بروتوكول سولف: استكشاف طبقة التكديس المجردة وآلية السيولة في نظام BTCFi البيئي

بروتوكول Solv هو مشروع تأسس في عام 2020، يهدف إلى خفض الحواجز أمام إنشاء واستخدام أدوات التمويل على السلسلة، مما يجلب تنوعًا في فئات الأصول وفرص العائدات في مجال التشفير. يركز بروتوكول Solv على سك وتداول NFTs المرتبطة بشهادات الملكية المالية. في عام 2024، مع استمرار تطور مسار BTCFi، وضع بروتوكول Solv تركيزه على BTCFi، مما أوجد أصول SolvBTC العائدة على السلسلة، بهدف توفير فرص جديدة وإمكانيات لحاملي البيتكوين، بالإضافة إلى إنشاء نظام بيئي فعال لـ BTCFi. وقد أطلق بروتوكول Solv مؤخرًا طبقة تجميع التكديس (SAL)، والتي تهدف إلى تبسيط وتوحيد عملية تكديس البيتكوين عبر السلاسل، مما يخرج تعقيد مشهد تكديس البيتكوين، ليتيح للمستخدمين والمطورين التبني السريع.

معلومات أساسية عن المشروع

المعلومات الأساسية

الموقع الإلكتروني: solv.finance

تويتر: @SolvProtocol، عدد المعجبين 272000

وقت الإطلاق: تم إطلاق الشبكة الرئيسية في يونيو 2021، لم تصدر بروتوكول Solv أي رموز.

فريق المشروع

الفريق الأساسي

رايان تشاو: المؤسس المشارك. تخرج من جامعة بكين للغات الأجنبية، وقد شغل منصب المؤسس المشارك في شركة بكين يوزان تكنولوجي، حيث كان يكرس جهوده لتطبيق تقنية البلوكشين في قاعدة بيانات صناعة السيارات. بالإضافة إلى ذلك، عمل كمحلل مالي في شركة سنغولاريتي فاينانشال، حيث كان يدرس تكامل تقنية البلوكشين والتنظيم المالي.

Will Wang: المؤسس المشارك. أنشأ "ERC-3525: معيار الرموز شبه الموحدة"، لديه 20 عامًا من الخبرة في مجال تكنولوجيا المعلومات المالية، وقد قاد تصميم وتطوير أكبر نظام محاسبة مصرفية قائم على منصات مفتوحة وتقنيات موزعة في العالم، وهو recipient لجائزة "المساهمة البارزة في الذكرى العشرون لمنطقة Zhongguancun".

孟岩: المؤسس المشارك. شغل منصب نائب رئيس CSDN، بالإضافة إلى ذلك، هو أيضاً شخصية مؤثرة نشطة في صناعة التشفير.

حالة التمويل

جمعت بروتوكول سولف حوالي 29 مليون دولار أمريكي من خلال ثلاث جولات من التمويل.

جولة الملائكة

في 10 نوفمبر 2020، تم الإعلان عن إتمام جولة تمويل بقيمة 6 ملايين دولار أمريكي، حيث قادت الاستثمار كل من Laser Digital و UOB Venture و Mirana Ventures و ApolloCrypto و Hash CIB و GeekCartel و ByteTrade و 经纬创投 و BincVentures و Emirates Consortium.

جولة البذور

• في 8 مايو 2021، تم الإعلان عن الانتهاء من جولة تمويل أولية بقيمة 2 مليون دولار، تم الاستثمار من قبل منصة تداول معينة.
• في 30 أغسطس 2021، تم الإعلان عن إتمام جولة تمويل أولية بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة كل من Blockchain Capital وSfermion وGumi Cryptos Capital، وشارك في التمويل DeFi Alliance وAxia 8 Ventures وTheLao وCMSholdings وApollo Capital وShima Capital وSNZ Holding وSpartan Group.
• في 1 أغسطس 2023، تم الإعلان عن إتمام جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار، بمشاركة مؤسسات استثمارية مثل Laser Digital التابعة لعملاق البنوك اليابانية Nomura Securities، وUOB Venture Management، وMirana Ventures، وEmirates Consortium، و经纬中国، وBing ventures، وApollo Capital، وHashCIB، وGeek Cartel، وBytetrade labs.

