、エージェントは自律的に推論、決定、および取引またはガバナンス操作を完了できる。ユーザーはエージェントに実行を委任し、エージェントは主体的に決定し実行する。"意図から結果へ"のパラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムは戦略の策定と実行を完了できる。! [AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0bbd7fd3f8ba75bb513fab0a6ffb5587)現在、市場には大量のエージェント発射プラットフォームや取引市場があふれていますが、純粋な投機で実際の用途がないAIミーム通貨に比べて、本当にCrypto Native DeFiの世界に焦点を当てたAgentFiプロジェクトは数えるほどしかありません。大量のオンライン調査と選別を通じて、あまりにも初期のプロジェクトや明らかに空気のプロジェクトを除外し、現在市場に出ているAgentFiプロジェクトを簡単に分類し評価しました：### ステーブルコイン収益最適化タイプ- アルマ:⭐⭐⭐⭐⭐- インフィニティ：⭐⭐⭐### ストラテジーコンボ/流動性マイニング類- パーP88: ⭐⭐⭐⭐- 小谷: ⭐⭐⭐- オートノラス: ⭐⭐⭐### オンチェーン取引実行クラス- ファストレーン：⭐⭐⭐⭐- ドリフトプロトコル：⭐⭐⭐- キーパー: ⭐⭐⭐- エージェントX: ⭐⭐上記の9つのAgentFiプロジェクトは、すべて初歩的にチェーン上の実行クローズドループ、明確なシナリオ、および基本的な製品を持つ段階にあります。しかし正直に言うと、AgentFiの分野は依然として早すぎるため、大部分の製品の体験は言葉では言い表せず、成熟したDefiプロトコルと比較して製品の差は依然として大きいです。## 2. AgentFiでのステーブルコインの収入最適化ステーブルコインの収益最適化の分野は、Defiの世界では新しいものではありません。最初のYearn Financeの自動収益アグリゲーターやIdle Financeの自動資産再バランスおよび戦略コンビネーションプラットフォームから、Gauntletのような機関向けの専門的なDeFiリスクモデリングおよびプロトコルレベルの収益最適化プラットフォームまで、AgentFi以前の比較的代表的な自動収益最適化プロジェクトに属します。エージェントファイナンスは、CryptoとAIの相互支援のビジョンを初めて実現しました。つまり、AIはオンチェーン情報の収集と意思決定能力を通じて、ユーザーがCryptoに固有のDefiの世界により良く参加できるようにし、同時にブロックチェーンの改ざん不可能性を利用し、取引の詳細をオンチェーンログの形式で保持し、論理が検証可能で行動が追跡可能であることを保証します。安定コインの収益に関する記事の続きとして、私たちはAgentFiのトラックで、唯一5つ星の評価を受け、"安定コイン収益最適化"カテゴリで唯一の対象であるARMAの製品の有用性について詳しく話しましょう。## 三、Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念Gizaは"検証可能なAIエージェント"を構築することに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトであり、エージェントネイティブファイナンスという新興パラダイムの推進に取り組んでいます。ZKMLトラックの中で数少ないプロジェクトチームの一つとして、GizaはModulus LabsやEZKLのような理論研究やインフラ開発に偏ったチームとは異なり、エンジニアリングと実用性により重点を置いており、ZKMLトラックの中で"オンチェーンスマートエージェント + 検証可能な実行 + AIスケジューリング"の完全なクローズドループを最初に実現したプロジェクトです。Gizaは革新的な概念である「異認知金融（Xenocognitive Finance）」を提唱しました。これは、去中心化金融において新しいインターフェースとしてエージェントを導入し、人間の参加者の認知のボトルネックを解決し、市場の知性と構造を再構築することを目的としています。エージェントは受動的なツールではなく、「認知代表」であり、独立した推論能力とチェーン上の実行権限を持っています。分散型エージェントネットワークを通じて、市場全体の情報処理能力を強化し、参加規模の拡大に応じて市場の知性が崩壊することなく拡張し、ゼロ知識証明を通じて信頼できる結果を提供します。要するに、異認知金融は自律的なインテリジェントエージェントを通じて人間の認知能力を拡張し、非管理型モデルにおいて主権を犠牲にすることなく「認知のオフロード」を実現し、常に市場を監視することなく、プロトコルを自動的に切り替え、高効率で去中心化金融に参加する新しいパラダイムです。! [AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-4b3c39c336804eb0205e3234dcc7690b)Giza Protocolのアーキテクチャは以下の3層を含みます：- セマンティック抽象レイヤー（Semantic Abstraction Layer）：AIとブロックチェーンの間の意味的な隔たりを解消し、AIがブロックチェーンの世界を理解するのを助ける。