暗号化通貨市場の震荡の中で、投資家の信頼は徐々に崩れています。過去2年間、多くの冒険者が資金を引き揚げたり、様子を見たりしながら、より慎重な態度で投資戦略を見直しています。暗号化業界にとって、利益の減退は単なる市場調整ではなく、その背後にはより深い市場サイクルと技術の進化の法則が隠れています。
ビットコインの価格の下落は、今回のブルマーケットが終了したのかどうかについての議論を引き起こしました。今年の半減後の4ヶ月間で、ビットコインの価格は約5%下落し、半減後に価格が下がるのは初めてで、6万ドルを一時的に下回ることもありました。市場では「引退」、「疑問」、「特典の消失」といった声が次々に聞こえてきます。これらの反応は本質的に不確実性に直面した個人の迷いを反映しています。
しかし、主要な投資家の信頼は揺らいでいない。前回のブルマーケットで巨額の利益を上げた投資家たちは、依然として暗号化通貨の長期的な価値を信じており、ポジションをさらに強化し続けている。市場が動揺する中、投機家たちは撤退を始め、本当に業界のサイクルを理解している投資家たちは新たな機会を見出している。彼らはビットコインやイーサリアムに加え、新興のソリューションやさらなる資産配分の方法にも目を向けている。
"2028年頃まで続く可能性があり、機会は依然として存在します。しかし、今回のサイクルは前回に比べて、多くのアービトラージ機会が明らかに減少しています。"ある業界関係者は、暗号化業界のサイクルの恩恵は完全には消えていないと認めており、従来の市場に比べて依然として優位性があると述べています。
市場のタイミングを予測して利益を得ようとすることは、しばしば不必要なリスクをもたらします。暗号の世界でも、変動の中で冷静さを保つことができる人は多くありません。多くの初期プレイヤーが撤退し、ごく少数の人が残っています。しかし、これはゲームの終わりではありません。市場の調整に伴い、より慎重で理性的な投資家たちが再びポジションを整え、長期保有と新たなブルーオーシャン戦略に目を向け始めています。
イーサリアムエコシステムからビットコインエコシステムへの移行は、ビットコインの将来に対する期待が高まることを意味するかもしれません。"2024年からは、私たちは主にビットコイン収益資産に注力します。主な理由は、ステーブルコインとイーサリアム市場がレッドオーシャンとなり、競争が激化しているからです。前回のサイクルはアルゴリズムの革新と基盤インフラの革新のサイクルでした。しかし今回のサイクルは資産の革新に焦点を当てています。誰が新たな資産を導入できるか、誰がこのサイクルでより大きな成功を収めることができるかです。"
現在の市場環境下で、個人投資家は本当に利益を上げることができるのでしょうか？
"理性的正しい選択をした人は、今までビットコインを保有していることで確実に利益を得ています。重要なのは、多くの個人投資家が過去にビットコインを保有することを好まなかったということです。操作を誤ると、ほとんどの個人投資家は変動の中で淘汰されてしまいます。"
今回のサイクルは過去の2回のサイクルとは大きく異なります。ビットコインのブルマーケットはその資産の地位を世界的にさらに向上させ、特に従来の金融界での証明プロセスにおいて、その富の効果がますます認識されています。ビットコインを保有している人は、過去ほどの幅はないかもしれませんが、確実な利益を得る可能性が高くなっています。これは実際に業界の成熟の兆しです。
相対的に見れば、アルトコインは現在絶対的なブル市場の段階にはありません。マクロの観点から見ると、現在アルトコインへの投資に参加することは、損失を出す確率が利益を得る確率よりも大きいです。
市場の勝者について、彼らは運に頼っているわけではない。「マクロ環境が重要な要素であり、マクロ経済が良好な場合、利益機会が高くなる。しかし現在の状況では、市場資本は明らかにアルトコインよりもビットコインに流入することを好んでいる。」
業界の利益は本当に底を打ったのか、次のサイクルはさらに厳しくなるのか?"さらに先を見れば、もう一度減少を経た後、市場の機会はますますつかみにくくなるだろう。ちょうどビットコインのマイニングのように、今は以前のように利益が出るわけではない。前回のサイクルでは、マイニングは非常に良いビジネスだったが、今回のサイクルでは普通になってしまい、次回のサイクルでは基本的に魅力がなくなる可能性が高い。だから、このような減少の傾向はビットコインの半減期の効果のようなものだ。"