استراتيجية

في 14 أكتوبر 2024، تم الإعلان عن إتمام تمويل استراتيجي بقيمة 11 مليون دولار، بمشاركة شركات مثل Laser Digital وBlockchain Capital ومنصة تداول معينة.

في عملية التمويل من الجولة الثالثة، بلغت قيمة تمويل بروتوكول Solv 29 مليون دولار أمريكي، وقد استثمرت العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة فيه بمبالغ كبيرة، مما يدل على أن مجال رأس المال لا يزال متفائلاً للغاية بشأن مستقبل بروتوكول Solv.

قوة التطوير

تم تأسيس بروتوكول Solv في عام 2020. الأحداث الرئيسية في تطوير المشروع موضحة في الجدول:

من خلال الأحداث الرئيسية في تطوير مشروع Solv Protocol، كان Solv Protocol يعمل بجد على تقليل عتبة إنشاء واستخدام الأدوات المالية على السلسلة، مما سمح لـ Solv Protocol بإصدار الأصول المغلفة SolvBTC بسرعة بعد ظهور BTCFi، وسرعان ما استحوذ على سوق LST القائم على BTC. من حيث الوقت الذي حقق فيه Solv Protocol مختلف نقاط التقنية الرئيسية، يمكن ملاحظة أن Solv Protocol أكمل تطوير التكنولوجيا الخاصة بالمشروع كما هو مقرر، مما يظهر قوة فريق تقنيات Solv Protocol.

وضع التشغيل

BTC باعتبارها أكبر الأصول في صناعة Crypto، تجاوزت قيمتها السوقية 1.3 تريليون دولار، ولكن لوقت طويل كان حاملو BTC ببساطة يحتفظون بـ BTC ولم يطلقوا قيمتها المحتملة مثل ETH، لذلك تدعو Solv Protocol إلى فتح إمكانيات أصول BTC بقيمة 1.3 تريليون دولار من خلال التكديس. في عام 2024، حولت Solv Protocol تركيز المشروع إلى BTCFi، وأطلقت أصول SolvBTC التي تولد عائدات على كامل السلسلة، مما يمكنها من تحرير السيولة من التكديس لـ BTC، ومؤخراً قدمت مفهوم طبقة التجريد للتكديس (SAL)، مما يدل على أن Solv Protocol بدأت في تجميع السيولة لـ BTC.

منصة التكديس المتكاملة

في هيكل بروتوكول Solv، يتم تقسيم عملية التكديس إلى أربعة أدوار رئيسية، ويتم ربطها معًا بشكل وثيق من خلال هيكل منصة متكاملة:

• LST 发行者 (LST Issuers): إنشاء رموز العائد السيولية المرتبطة ببيتكوين (LST). سولف هو أكبر مُصدر لرموز LST من بيتكوين في السوق حاليًا. يسمح للمستخدمين بالحفاظ على سيولة الأصول أثناء التكديس (LST) وبيتكوين، والمشاركة في الأنشطة المالية اللامركزية وغيرها من أنشطة العائد.

• التكديس البروتوكول (Staking Protocols): إدارة عملات البيتكوين المودعة من قبل المستخدمين، وتوفير عوائد آمنة. تتضمن بروتوكولات التكديس مثل Babylon و CoreDao و Botanix و Ethena و GMX مصادر عوائد تكديس البيتكوين، من خلال تكديس البيتكوين في شبكة POS، يحصل المستخدمون على مكافآت سلسلة POS.

• التكديس Validators (Staking Validators): على سبيل المثال Ceffu و Cobo و Fireblocks و Solv Guard، مسؤولون عن التحقق من المعاملات، لضمان شرعية وأمان معاملات التكديس، والتحقق من تطابق بيتكوين المكدسة مع LST Token، وتحديث حالة التحقق في الوقت المناسب.

• موزعو العوائد (Yield Distributors): ضمان توزيع عائدات التكديس بشكل شفاف وعادل لحاملي LST، وضمان قدرة المستخدمين على الحصول على عوائد التكديس في الوقت المناسب. على سبيل المثال Babylon وPendle وGauntlet وAntalpha وغيرها.

