ステーブルコイン収益戦略分析：多様化の選択とリスク考慮

現在、ドル指数は高位にあり、リスク資産の下落傾向が明らかです。このような市場環境では、ドル資産を保有することは賢明な選択と言えます。特に、これらの資産から追加の収益を得ることができる場合はなおさらです。注目すべきは、一部の先進的な去中心化金融(DeFi)プロジェクトも、余剰ドル資産を利用して収益を生み出そうとしていることです。例えば、最近MakerDAOは重要な提案を通過させ、あるカストディサービスに最大16億ドルのUSDCを移転し、1.5%の年率収益率を得ることにしました。

以下は注目すべきステーブルコインの利回り戦略です：

USDD+3Crv戦略

USDDは、ある機関によって管理されているステーブルコインです。10月27日現在、USDDの発行量は7.25億、担保の価値は22.3億ドルで、担保率は300％を超えています。その中で、USDCの担保数量は9.9億に達しており、USDDの発行量を大きく上回っており、リスク係数が低いことを示しています。

ある取引プラットフォームは、USDD+3Crvプールの年利(APR)が19.66%、USDD+FRAXBPのAPRが21.18%であると表示しています。前者はUSDD、DAI、USDT、USDCの4種類のステーブルコインを含み、後者はUSDD、FRAX、USDCの3種類のステーブルコインを含みます。操作手順には、関連プラットフォームにサポートされているステーブルコインを預け、その後LPトークンをステーキングすることが含まれます。

USDDのネイティブエコシステムでは、その使用範囲が広がっています。例えば、ある分散型取引所でのUSDD-USDT取引ペアの年利(APY)は最高41.9%に達することができます（ロックアップしてプラットフォームのトークンをステーキングする必要があります）。ある貸し出しプラットフォームでは、USDDの預金APYは9.52%です。

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Canto:USDT+NOTE戦略

CantoはEVM互換のDeFiパブリックチェーンで、分散型取引所、貸付、ステーブルコインNOTEなどの機能を提供しています。現在、Cantoの総ロック価値(TVL)は約1億ドルです。

Cantoの貸借プラットフォームは、NOTE/USDT LPのAPRが32.14%、NOTE/USDC LPのAPRが29.47%であることを示しています。NOTEはCantoエコシステム内で過剰担保によって発行されたステーブルコインであり、担保がUSDCとUSDTである場合、清算は発生しません。操作の提案は、一部のUSDTを担保にしてNOTEを発行し、その後NOTEと残りのUSDTを使って流動性を提供し、最後にLPトークンを貸借プラットフォームにステーキングすることです。

注意が必要なのは、Cantoのクロスチェーン操作は比較的複雑で、資産の入出金を完了するためには複数のステップが必要です。

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競輪場: sUSD+LUSD 戦略

VelodromeはOptimismネットワーク上の分散型取引所で、現在の総ロックバリューは8200万ドルです。sUSDとLUSDはそれぞれSynthetixとLiquityから来ており、どちらも比較的安全なステーブルコインです。

現在のVelodromeにおけるsUSD/LUSD取引ペアの流動性マイニングAPRは16.12%です。

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Helio: HAY+BUSDポリシー

Helio ProtocolはBNBチェーン上の流動的なステーキングおよび貸し出しプロトコルです。ユーザーは過剰担保を提供してHAYステーブルコインを借り入れることができ、担保として提供されたBNBは流動的なステーキングに使用されます。

現在、HelioのTVLは9200万ドルです。ユーザーは特定のDEXでHAY/BUSDステーブルコイン取引ペアの流動性を提供し、LPトークンをHelioにステーキングできます。そのFarmingページにはHAY/BUSD Stable LPのAPRが19.77%であると表示されています。

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Wombat Exchangeエコシステム戦略

Wombat ExchangeはBNBチェーン上のステーブルコイン取引プラットフォームで、低スリッページや共有流動性などの特徴を持っています。現在、そのメインプールにおけるUSDC、USDT、DAI、BUSDのAPRの中央値はそれぞれ11.44%、11.14%、10.85%、7.57%であり、これらのデータにはトークンのロックと保有による加速収益が含まれています。

Wombatを中心にConvexに似たアプリケーションが登場しました。例えば、Wombex FinanceやMagpieなどです。これらのプラットフォームに預金することで、より高い利回りを得ることができるかもしれません。現在、WombexのTVLは8949万ドルで、各ステーブルコインの預金APRは12.71%から17.16%の間です。MagpieのTVLは2590万ドルで、各ステーブルコインのAPRは9.65%から14.52%の間です。

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最後に、暗号通貨市場の全体的なリスクは伝統的な金融市場よりも高く、安全事故が頻繁に発生することを強調する必要があります。投資家は慎重に行動し、リスクを分散し、投資前に関連するリスクを十分に理解するべきです。