最近、ビットコインの役割が変化しました。あるプラットフォームがビットコインのステーキングメインネットを立ち上げ、彼らはこの方法で最大の暗号資産がPoSシステムの安全な基盤になることを証明したいと考えています。ビットコインは、価値の保存と単純な支払いに続く第三のネイティブユースケース——ステーキング——を迎える可能性があります。ステーキングを通じて、ビットコイン資産はネットワークを保護し、利益を得るために使用され、PoSチェーンやその他の分散型アプリケーションにより安全で信頼性の高いインフラを提供し、1兆ドルのビットコインエコシステムの潜在的な価値を解放します。
現在、市場の新製品に対する需要は高まっており、DeFiの利息を生むプロジェクトとして、製品のイテレーションプロセスは実際には資産のゲーム理論をどのように組織するかです。"しかし、アルゴリズムの革新の段階は過ぎ去りました。人々は今、より成熟した製品を必要としています。現在の革新はピラミッドの頂点に達しており、特に金利スワップなどの高度な金融商品分野においてそうです。"まだ小さな革新の余地はありますが、例えばいくつかのプロジェクトが小規模な通貨のアルゴリズム革新でうまくやっていますが、これらの革新の余地は限られています。今、重要なのは新しいアルゴリズムではなく、新しい資産を導入できるかどうかです。"新しい資産を導入できる人が、このサイクルで成功を収めることができます。だから、私は新しいアルゴリズムに注目するよりも、新しい資産の導入に注目するべきだと思います。"
これこそが、業界に入ることを選んだ無数の新人たちが考えている問題であり、暗号化がもたらす誘惑とは一体何なのか？
このトピックについて、業界の人々は非常に率直です。「99％の人がこの業界に入る理由はお金を稼ぐためだと思います。ブロックチェーン技術への信仰から入る少数の人もいますが、ほとんどの人は現実の経済的動機からです。」
しかし、直面しなければならない現実は、業界の発展が短期的な利益の追求から実際の価値の創造へと移行しているということです。「特に現在の市場環境では、富を得ることがより難しくなっており、商業的価値を創造することによって富を得なければなりません。」
これも多くの人々がブロックチェーン業界を選ぶ主な理由です。金融業界のユーザー価値と製品価値は非常に高いですが、その背後にある信頼構築コストも同様に巨大です。例えば、銀行を設立し巨額の資金を引き寄せるには、国家レベルの裏付けが必要であり、そのコストは非常に大きいです。一方、従来の金融と比較して、ブロックチェーン技術は非常に低いコストで信頼を構築するため、この分野のビジネス価値は巨大であることに気づかされます。ブロックチェーン技術を通じて、従来の金融よりも低いコストでより価値のある金融商品を構築できるのです。
次のステップの展望について、業界関係者は慎重な楽観主義を示しています。彼らはAI、生物技術、または暗号化のいくつかの重要な分野に目を向けており、これらの分野には無限の可能性が秘められています。特に金融革新の面で。暗号化分野の競争がますます激化しているにもかかわらず、そこは最も投資する価値のある場所です。「他の分野に急いで飛び込むつもりはありません。なぜなら、金融革新と暗号化技術には、私たちが掘り起こし、実現するのを待っている多くの機会があるからです。」
"自由"を追求することは人類古来の目標であり、DeFiの発展に伴い、"金融民主化"の概念も生まれました。その意味は、ブロックチェーン時代において、どのようにして誰もが平等にグローバルな金融システムに参加できるかを探求することです。
DeFiの未来について議論する際、人々はしばしば、分散型金融が従来の金融を完全に置き換える可能性があるかどうかを尋ねます。支持者たちは、DeFiの透明性、分散化、国境のない特性が金融の未来を代表していると確信しています。DeFiの支持者たちは、自分たちを革新者、さらには反逆者と見なすのが好きで、彼らが追求しているのは既存の秩序を打破し、全く新しい金融モデルを創造することです。
しかし現実は、DeFiが技術的および理念的に破壊的であるにもかかわらず、直面している課題も同様に巨大です。さらに重要なのは、DeFiが伝統的金融システムのすべての問題を完全には解決できないということです。"インターネットが登場したとき、人々はそれがオフラインショッピングやスーパーマーケットを完全に置き換えるかどうかを議論していました。しかし最終的には、淘宝やアマゾンが非常に成功しているにもかかわらず、オフラインの経済や店舗は依然として存在しています。"テクノロジーの巨人が実体商業を完全に排除していないのと同様に、DeFiも伝統的金融のすべての機能を完全に置き換えることは難しいです。それは既存のシステムへの補完と拡張であり、完全な代替品ではありません。
