تحليل إشارات الهروب من قمة سوق العملات الرقمية: العديد من المؤشرات قد وصلت إلى القمة، كيف نتعامل مع السوق بعد ذلك؟

في كل جولة من جولات السوق الصاعدة، لم يتم فقط خلق ثروات هائلة، بل أيضاً تم إنشاء عدد لا يحصى من أوهام الثروة. عندما تكون مشاعر السوق مرتفعة، فإن الحفاظ على الهدوء والقدرة على "الهروب في الوقت المناسب" يمثل تحدياً. لتجنب الانخفاض الحاد الذي يؤدي إلى انكماش الأصول، من الضروري تحليل عدة مؤشرات سوقية بشكل شامل.

تحلل هذه المقالة 15 مؤشراً شائعاً للهروب من القمة، وتكتشف أن ثلاثة من هذه المؤشرات قد وصلت إلى منطقة الهروب من القمة في عام 2024، وهي نسبة Rhodl للبيتكوين، والادخار الفوري لعملة USDT، ومؤشر موسم العملات البديلة. وقد أثار هذا الوضع تفكيراً في التطورات المستقبلية للسوق.

! [ما يقرب من 2 في المائة من المؤشرات قد بلغت ذروتها وانخفضت ، ومرت قمة سوق العملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9262fa67e7a05bfcdadfdc1a83d917b1.webp)

أ. تحليل المؤشرات

1. مؤشر AHR999 لتخزين العملات

تستخدم هذه المؤشرات لمساعدة قرارات الاستثمار المنتظم في بيتكوين، حيث تأخذ في الاعتبار عوائد الاستثمار القصيرة الأجل ومدى انحراف الأسعار عن التقييم المتوقع.

الحالة الحالية: قيمة المؤشر 1.21، في نطاق الانتظار، يُنصح بالتزام الحذر.

2. مؤشر AHR999 للهروب من القمة

هذه هي الأداة المساعدة لمؤشر حيازة العملات، مصممة خصيصًا للتعرف على مناطق القمة في السوق. يقوم ذلك من خلال مراقبة مدى انحراف الأسعار عن الاتجاه طويل الأجل لتحديد ما إذا كان السوق قد أصبح ساخنًا جدًا.

الحالة الحالية: قيمة المؤشر 2.48، ولم تظهر إشارة الذروة في هذه الدورة.

3. مؤشر قمة دورة باي

يعتمد هذا المؤشر على مقارنة العلاقة بين المتوسط المتحرك لمدة 111 يومًا والمتوسط المتحرك لمدة 350 يومًا للتنبؤ بقمم السوق المحتملة.

الحالة الحالية: لا تزال هناك مسافة كبيرة بين خطين المتوسطات المتحركة، ولم تظهر إشارة قمة حتى الآن، ومن المتوقع أن يحدث التقاطع التالي في أكتوبر 2025.

4. مخطط قوس قزح للبيتكوين

تُعدّ خريطة قوس قزح نموذجًا مرئيًا للتقييم طويل الأجل، حيث تقسم نطاق سعر البيتكوين إلى 9 حزام ملون مختلف.

الحالة الحالية: السعر في المنطقة الخضراء، مما يدل على أن التقييم معقول نسبيًا، ولم تظهر إشارات القمة.

5. مؤشر السعر النهائي للبيتكوين

يمكن لهذا المؤشر تصفية عوامل المضاربة في السوق بفعالية، مما يعكس القيمة الحقيقية لشبكة البيتكوين.

الحالة الحالية: لم تصل إلى القمة بعد.

6. نسبة القيمة السوقية لبيتكوين

تُظهر هذه المؤشر هيمنة البيتكوين في سوق العملات الرقمية ككل، وغالبًا ما يُستخدم لتقييم دورات السوق وتدفقات الأموال.

الحالة الحالية: نسبة القيمة السوقية حوالي 60%، في نطاق متوازن نسبياً.

7. مؤشر CBBI للبيتكوين

CBBI هو مؤشر شامل يدمج العديد من المؤشرات التقنية وبيانات السلسلة، مما يمكنه من التعرف بشكل جيد على نقاط التحول بين دورات السوق الصاعدة والهابطة.

الحالة الحالية: القيمة المؤشر 79، تظهر أن السوق يميل قليلاً نحو الحرارة، لكنه لم يصل بعد إلى ذروته.