- 分散型実行レイヤー（去中心化执行层）：スケーラブルで安全かつ検閲耐性のあるエージェント実行環境を提供します。- エージェント認証レイヤー（代理認可層）：代理が非管理、安全、制御された運用を確保します。Gizaの代理実行プロセスは、3つのコアモジュールが協力して完了し、4つの重要なステップに分かれています。1. リクエスト処理（セマンティック抽象レイヤー）：AIエージェントはMCPプロトコルを通じて操作リクエストを開始し、システムは自然言語のポリシーを標準化されたオンチェーン操作指令に解析し、フォーマット、セマンティクス、および権限の境界を検証して、リクエストが合法で実行可能であることを確認します。2. プロトコル相互作用（分散型実行レイヤー）：実行ノードは指示に基づいてDeFiプロトコルを呼び出し、実際の操作を完了します。システムは取引パスを動的に最適化し、ガスコスト、スリッページ許容度、およびプロトコル流動性を考慮します。タスクが実行された後、結果とタスク証明が生成され、後続の検証に使用されます。3. 実行検証（認証層 + 実行層）：システムは操作がユーザーが設定したセッションキーの認可範囲に適合しているかをチェックし、複数のアテスター・ノードが操作を独立して検証し、集約ノードが署名を収集して合意に達し、結果の安全性と信頼性を確保します。4. 結果フィードバック（セマンティック抽象レイヤー）：実行結果が構造化されたセマンティック情報に変換され、AIエージェントシステムに返され、以降の戦略調整と自動循環意思決定に使用されます。2023年7月、ギザは、CoinFundが主導し、StarkWare、TA Ventures、Arrington Capitalが参加した300万ドルのプレシードラウンドの終了を発表しました。 エンジェル投資家には、Rand HindiとJulien Bouteloupが含まれます。 2025年5月、GizaはBase Ecosystem Fundが主導し、CoinFund、Arrington Capital、Re7 Capital、Contango Digital Assetsが参加する220万ドルのシードラウンドを完了しました。 これら2回の資金調達ラウンドは、資本市場が「AI + DeFi」の分野におけるGizaのビジョンについて引き続き楽観的であることを示しています。## 四、代表製品ARMA：ステーブルコイン収益最適化スマートエージェントARMAはGizaによって提供されるステーブルコインの収益最適化スマートエージェントで、ユーザーが異なるプロトコル間で自動化された収益の最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、AAVE、Morpho、Compound、Moonwellなどの主流の貸出プロトコルをサポートするために、さらに多くのLayer2エコシステムへの拡張が計画されています。### 4.1 ARMAの動作メカニズムの概要- スマート戦略スケジューリング：各プロトコルのステーブルコインの収益、取引コスト、リバランスのタイミングをリアルタイムで分析し、最適なリバランス操作を自動的に実行します。- APR最適化システム：金利比較、コスト評価、リバランスロジックの総合最適化を通じて、各操作が純利益をもたらすことを保証します；実測年率収益は従来の静的ポジションの最大2倍に達することがあります。- 自動複利メカニズム：自動的に報酬トークンを受け取り、再投資し、報酬を元のステーブルコインに変換します；複利の頻度はポジションの規模と取引コストに応じて動的に最適化され、効率が向上します。- スマート換金ロジック：USDCとUSDTの両通貨操作をサポートし、必要に応じて統合DEXを通じて自動的かつ効率的に換金を行い、ユーザーが常に元の通貨で資産を引き出せるようにし、柔軟性と体験を向上させます。! [AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの利回りの新しいパラダイム](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b)### 4.2 ARMAコンポーネントモジュール及びセキュリティアーキテクチャの概要Giza Agentアーキテクチャは、6つのモジュールで構成されています：スマートアカウント、セッションキー、エージェントコア、プロトコル統合モジュール、リスク管理モジュール、そして会計モジュールです。各モジュールは協力して、安全で効率的、スマートで検証可能なオンチェーン自動実行システムを構築しています。