今、この「金融の自由」という夢は100%の理想ではなく、「実現可能な現実に変わりつつある」。MITでのディスカッションで、マイケル・ケイシーはDeFiが官僚的な障壁を減らし、世界中で金融サービスを提供することで、従来の金融機関の代替手段となる可能性があることを強調した。同様に、世界経済フォーラムは、従来の金融サービスにおけるブロックチェーンの採用が増加していると提唱しており、2027年までにブロックチェーン技術が世界の価値の交換と保存の方法を大きく変える可能性があると予測している。さらに、世界のGDPの10%がトークン化される可能性もある。
多くの伝統的な金融機関がDeFi技術に注目し、統合を試み始めています。彼らは、未来の金融の世界は伝統的な金融と分散型金融が共存する状況になると信じており、死活競争ではないと考えています。それがどこまで進むことができるのか、そして本当に伝統的な金融を置き換えることができるのか？これらの問題は依然として未解決です。
"しかし、このプロセスでは、非常に低コストで高価値の金融商品を再構築することができ、理想を実現しつつお金を稼ぐことができます。私は、このような初志自体が非常に良いものであると考えています。"これは、理想と現実を融合させた業界の将来の方向性になるかもしれません。
"DeFiは伝統的な金融を完全に置き換えることはできませんが、より効率的な方法で特定の非効率的な部分を改善します。両者は相互に補完し合う運命にあります。過去にはアクセスが難しかった国際資産は、今やブロックチェーンを通じて世界の投資家により良くアクセスでき、流動性を高めています。この方法は特にチケットやその他の金融とは完全に定義されない資産に適しています。伝統的な金融システムは証券類資産に対する規制が非常に厳しいですが、DeFiは第二、第三の非金融資産に対してより良いサービスを提供できます。"
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暗号化ボーナスの消退？ビットコインのステークがブロックチェーンの新時代を開くかもしれない
暗号化世界の紅利は消退しているのか？
暗号化通貨市場の震荡の中で、投資家の信頼は徐々に崩れています。過去2年間、多くの冒険者が資金を引き揚げたり、様子を見たりしながら、より慎重な態度で投資戦略を見直しています。暗号化業界にとって、利益の減退は単なる市場調整ではなく、その背後にはより深い市場サイクルと技術の進化の法則が隠れています。
ビットコインの価格の下落は、今回のブルマーケットが終了したのかどうかについての議論を引き起こしました。今年の半減後の4ヶ月間で、ビットコインの価格は約5%下落し、半減後に価格が下がるのは初めてで、6万ドルを一時的に下回ることもありました。市場では「引退」、「疑問」、「特典の消失」といった声が次々に聞こえてきます。これらの反応は本質的に不確実性に直面した個人の迷いを反映しています。
しかし、主要な投資家の信頼は揺らいでいない。前回のブルマーケットで巨額の利益を上げた投資家たちは、依然として暗号化通貨の長期的な価値を信じており、ポジションをさらに強化し続けている。市場が動揺する中、投機家たちは撤退を始め、本当に業界のサイクルを理解している投資家たちは新たな機会を見出している。彼らはビットコインやイーサリアムに加え、新興のソリューションやさらなる資産配分の方法にも目を向けている。
"2028年頃まで続く可能性があり、機会は依然として存在します。しかし、今回のサイクルは前回に比べて、多くのアービトラージ機会が明らかに減少しています。"ある業界関係者は、暗号化業界のサイクルの恩恵は完全には消えていないと認めており、従来の市場に比べて依然として優位性があると述べています。
市場のタイミングを予測して利益を得ようとすることは、しばしば不必要なリスクをもたらします。暗号の世界でも、変動の中で冷静さを保つことができる人は多くありません。多くの初期プレイヤーが撤退し、ごく少数の人が残っています。しかし、これはゲームの終わりではありません。市場の調整に伴い、より慎重で理性的な投資家たちが再びポジションを整え、長期保有と新たなブルーオーシャン戦略に目を向け始めています。