8. مؤشر MVRV Z لبتكوين

يحدد هذا المؤشر دورة السوق من خلال مقارنة درجة الانحراف بين القيمة السوقية والقيمة المحققة.

الحالة الحالية: المؤشر 2.5، لم يصل إلى القمة بعد.

9. نسبة Rhodl للبيتكوين

نسبة Rhodl هي مؤشر مركب على السلسلة، من خلال مقارنة خصائص سلوك حاملي العملات في فترات زمنية مختلفة لتحديد نقاط التحول المحتملة في السوق.

الحالة الحالية: لم ندخل حاليًا في النطاق الأحمر، ومع ذلك، خلال الفترة من نوفمبر 2024، دخل هذا المؤشر منطقة الذروة.

10. مضاعف ماير لبيتكوين

يقيم هذا المؤشر مستوى التقييم النسبي للسوق من خلال مقارنة السعر الحالي للبيتكوين مع متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم.

الحالة الحالية: المؤشر 1.26، السوق في حالة شراء مفرط، ولكنه لم يصل بعد إلى القمة.

11. عدد أيام التدفق الصافي المستمر لصناديق المؤشرات المتداولة

يتتبع هذا المؤشر تدفقات الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، مما يعكس حالة ثقة المستثمرين المؤسسيين.

الحالة الحالية: تدفق صافي مستمر لمدة يوم واحد، ضمن نطاق تقلبات السوق الطبيعية. أقصى عدد من الأيام المتتالية خلال هذه الدورة هو 8 أيام، ولم تظهر حالة 10 أيام.

12. نسبة ETF من BTC

يعكس هذا المؤشر نسبة البيتكوين المحتفظ بها من قبل صندوق المؤشرات المتداولة إلى إجمالي المعروض، ويستخدم لتقييم مستوى مشاركة المؤسسات.

الحالة الحالية: النسبة تقترب من 6%، مما يدل على أن مشاركة المؤسسات في مرحلة نمو إيجابية.

13. إدارة ثروات USDT

معدل الفائدة على USDT للحسابات الجارية هو مؤشر مهم يقيس تكلفة الأموال في السوق، ويعكس الحالة العامة لسيولة سوق العملات الرقمية.

الحالة الحالية: معدل الفائدة حوالي 6.68%، وهو في مستوى طبيعي. ومع ذلك، خلال فترة مارس 2024، دخل هذا المؤشر منطقة الذروة، حيث وصل إلى 65%.

14. مؤشر موسم العملات البديلة

تستخدم هذه المؤشر لتحديد ما إذا كان السوق قد دخل فترة نشاط العملات البديلة.

الحالة الحالية: المؤشر هو 41، ومع ذلك خلال فترة ديسمبر 2024 دخلت هذه المؤشر منطقة الذروة، وبلغت 88.

15. مؤشر تكلفة ميكروستراتيجي

يُتابع هذا المؤشر متوسط تكلفة حيازة البيتكوين للمستثمرين المؤسسيين الكبار كمرجع مهم للسوق.

الحالة الحالية: متوسط تكلفة MicroStrategy حوالي 60 ألف، في نطاق الربح المؤسساتي.

٢. الملخص والتوصيات

تظهر حالة السوق الحالية أن بعض المؤشرات قد أظهرت إشارات على التراجع، لكن هذا لا يعني أن السوق بأكمله سيتجاوز القمة بالضرورة. بالنسبة للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق من وجود مخاطر الوصول للقمة في السوق، يمكنهم النظر في الاستراتيجيات التالية:

1. وضع خطة لتقليص المراكز بشكل تدريجي، لا تسعى لتحقيق القمة المثالية بشكل مفرط.

2. تحويل الأرباح إلى عملات مستقرة أو عملات قانونية، وتجنب الانتقال إلى عملات بديلة ذات مخاطر أعلى.

3. في الأوقات العالية يفضل البيع مسبقًا لجمع الأموال للجولة التالية.

تذكر، أن كل قمة في السوق هي فرصة ومخاطر في آن واحد. غالبًا ما يكون النجاح في انتهاز الفرص من نصيب أولئك الذين لديهم استعداد كافٍ. حافظ على العقلانية واليقظة، فإن الخروج بكامل السلامة أثناء احتفال السوق أصعب من الشراء عند القاع.