Analyse des signaux d'évasion du marché des cryptomonnaies : plusieurs indicateurs ont atteint leur sommet, comment faire face au marché à venir ?

Dans chaque cycle haussier, non seulement une immense richesse est créée, mais aussi d'innombrables illusions de richesse. Lorsque le sentiment du marché est à son apogée, rester calme et savoir quand "prendre des bénéfices" est un défi. Pour éviter la dévaluation des actifs due à des corrections importantes, il est nécessaire d'analyser de manière exhaustive plusieurs indicateurs du marché.

Cet article analyse 15 indicateurs couramment utilisés pour détecter les sommets du marché et constate que trois d'entre eux ont atteint la zone de sommet en 2024, à savoir le ratio Rhodl de Bitcoin, les produits d'épargne USDT et l'indice saisonnier des altcoins. Cette situation suscite des réflexions sur l'évolution future du marché.

I. Analyse des indicateurs

1. Indicateur de stockage AHR999

Cet indicateur est utilisé pour aider à la prise de décision d'investissement programmé en Bitcoin, en tenant compte du taux de rendement à court terme de l'investissement programmé et du degré d'écart par rapport à la valorisation attendue.

État actuel : la valeur de l'indicateur est de 1,21, se situant dans une zone d'attente, il est conseillé de rester prudent.

2. AHR999 indicateur de sortie

C'est un outil complémentaire pour l'indicateur de stockage de cryptomonnaies, spécialement conçu pour identifier les zones de sommet du marché. Il évalue si le marché est trop chaud en observant le degré de déviation des prix par rapport à la tendance à long terme.

État actuel : la valeur de l'indicateur est de 2,48, aucun signal de sommet n'est encore apparu dans ce cycle.

3. Indicateur de sommet du cycle Pi

Cet indicateur prédit les potentiels sommets du marché en comparant la relation entre la moyenne mobile sur 111 jours et la moyenne mobile sur 350 jours.

État actuel : Les deux moyennes mobiles sont toujours à une distance considérable, aucun signal de sommet n'est encore apparu, la prochaine intersection est prévue pour octobre 2025.

4. Graphique arc-en-ciel de Bitcoin

Le graphique en arc-en-ciel est un modèle de valorisation à long terme intuitif qui divise la fourchette de prix du Bitcoin en 9 bandes de couleurs différentes.

État actuel : le prix se situe dans la zone verte, indiquant que l'évaluation est relativement raisonnable et qu'aucun signal de sommet n'est apparu.

5. Indicateur de prix terminal du Bitcoin

Cet indicateur permet de filtrer efficacement les facteurs de spéculation du marché et de refléter la valeur réelle du réseau Bitcoin.

État actuel : pas encore atteint le sommet.

6. Part de marché de la capitalisation boursière du Bitcoin

Cet indicateur reflète la position dominante du Bitcoin sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies, et est généralement utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux.

État actuel : la part de marché représente environ 60 %, se situant dans une plage relativement équilibrée.

7. Indice CBBI du Bitcoin

CBBI est un indice composite qui fusionne plusieurs indicateurs techniques et données en chaîne, capable d'identifier assez bien les points de transition entre les cycles haussiers et baissiers.

État actuel : la valeur de l'indice est de 79, indiquant que le marché est légèrement chaud, mais n'a pas encore atteint son sommet.

8. Indice MVRV Z de Bitcoin

Cet indicateur évalue le cycle du marché en comparant le degré de déviation entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée.

État actuel : l'indice est de 2,5, n'a pas encore atteint son maximum.

9. Taux Rhodl de Bitcoin

Le ratio Rhodl est un indicateur composite sur chaîne qui permet de déterminer les points de retournement potentiels du marché en comparant les caractéristiques comportementales des détenteurs de jetons à différentes périodes.

État actuel : Actuellement, il n'est pas entré dans la zone rouge, cependant, durant la période de novembre 2024, cet indicateur a atteint la zone de sommet.

10. Multiplicateur de Mayer pour le Bitcoin

Cet indicateur évalue le niveau d'évaluation relative du marché en comparant le prix actuel du Bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours.

État actuel : l'indice est de 1,26, le marché est en surachat, mais n'a pas encore atteint son sommet.

11. Jours consécutifs de sorties nettes d'ETF

Cet indicateur suit les flux de fonds des ETF Bitcoin, reflétant la confiance des investisseurs institutionnels.

État actuel : sortie nette continue pendant 1 jour, ce qui appartient à la plage de fluctuations normales du marché. Ce cycle a duré jusqu'à 8 jours consécutifs, sans occurrence de 10 jours.

12. Le pourcentage des ETF dans le BTC

Cet indicateur reflète le ratio de Bitcoin détenu par les ETF par rapport à l'offre totale en circulation, utilisé pour évaluer le niveau de participation des institutions.

État actuel : la part est proche de 6 %, indiquant que le niveau de participation des institutions est en phase de croissance saine.

13. USDT épargne à terme

Le taux d'intérêt des produits d'épargne USDT à terme est un indicateur important qui mesure le coût du capital sur le marché, reflétant l'état général de la liquidité sur le marché des cryptomonnaies.

État actuel : taux d'intérêt d'environ 6,68 %, à un niveau normal. Cependant, au cours de la période de mars 2024, cet indicateur a atteint la zone de plafond, atteignant 65 %.

14. Indice de saison des altcoins

Cet indicateur est utilisé pour déterminer si le marché est entré dans une période d'activité des altcoins.

État actuel : l'indice est de 41, cependant, durant la période de décembre 2024, cet indicateur a atteint la zone de pointe, atteignant 88.

15. Indicateur de coût de MicroStrategy

Cet indicateur suit le coût moyen de détention de Bitcoin des grands investisseurs institutionnels, comme référence importante pour le marché.

État actuel : le coût moyen de MicroStrategy est d'environ 60 000, se situant dans la zone de profit des institutions.

II. Résumé et recommandations

La situation actuelle du marché montre que certains indicateurs ont déjà signalé un sommet, mais cela ne signifie pas que l'ensemble du marché atteindra nécessairement un sommet. Pour les investisseurs inquiets des risques de sommet sur le marché, voici quelques stratégies à considérer :

1. Établir un plan de réduction des positions par étapes, ne pas chercher à atteindre un sommet parfait.

2. Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaie fiduciaire, éviter de se tourner vers des altcoins plus risqués.

3. Il vaut mieux vendre à l'avance lorsqu'on est à un niveau élevé, afin d'accumuler des fonds pour le prochain tour.

Rappelez-vous, chaque sommet du marché est une coexistence d'opportunités et de risques. Ceux qui saisissent souvent les opportunités sont ceux qui sont bien préparés. Restez rationnel et vigilant, sortir indemne lors des festivités du marché est plus difficile que d'acheter au bas.