ARMAは三層の防護メカニズムを通じてユーザーの資金と操作の安全を保障します：- スマートアカウントの安全性：自主管理型スマートアカウントに基づき、ユーザーは常に資産のコントロール権を保持し、Gizaは秘密鍵にアクセスできません；契約は監査されており、柔軟な権限管理をサポートしています。- アクセス制御メカニズム：Session Keyを通じて代理権限を細かく設定し、特定のプロトコル、操作タイプ、及び有効期間に限定し、全権委任リスクの発生を避ける。- リスク管理システム：慎重に選定されたプロトコルのみを接続し、安定した収益シナリオに焦点を当てる；取引プロセスは全過程が追跡可能で、操作の透明性と監査可能性を確保し、システム全体の安全性を高める。! [AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c)### 4.3 ARMAの手数料メカニズムと収益管理ARMAの費用と収益メカニズムは、ユーザーフレンドリーで透明かつ効率的であることを核心としており、3つの主要な側面をカバーしています。- 手数料構造：収益に基づいて課金され、透明で確認可能であり、実際に発生した収益部分に対してのみ10%の成功報酬が課されます。この手数料はユーザーが出金する際に一括で清算され、すべての手数料計算プロセスはダッシュボードでリアルタイムに確認できます。- 報酬管理：自動受け取り、一括配布、ARMAエージェントは統合された各種DeFiプロトコルからすべての報酬を自動的に収集し、集約します。すべての報酬は、ユーザーが引き出す際に元本と利益とともに返還され、ユーザーの手動操作は必要ありません。- 資産管理：ARMAは、いかなる入金または出金手数料も徴収しません。中間で何回のプロトコルに参加し、どのような通貨が関与していても、ユーザーは出金時に常に元の入金通貨で資金を回収できるため、資金回収の便利さが保証されています。### 4.4 ARMAの接続DefiプロトコルとデータパフォーマンスARMAの公式データダッシュボードを通じて、私たちはそのローンチから数ヶ月の間における資産管理規模とスマートエージェントの数の継続的な成長を直感的に観察することができます。同時に、ダッシュボードはMorpho、Aave、Fluidなどの主流の貸出プロトコル間での資産の動的な流動状況も示しています。私たちは、ARMAがより多くのDeFiプロトコルに接続し、アクティブエージェントの数が増加し、資金規模が拡大し続けることで、その正の成長のフライホイール効果がさらに強化されると信じています。! [AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188)## 五、Token通貨の核心的な位置付けとインセンティブメカニズム現在、Giza公式は完全なトークンエコノミーモデルの詳細を発表したばかりで、TGE発行が注目すべき重要なマイルストーンとなっています。$GIZAはGizaスマートエージェントネットワークのネイティブアセットであり、即時の実用性、長期的な価値捕獲能力を備え、コミュニティファースト、プロダクトドリブン、メカニズムの抑制をコアデザイン原則としています。重要なポイントの要約：- 合理な初期評価：TGEの初期FDVは$70Mであり、同種のAIプロジェクトよりも遥かに低く、顕著な上昇余地があります。- ゼロロック解除スタート：チームと投資家はTGE時にトークンのロック解除がなく、初期の投げ売り圧力を避け、コミュニティと高度に一致させます。- 製品が実現：ARMAスマート代理は$30M以上のオンチェーン資産を管理しており、市場の需要には実際のユースケースが支えています。- トークンの用途が明確：$GIZAはステーブルコインの検証、権限管理に使用される、
AgentFi新范式：ARMAエージェントがステーブルコインの収益最適化革命をリード
AgentFiからXenoFiへ：ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
安定した通貨の収益戦略がますます豊富になり、ユーザーの集中力と実行効率が制限される中で、AgentFiは「AI + DeFi」の融合の次の段階のパラダイムとして、DeFiユーザーに監視する必要がなく、自動的に最適化されるスマート代理ソリューションを提供します。
I. DeFAIとAgentFiの分類と比較
DeFAIとAgentFiはどちらも「AI + DeFi」の交差領域にありますが、それらの技術的本質、製品形態、そしてパラダイムの使命は全く異なります。AgentFiは従来のDeFiや一般的なDeFAIプロジェクトとは異なり、その核心的な特徴は：AIエージェントは主要な実行体および意思決定の媒体であり、完全に自動的な意思決定とクローズドループの実行を行い、単純にAIをデータ分析や戦略強化のための意思決定補助ツールとして使用するのではありません。