من خلال دمج هذه الأدوار الأربعة الرئيسية، يقوم بروتوكول Solv ببناء نظام بيئي متكامل لتكديس البيتكوين. من خلال دمج بروتوكول التكديس، وجهات إصدار LST، والمحققين، وجهات توزيع العوائد، يتم تحقيق تفاعل سلس بين شبكة البيتكوين الرئيسية وسلاسل EVM المتوافقة، مما يبسط تنفيذ التكديس على مستوى المستخدمين والمطورين. يوفر بروتوكول التكديس مصدر العوائد لتكديس البيتكوين، بينما تقوم جهات إصدار LST بإصدار توكنات تكديس سيولة، مما يسمح للمستخدمين بالحفاظ على سيولة الأصول أثناء فترة التكديس. يتحمل المحققون مسؤولية التحقق من شرعية وأمان معاملات التكديس، بينما تتحمل جهات توزيع العوائد مسؤولية توزيع العوائد الناتجة عن التكديس بشكل علني وشفاف على حاملي LST. لتوفير تجربة تكديس أكثر سهولة وأمانًا وجاذبية للمستخدمين.

طبقة تجريد التكديس (SAL)

طبقة تجريد التكديس (SAL) هي بنية معيارية تهدف إلى تعزيز المحاسبة الآمنة والفعالة لـ BTC من خلال مكونات رئيسية تتفاعل مع مصفوفة معلمات التكديس (SPM). تشمل الوحدات الرئيسية لـ SAL وحدة توليد LST، وحدة توليد المعاملات، العقدة الموثوقة ووحدة توزيع العائدات، حيث تعتمد جميع هذه الوحدات على SPM لتعريف قواعد المعاملات ومعايير التحقق وحساب العائدات. تشكل هذه المكونات معًا إطارًا يضمن أمان وشفافية وكفاءة محاسبة BTC وإصدار LST، مما يمكّن المستخدمين من تحقيق أقصى قدر من العائدات مع الحد الأدنى من المخاطر المرتبطة بعملية المحاسبة والتفاعل عبر السلاسل.

معلمة التكديس (SPM): وظيفة وحدة SPM هي توحيد إعدادات ومعلمات التكديس المختلفة لـ BTC. توفر SPM مجموعة من القواعد البسيطة والمعيارية للمطورين، مما يسهل عليهم دمج سيناريوهات التكديس لـ BTC في تطبيقاتهم دون الحاجة إلى تصميم أنظمة معقدة من الصفر.

وحدة إنشاء LST: الغرض من وحدة إنشاء LST هو تبسيط إصدار رموز التكديس السائلة عبر السلاسل (LST). تم توحيد وأتمتة عملية إصدار رموز التكديس عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بعدم المشاركة يدويًا في العمليات المعقدة عبر السلاسل. تتيح هذه الوحدة لمصدري LST إصدار رموز التكديس السائلة بسرعة وسهولة، وتوزيع هذه الرموز على المستخدمين.

وحدة إنشاء المعاملات: وظيفة وحدة إنشاء المعاملات هي إنشاء وبث معاملات التكديس BTC تلقائيًا. ببساطة، وظيفة هذه الوحدة هي إنشاء وإرسال معاملات التكديس إلى شبكة BTC الرئيسية تلقائيًا. سابقًا، كان يتعين على المستخدمين إجراء العديد من الخطوات يدويًا، ولكن الآن ستساعد هذه الوحدة المستخدمين في إكمال معظم العمل تلقائيًا، مما يجعل عملية التكديس أكثر سهولة.

عقد التحقق: التحقق من شرعية وأمان معاملات التكديس في الوقت الفعلي. دور عقد التحقق هو ضمان أن جميع معاملات التكديس قانونية وآمنة. عندما يقوم المستخدم بالتكديس، تتحقق هذه العقدة وتتحقق من صحة المعاملات، وتتأكد من عدم وجود مشاكل قبل تأكيد المعاملة.

وحدة توزيع العائدات: مسؤولة عن ربط مكافآت التكديس بشكل صحيح بملاك LST. عندما يكسب المستخدمون عائدات من خلال التكديس، ستتولى وحدة توزيع العائدات مسؤولية توزيع هذه العائدات بشكل صحيح إلى رموز LST الخاصة بالمستخدمين. يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت التكديس المناسبة وفقًا لنسبة رموز LST التي يمتلكونها.

