Tokenisation des actions et mouvement des actifs transcendants : une nouvelle ère de la finance off-chain

Nous avons souvent tendance à réfléchir aux problèmes du point de vue de la cryptomonnaie, mais lorsqu'il s'agit de discuter de la tokenisation des actions, nous devrions peut-être changer d'approche : ce n'est pas la cryptomonnaie qui a besoin des actions, mais plutôt les actions qui ont besoin de la technologie cryptographique.

Imaginez que vous êtes le PDG d'une entreprise sur le point d'entrer en bourse, face à deux choix : l'un est le marché boursier traditionnel, avec des heures de négociation limitées et des restrictions géographiques strictes ; l'autre est un marché qui fonctionne 24 heures sur 24, avec une participation mondiale sans barrières. Lequel est le plus attrayant ?

Il est évident que l'avantage du trading mondial 24/7 est extrêmement attractif pour les sociétés cotées. Plus important encore, une fois que les actions sont tokenisées, elles peuvent également être utilisées pour le prêt et l'emprunt off-chain, ainsi que participer à des produits générant des revenus, ce qui augmentera l'utilité et la liquidité des actions.

Bien que les tentatives de tokenisation des actions au cours des dernières années n'aient pas été fructueuses, la situation a maintenant changé. Avec l'approbation des ETF Bitcoin, l'entrée des institutions financières traditionnelles dans le domaine de la cryptographie et l'amélioration du cadre réglementaire, le moment est désormais propice à la tokenisation des actions.

Il convient de noter que cette tendance est soutenue non seulement par des entreprises fintech émergentes, mais aussi par des géants de la finance traditionnelle. Ces sociétés de gestion d'actifs et banques d'investissement disposent de sommes considérables et de nombreuses ressources cotées, et elles sont attirées par les opportunités offertes par la technologie blockchain, espérant occuper une position avantageuse dans le nouveau paysage financier.

La finance off-chain présente de nombreux avantages par rapport à la finance traditionnelle : non seulement les heures de négociation sont plus longues et la portée est plus large, mais elle permet également de réduire considérablement les coûts d'exploitation. La technologie blockchain rend la comptabilité, le règlement et la compensation plus efficaces et transparents, tout en améliorant considérablement l'efficacité du capital.

Cette transformation ne se limite pas aux actions, mais inclut la tokenisation de diverses actifs tels que les stablecoins en monnaie fiduciaire, les obligations, etc., et peut être appelée "mouvement des actifs trans-temporels". Ce mouvement est en train de construire un système financier mondial qui transcende les limites du temps et de l'espace.

Bien sûr, ce processus fait encore face à de nombreux défis, tels que l'intégrité des droits des jetons d'actions, le manque de liquidité, etc. Mais grâce aux efforts et aux initiatives de toutes les parties, ces obstacles devraient pouvoir être surmontés progressivement.

Pour les professionnels de l'industrie de la cryptographie, cette transformation apporte de nouvelles opportunités. En tête de liste figurent des blockchains publiques majeures telles qu'Ethereum et Solana, qui deviendront des infrastructures importantes pour la tokenisation des actifs. De plus, certains protocoles financiers off-chain de premier plan devraient également en bénéficier.

Il convient de noter que les petits projets de cryptomonnaie qui ne peuvent pas devenir une infrastructure financière off-chain ou des composants clés pourraient être menacés d'élimination. En revanche, le Bitcoin, en tant qu'or numérique et ancre de valeur, conserve un statut inégalé.

Ce mouvement d'actifs intertemporels est en train de remodeler le paysage financier, chacun devrait réfléchir à la manière de participer et de saisir cette opportunité historique.