DeFAI大類：AIを使用してDeFi関連機能を支援または強化するツール型アプリケーション、例えば戦略最適化、データ分析、投資提案など。AIモデルは人間の意思決定を支援します。この種の金融自動化製品は、ユーザーの明確な指示と戦略に依存し、"指示から操作へ"のプロセスを実行します。
AgentFi大分類：チェーン上のAIエージェントを第一の実行者とする金融システムを構築し、エージェントは自律的に推論、決定、および取引またはガバナンス操作を完了できる。ユーザーはエージェントに実行を委任し、エージェントは主体的に決定し実行する。"意図から結果へ"のパラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムは戦略の策定と実行を完了できる。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
現在、市場には大量のエージェント発射プラットフォームや取引市場があふれていますが、純粋な投機で実際の用途がないAIミーム通貨に比べて、本当にCrypto Native DeFiの世界に焦点を当てたAgentFiプロジェクトは数えるほどしかありません。大量のオンライン調査と選別を通じて、あまりにも初期のプロジェクトや明らかに空気のプロジェクトを除外し、現在市場に出ているAgentFiプロジェクトを簡単に分類し評価しました：
ステーブルコイン収益最適化タイプ
ストラテジーコンボ/流動性マイニング類
オンチェーン取引実行クラス
上記の9つのAgentFiプロジェクトは、すべて初歩的にチェーン上の実行クローズドループ、明確なシナリオ、および基本的な製品を持つ段階にあります。しかし正直に言うと、AgentFiの分野は依然として早すぎるため、大部分の製品の体験は言葉では言い表せず、成熟したDefiプロトコルと比較して製品の差は依然として大きいです。
2. AgentFiでのステーブルコインの収入最適化
ステーブルコインの収益最適化の分野は、Defiの世界では新しいものではありません。最初のYearn Financeの自動収益アグリゲーターやIdle Financeの自動資産再バランスおよび戦略コンビネーションプラットフォームから、Gauntletのような機関向けの専門的なDeFiリスクモデリングおよびプロトコルレベルの収益最適化プラットフォームまで、AgentFi以前の比較的代表的な自動収益最適化プロジェクトに属します。
エージェントファイナンスは、CryptoとAIの相互支援のビジョンを初めて実現しました。つまり、AIはオンチェーン情報の収集と意思決定能力を通じて、ユーザーがCryptoに固有のDefiの世界により良く参加できるようにし、同時にブロックチェーンの改ざん不可能性を利用し、取引の詳細をオンチェーンログの形式で保持し、論理が検証可能で行動が追跡可能であることを保証します。安定コインの収益に関する記事の続きとして、私たちはAgentFiのトラックで、唯一5つ星の評価を受け、"安定コイン収益最適化"カテゴリで唯一の対象であるARMAの製品の有用性について詳しく話しましょう。
三、Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念
Gizaは"検証可能なAIエージェント"を構築することに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトであり、エージェントネイティブファイナンスという新興パラダイムの推進に取り組んでいます。ZKMLトラックの中で数少ないプロジェクトチームの一つとして、GizaはModulus LabsやEZKLのような理論研究やインフラ開発に偏ったチームとは異なり、エンジニアリングと実用性により重点を置いており、ZKMLトラックの中で"オンチェーンスマートエージェント + 検証可能な実行 + AIスケジューリング"の完全なクローズドループを最初に実現したプロジェクトです。
Gizaは革新的な概念である「異認知金融（Xenocognitive Finance）」を提唱しました。これは、去中心化金融において新しいインターフェースとしてエージェントを導入し、人間の参加者の認知のボトルネックを解決し、市場の知性と構造を再構築することを目的としています。エージェントは受動的なツールではなく、「認知代表」であり、独立した推論能力とチェーン上の実行権限を持っています。分散型エージェントネットワークを通じて、市場全体の情報処理能力を強化し、参加規模の拡大に応じて市場の知性が崩壊することなく拡張し、ゼロ知識証明を通じて信頼できる結果を提供します。要するに、異認知金融は自律的なインテリジェントエージェントを通じて人間の認知能力を拡張し、非管理型モデルにおいて主権を犠牲にすることなく「認知のオフロード」を実現し、常に市場を監視することなく、プロトコルを自動的に切り替え、高効率で去中心化金融に参加する新しいパラダイムです。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
Giza Protocolのアーキテクチャは以下の3層を含みます：