بناءً على ما سبق ، فإن SAL كطبقة تجريدية للتكديس تتميز بدمج العديد من المشاركين في التكديس (بما في ذلك مقدمي خدمات تكديس البيتكوين ، والحصول على العوائد ، وإلغاء قفل سيناريوهات DeFi) ، حيث تم تجريد هذه العمليات المعقدة وتغليفها في وحدات موحدة. وهذا يمكّن المطورين من دمج وظيفة تكديس البيتكوين بسرعة في تطبيقاتهم الخاصة ، ويسمح للمستخدمين بإطلاق عملية التكديس بطريقة شاملة. SAL تعمل على تبسيط تنفيذ التكديس لتسهيل اعتماد المزيد من dApp. على سبيل المثال ، تحتاج تطبيقات DeFi أو تطبيقات المحافظ فقط إلى دمج SAL لتقديم مجموعة من خيارات التكديس لمستخدميها. ومع ذلك ، نظرًا لأن البيتكوين نفسه لا يدعم التكديس ، فإن جميع خدمات التكديس من طرف ثالث قد تحمل مخاطر أمان معينة، و SAL ليست استثناءً. نظرًا لأن SAL تتضمن حلولًا متعلقة بالتكديس ، فإن التعقيد الفني والتوافق الذي يقف وراء الدمج قد يؤدي أيضًا إلى مخاطر أمان جديدة. لذلك ، تحتاج SAL إلى معالجة التحديات المتعلقة بمتانة التشغيل والأمان باستمرار.

مزايا مقارنة بمشاريع BTCFi الأخرى

بروتوكول Solv كمشروع LST في مجال BTCFi لديه العديد من المشاريع المشابهة له في السوق، مثل Bedrock و Lombard و Lorenzo و Pell Network و PumpBTC و Stakestone، حيث أن كل واحد منها لديه درجة عالية من التشابه مع بروتوكول Solv. بعد إطلاق SAL، بدأ بروتوكول Solv في التركيز على دمج السيولة الخاصة بـ BTC، مما يمنح بروتوكول Solv ميزة كبيرة مقارنة بالمشاريع الأخرى.

ضمان الأمان

تضمن بروتوكول Solv من خلال دمج خدمة التحقق النشطة (AVS) أمان معاملات التكديس. يقوم نظام AVS بمراقبة شاملة لجميع جوانب معاملات التكديس، بما في ذلك العنوان المستهدف، وهاش البرنامج، ومدة التكديس، لضمان فعالية وأمان المعاملات، وبالتالي تجنب الأخطاء أو التصرفات الخبيثة. توفر هذه الآلية الشاملة للمراقبة والتحقق ضمانًا موثوقًا لمعاملات التكديس الخاصة بالمستخدمين.

تحسين العمليات

تقوم بروتوكول سولف بدمج سيولة BTC بينما تعمل أيضًا على تحسين عملية التكديس للمشروع، مما يسمح للمستخدمين بإجراء عمليات التكديس بسهولة أكبر. يحتاج المستخدمون فقط إلى إيداع البيتكوين في المنصة، دون الحاجة إلى القيام بأي عمليات أخرى على الشبكة، مما يضمن أمان المستخدمين ويزيد من كفاءة التكديس الخاصة بهم، بالإضافة إلى تحقيق أرباح من ذلك.

منصة تجميع العائدات على سلسلة كاملة

Solv Protocol هو منصة تجميع عائدات شاملة، تعتمد على نموذج CeDeFi، تجمع بين CeFi و DeFi، وتوفر خدمات إدارة العقود بشفافية. من خلال عنوان العقد متعدد التوقيع Gnosis Safe و Solv Vault Guardian، يتم تحقيق تنفيذ دقيق للسلطات والشروط، مما يضمن أمان الأصول وكفاءة تشغيل النظام.

المعايير الصناعية

يهدف بروتوكول Solv من خلال إطلاق SAL إلى دمج السيولة الخاصة بـ BTC بالإضافة إلى دفع معيار الصناعة LST القائم على BTC. كعملية تكديس موحدة تنظم عملية تكديس BTC ومعاييرها.