Análisis de señales de escape del mercado de criptomonedas: múltiples indicadores han alcanzado su punto máximo, ¿cómo responder al mercado futuro?

En cada ciclo de mercado alcista, no solo se crea una gran riqueza, sino que también se generan innumerables ilusiones de riqueza. Cuando el sentimiento del mercado es positivo, mantener la calma y "salir en la cima" es un desafío. Para evitar la depreciación de los activos causada por correcciones profundas, es necesario analizar de manera integral múltiples indicadores del mercado.

Este artículo analiza 15 indicadores comunes de escape de picos y ha descubierto que tres de ellos han alcanzado la zona de escape de picos en 2024, que son la tasa Rhodl de Bitcoin, la gestión de fondos de USDT a corto plazo y el índice de temporada de altcoins. Esta situación ha suscitado reflexiones sobre el desarrollo posterior del mercado.

Uno, análisis de indicadores

1. Indicador de acumulación AHR999

Este indicador se utiliza para ayudar en la toma de decisiones de inversión programada en Bitcoin, considerando la tasa de rendimiento a corto plazo y el grado de desviación del precio con respecto a la valoración esperada.

Estado actual: el valor del indicador es 1.21, se encuentra en la zona de espera, se recomienda mantener la cautela.

2. AHR999 indicador de escape

Esta es una herramienta complementaria del indicador de acumulación de monedas, diseñada para identificar las áreas superiores del mercado. Evalúa si el mercado está sobrecalentado observando el grado de desviación del precio con respecto a la tendencia a largo plazo.

Estado actual: el valor del indicador es 2.48, aún no ha aparecido señal de techo en este ciclo.

3. Indicador de pico del ciclo Pi

Este indicador predice el posible máximo del mercado comparando la relación entre la media móvil de 111 días y la media móvil de 350 días.

Estado actual: las dos medias móviles aún tienen una gran distancia, no ha aparecido una señal de techo, se espera que el próximo cruce ocurra en octubre de 2025.

4. Gráfico de arcoíris de Bitcoin

El gráfico de arcoíris es un modelo de valoración a largo plazo intuitivo que divide el rango de precios de Bitcoin en 9 bandas de colores diferentes.

Estado actual: el precio se encuentra en la zona verde, lo que indica que la valoración es relativamente razonable y no se han presentado señales de techo.

5. Indicador de precio terminal de Bitcoin

Este indicador puede filtrar eficazmente los factores especulativos del mercado, reflejando el verdadero valor de la red de Bitcoin.

Estado actual: aún no ha alcanzado el pico.

6. La capitalización de mercado de Bitcoin

Este indicador refleja la posición dominante de Bitcoin en el mercado de criptomonedas, y se utiliza comúnmente para evaluar los ciclos del mercado y el flujo de capital.

Estado actual: la participación en la capitalización de mercado es de aproximadamente el 60%, en un rango relativamente equilibrado.

7. Índice CBBI de Bitcoin

CBBI es un índice compuesto que integra múltiples indicadores técnicos y datos en cadena, capaz de identificar de manera efectiva los puntos de cambio en los ciclos de mercado alcista y bajista.

Estado actual: el valor del índice es 79, lo que muestra que el mercado está ligeramente caliente, pero aún no ha alcanzado su punto máximo.

8. Índice MVRV Z de Bitcoin

Este indicador evalúa el ciclo del mercado comparando el grado de desviación entre la capitalización de mercado y el valor realizado.

Estado actual: el índice es 2.5, aún no ha alcanzado su punto máximo.

9. Tasa de Rhodl de Bitcoin

El ratio Rhodl es un indicador compuesto en la cadena, que juzga los posibles puntos de inflexión del mercado comparando las características de comportamiento de los tenedores de monedas en diferentes períodos.

Estado actual: Actualmente no ha entrado en la zona roja, sin embargo, durante noviembre de 2024, este indicador había entrado en la zona de techo.

10. Múltiplo de Mayer de Bitcoin

Este indicador evalúa el nivel de valoración relativa del mercado al comparar el precio actual de Bitcoin con su media móvil de 200 días.

Estado actual: el índice es 1.26, el mercado está en estado de sobrecompra, pero aún no ha alcanzado el máximo.

11. Días consecutivos de salida neta de ETF

Este indicador rastrea el flujo de fondos del ETF de Bitcoin, reflejando la confianza de los inversores institucionales.

Estado actual: salida neta continua de 1 día, dentro del rango de fluctuación normal del mercado. En este ciclo, el máximo continuo es de 8 días, no ha habido una situación de 10 días.

12. La proporción de ETF en BTC

Este indicador refleja la proporción de bitcoins que poseen los ETF en relación con el suministro total, utilizado para evaluar el nivel de participación institucional.

Estado actual: la participación está cerca del 6%, lo que indica que el nivel de participación institucional se encuentra en una fase de crecimiento saludable.

13. USDT ahorro a la vista

La tasa de interés de USDT para inversiones a la vista es un indicador importante que mide el costo del capital en el mercado, reflejando la situación general de liquidez del mercado de criptomonedas.

Estado actual: la tasa de interés es de aproximadamente 6.68%, lo que se considera un nivel normal. Sin embargo, durante marzo de 2024, este indicador alcanzó un rango máximo del 65%.

14. Índice de temporada de monedas alternativas

Este indicador se utiliza para determinar si el mercado ha entrado en un período activo de criptomonedas.

Estado actual: el índice es 41, sin embargo, durante el período de diciembre de 2024, este indicador alcanzó la zona de techo, llegando a 88.

15. Indicador de costo de Microestrategia

Este indicador rastrea el costo promedio de tenencia de Bitcoin de grandes inversores institucionales, como un importante referente del mercado.

Estado actual: el costo promedio de MicroStrategy es de aproximadamente 60,000, lo que se encuentra en el rango de ganancias institucionales.

II. Resumen y recomendaciones

La situación actual del mercado muestra que algunos indicadores ya han mostrado señales de escape de máximos, pero esto no significa que todo el mercado necesariamente alcance un máximo. Para los inversores preocupados por el riesgo de un máximo en el mercado, se pueden considerar las siguientes estrategias:

1. Establecer un plan de reducción de posiciones por lotes, no persigas demasiado la cima perfecta.

2. Convertir las ganancias en stablecoins o moneda fiduciaria para evitar la transición a altcoins de mayor riesgo.

3. Es mejor vender anticipadamente en un alto para acumular fondos para la próxima ronda.

Recuerda, cada cima del mercado es una coexistencia de oportunidades y riesgos. Aquellos que suelen aprovechar las oportunidades son los que están bien preparados. Mantén la racionalidad y la vigilancia; salir ileso durante la euforia del mercado es más desafiante que comprar en el fondo.