イーサリアムエコシステムからビットコインエコシステムへの移行は、ビットコインの将来に対する期待が高まることを意味するかもしれません。"2024年からは、私たちは主にビットコイン収益資産に注力します。主な理由は、ステーブルコインとイーサリアム市場がレッドオーシャンとなり、競争が激化しているからです。前回のサイクルはアルゴリズムの革新と基盤インフラの革新のサイクルでした。しかし今回のサイクルは資産の革新に焦点を当てています。誰が新たな資産を導入できるか、誰がこのサイクルでより大きな成功を収めることができるかです。"
現在の市場環境下で、個人投資家は本当に利益を上げることができるのでしょうか？
"理性的正しい選択をした人は、今までビットコインを保有していることで確実に利益を得ています。重要なのは、多くの個人投資家が過去にビットコインを保有することを好まなかったということです。操作を誤ると、ほとんどの個人投資家は変動の中で淘汰されてしまいます。"
今回のサイクルは過去の2回のサイクルとは大きく異なります。ビットコインのブルマーケットはその資産の地位を世界的にさらに向上させ、特に従来の金融界での証明プロセスにおいて、その富の効果がますます認識されています。ビットコインを保有している人は、過去ほどの幅はないかもしれませんが、確実な利益を得る可能性が高くなっています。これは実際に業界の成熟の兆しです。
相対的に見れば、アルトコインは現在絶対的なブル市場の段階にはありません。マクロの観点から見ると、現在アルトコインへの投資に参加することは、損失を出す確率が利益を得る確率よりも大きいです。
市場の勝者について、彼らは運に頼っているわけではない。「マクロ環境が重要な要素であり、マクロ経済が良好な場合、利益機会が高くなる。しかし現在の状況では、市場資本は明らかにアルトコインよりもビットコインに流入することを好んでいる。」
業界の利益は本当に底を打ったのか、次のサイクルはさらに厳しくなるのか?"さらに先を見れば、もう一度減少を経た後、市場の機会はますますつかみにくくなるだろう。ちょうどビットコインのマイニングのように、今は以前のように利益が出るわけではない。前回のサイクルでは、マイニングは非常に良いビジネスだったが、今回のサイクルでは普通になってしまい、次回のサイクルでは基本的に魅力がなくなる可能性が高い。だから、このような減少の傾向はビットコインの半減期の効果のようなものだ。"
最近、ビットコインの役割が変化しました。あるプラットフォームがビットコインのステーキングメインネットを立ち上げ、彼らはこの方法で最大の暗号資産がPoSシステムの安全な基盤になることを証明したいと考えています。ビットコインは、価値の保存と単純な支払いに続く第三のネイティブユースケース——ステーキング——を迎える可能性があります。ステーキングを通じて、ビットコイン資産はネットワークを保護し、利益を得るために使用され、PoSチェーンやその他の分散型アプリケーションにより安全で信頼性の高いインフラを提供し、1兆ドルのビットコインエコシステムの潜在的な価値を解放します。
現在、市場の新製品に対する需要は高まっており、DeFiの利息を生むプロジェクトとして、製品のイテレーションプロセスは実際には資産のゲーム理論をどのように組織するかです。"しかし、アルゴリズムの革新の段階は過ぎ去りました。人々は今、より成熟した製品を必要としています。現在の革新はピラミッドの頂点に達しており、特に金利スワップなどの高度な金融商品分野においてそうです。"まだ小さな革新の余地はありますが、例えばいくつかのプロジェクトが小規模な通貨のアルゴリズム革新でうまくやっていますが、これらの革新の余地は限られています。今、重要なのは新しいアルゴリズムではなく、新しい資産を導入できるかどうかです。"新しい資産を導入できる人が、このサイクルで成功を収めることができます。だから、私は新しいアルゴリズムに注目するよりも、新しい資産の導入に注目するべきだと思います。"
これこそが、業界に入ることを選んだ無数の新人たちが考えている問題であり、暗号化がもたらす誘惑とは一体何なのか？
このトピックについて、業界の人々は非常に率直です。「99％の人がこの業界に入る理由はお金を稼ぐためだと思います。ブロックチェーン技術への信仰から入る少数の人もいますが、ほとんどの人は現実の経済的動機からです。」
しかし、直面しなければならない現実は、業界の発展が短期的な利益の追求から実際の価値の創造へと移行しているということです。「特に現在の市場環境では、富を得ることがより難しくなっており、商業的価値を創造することによって富を得なければなりません。」