Gizaの代理実行プロセスは、3つのコアモジュールが協力して完了し、4つの重要なステップに分かれています。
リクエスト処理（セマンティック抽象レイヤー）：AIエージェントはMCPプロトコルを通じて操作リクエストを開始し、システムは自然言語のポリシーを標準化されたオンチェーン操作指令に解析し、フォーマット、セマンティクス、および権限の境界を検証して、リクエストが合法で実行可能であることを確認します。
プロトコル相互作用（分散型実行レイヤー）：実行ノードは指示に基づいてDeFiプロトコルを呼び出し、実際の操作を完了します。システムは取引パスを動的に最適化し、ガスコスト、スリッページ許容度、およびプロトコル流動性を考慮します。タスクが実行された後、結果とタスク証明が生成され、後続の検証に使用されます。
実行検証（認証層 + 実行層）：システムは操作がユーザーが設定したセッションキーの認可範囲に適合しているかをチェックし、複数のアテスター・ノードが操作を独立して検証し、集約ノードが署名を収集して合意に達し、結果の安全性と信頼性を確保します。
結果フィードバック（セマンティック抽象レイヤー）：実行結果が構造化されたセマンティック情報に変換され、AIエージェントシステムに返され、以降の戦略調整と自動循環意思決定に使用されます。
2023年7月、ギザは、CoinFundが主導し、StarkWare、TA Ventures、Arrington Capitalが参加した300万ドルのプレシードラウンドの終了を発表しました。 エンジェル投資家には、Rand HindiとJulien Bouteloupが含まれます。 2025年5月、GizaはBase Ecosystem Fundが主導し、CoinFund、Arrington Capital、Re7 Capital、Contango Digital Assetsが参加する220万ドルのシードラウンドを完了しました。 これら2回の資金調達ラウンドは、資本市場が「AI + DeFi」の分野におけるGizaのビジョンについて引き続き楽観的であることを示しています。
四、代表製品ARMA：ステーブルコイン収益最適化スマートエージェント
ARMAはGizaによって提供されるステーブルコインの収益最適化スマートエージェントで、ユーザーが異なるプロトコル間で自動化された収益の最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、AAVE、Morpho、Compound、Moonwellなどの主流の貸出プロトコルをサポートするために、さらに多くのLayer2エコシステムへの拡張が計画されています。
4.1 ARMAの動作メカニズムの概要
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの利回りの新しいパラダイム
4.2 ARMAコンポーネントモジュール及びセキュリティアーキテクチャの概要
Giza Agentアーキテクチャは、6つのモジュールで構成されています：スマートアカウント、セッションキー、エージェントコア、プロトコル統合モジュール、リスク管理モジュール、そして会計モジュールです。各モジュールは協力して、安全で効率的、スマートで検証可能なオンチェーン自動実行システムを構築しています。
ARMAは三層の防護メカニズムを通じてユーザーの資金と操作の安全を保障します：
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
4.3 ARMAの手数料メカニズムと収益管理
ARMAの費用と収益メカニズムは、ユーザーフレンドリーで透明かつ効率的であることを核心としており、3つの主要な側面をカバーしています。
4.4 ARMAの接続Defiプロトコルとデータパフォーマンス
ARMAの公式データダッシュボードを通じて、私たちはそのローンチから数ヶ月の間における資産管理規模とスマートエージェントの数の継続的な成長を直感的に観察することができます。同時に、ダッシュボードはMorpho、Aave、Fluidなどの主流の貸出プロトコル間での資産の動的な流動状況も示しています。私たちは、ARMAがより多くのDeFiプロトコルに接続し、アクティブエージェントの数が増加し、資金規模が拡大し続けることで、その正の成長のフライホイール効果がさらに強化されると信じています。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
五、Token通貨の核心的な位置付けとインセンティブメカニズム
現在、Giza公式は完全なトークンエコノミーモデルの詳細を発表したばかりで、TGE発行が注目すべき重要なマイルストーンとなっています。$GIZAはGizaスマートエージェントネットワークのネイティブアセットであり、即時の実用性、長期的な価値捕獲能力を備え、コミュニティファースト、プロダクトドリブン、メカニズムの抑制をコアデザイン原則としています。
重要なポイントの要約：