これも多くの人々がブロックチェーン業界を選ぶ主な理由です。金融業界のユーザー価値と製品価値は非常に高いですが、その背後にある信頼構築コストも同様に巨大です。例えば、銀行を設立し巨額の資金を引き寄せるには、国家レベルの裏付けが必要であり、そのコストは非常に大きいです。一方、従来の金融と比較して、ブロックチェーン技術は非常に低いコストで信頼を構築するため、この分野のビジネス価値は巨大であることに気づかされます。ブロックチェーン技術を通じて、従来の金融よりも低いコストでより価値のある金融商品を構築できるのです。
次のステップの展望について、業界関係者は慎重な楽観主義を示しています。彼らはAI、生物技術、または暗号化のいくつかの重要な分野に目を向けており、これらの分野には無限の可能性が秘められています。特に金融革新の面で。暗号化分野の競争がますます激化しているにもかかわらず、そこは最も投資する価値のある場所です。「他の分野に急いで飛び込むつもりはありません。なぜなら、金融革新と暗号化技術には、私たちが掘り起こし、実現するのを待っている多くの機会があるからです。」
"自由"を追求することは人類古来の目標であり、DeFiの発展に伴い、"金融民主化"の概念も生まれました。その意味は、ブロックチェーン時代において、どのようにして誰もが平等にグローバルな金融システムに参加できるかを探求することです。
DeFiの未来について議論する際、人々はしばしば、分散型金融が従来の金融を完全に置き換える可能性があるかどうかを尋ねます。支持者たちは、DeFiの透明性、分散化、国境のない特性が金融の未来を代表していると確信しています。DeFiの支持者たちは、自分たちを革新者、さらには反逆者と見なすのが好きで、彼らが追求しているのは既存の秩序を打破し、全く新しい金融モデルを創造することです。
しかし現実は、DeFiが技術的および理念的に破壊的であるにもかかわらず、直面している課題も同様に巨大です。さらに重要なのは、DeFiが伝統的金融システムのすべての問題を完全には解決できないということです。"インターネットが登場したとき、人々はそれがオフラインショッピングやスーパーマーケットを完全に置き換えるかどうかを議論していました。しかし最終的には、淘宝やアマゾンが非常に成功しているにもかかわらず、オフラインの経済や店舗は依然として存在しています。"テクノロジーの巨人が実体商業を完全に排除していないのと同様に、DeFiも伝統的金融のすべての機能を完全に置き換えることは難しいです。それは既存のシステムへの補完と拡張であり、完全な代替品ではありません。
今、この「金融の自由」という夢は100%の理想ではなく、「実現可能な現実に変わりつつある」。MITでのディスカッションで、マイケル・ケイシーはDeFiが官僚的な障壁を減らし、世界中で金融サービスを提供することで、従来の金融機関の代替手段となる可能性があることを強調した。同様に、世界経済フォーラムは、従来の金融サービスにおけるブロックチェーンの採用が増加していると提唱しており、2027年までにブロックチェーン技術が世界の価値の交換と保存の方法を大きく変える可能性があると予測している。さらに、世界のGDPの10%がトークン化される可能性もある。
多くの伝統的な金融機関がDeFi技術に注目し、統合を試み始めています。彼らは、未来の金融の世界は伝統的な金融と分散型金融が共存する状況になると信じており、死活競争ではないと考えています。それがどこまで進むことができるのか、そして本当に伝統的な金融を置き換えることができるのか？これらの問題は依然として未解決です。
"しかし、このプロセスでは、非常に低コストで高価値の金融商品を再構築することができ、理想を実現しつつお金を稼ぐことができます。私は、このような初志自体が非常に良いものであると考えています。"これは、理想と現実を融合させた業界の将来の方向性になるかもしれません。
"DeFiは伝統的な金融を完全に置き換えることはできませんが、より効率的な方法で特定の非効率的な部分を改善します。両者は相互に補完し合う運命にあります。過去にはアクセスが難しかった国際資産は、今やブロックチェーンを通じて世界の投資家により良くアクセスでき、流動性を高めています。この方法は特にチケットやその他の金融とは完全に定義されない資産に適しています。伝統的な金融システムは証券類資産に対する規制が非常に厳しいですが、DeFiは第二、第三の非金融資産に対してより良いサービスを提供できます。"