تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي: التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي يقودان انتعاش السوق

نظرة عامة على السوق

هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا واضحًا نحو الانتعاش، حيث ارتفع مؤشر المشاعر من 11% إلى 35%، وعلى الرغم من أنه لا يزال في منطقة الذعر، إلا أن هناك تحسنًا ملحوظًا. تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في النمو، مما يشير إلى أن الأموال المؤسسية تواصل الدخول إلى السوق. يعود الانتعاش في السوق إلى عاملين رئيسيين: بيانات CPI الأمريكية التي جاءت وفقًا للتوقعات، وتوقعات السوق المتفائلة بشأن تخفيف تنظيم التشفير بعد فوز ترامب المحتمل. أداء العملات البديلة بشكل عام أفضل من السوق، وخاصة الرموز المتعلقة بالتمويل اللامركزي والتشفير والذكاء الاصطناعي، حيث تُظهر الاتجاه نحو تحويل الأموال من البيتكوين إلى الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.

نما إجمالي القيمة المقفلة في قطاع التمويل اللامركزي DeFi بشكل طفيف إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة حوالي 1% عن الشهر السابق. ومن الجدير بالذكر أن DeFAI كمنتج يجمع بين التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي، شهدت قيمتها السوقية زيادة مذهلة من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في أسبوع واحد، مما يُظهر الاهتمام القوي للسوق بالتطبيقات المبتكرة في مجال التمويل اللامركزي.

استمر قسم وكيل الذكاء الاصطناعي في الاتجاه القوي للتطور منذ نهاية العام الماضي، حيث انتقل من التداول البسيط لرموز الذكاء الاصطناعي إلى تطوير سيناريوهات تطبيق أعمق. إن صعود DeFAI يدل على دخول تطبيق الذكاء الاصطناعي في مجال التشفير إلى المرحلة 2.0، ويظهر ذلك بشكل رئيسي في أربعة اتجاهات: واجهات ذكاء اصطناعي صديقة للمستخدم، إدارة المحافظ، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ. توضح مسارات التنمية لمشاريع رائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT أن السوق تنتقل من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التطبيق الفعلي.

شهدت فئة عملات الميم أداءً هادئًا نسبيًا هذا الأسبوع، حيث تراجعت مستويات اهتمام السوق بشكل ملحوظ عن ذروتها في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيلات المستثمرين تخففت من رموز الميم ذات الطبيعة المضاربية البحتة إلى المشاريع التي لديها سيناريوهات تطبيقية فعلية. ومع ذلك، مع ارتفاع مواضيع تتعلق بترامب، قد يتوقع السوق حدوث موجة جديدة من المضاربات على عملات الميم التي تركز على الموضوعات السياسية.

تظهر شبكة Layer 1 العامة اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع، ولكن الزيادة ليست بمقدار زيادة قطاع التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي. من بين الشبكات العامة الرائجة، تتمتع الشبكات العامة التي لديها مزايا في بيئة الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي بأداء جيد، مما يعكس أن قيمة الشبكات العامة الأساسية تعتمد بشكل متزايد على ازدهار بيئة التطبيقات العليا. من الجدير بالذكر أن الشبكات العامة التي تدعم حسابات الذكاء الاصطناعي بدأت تحظى باهتمام السوق، مما ينبئ بأن المنافسة الجديدة في مجال الشبكات العامة قد تدور حول قدرات حسابات الذكاء الاصطناعي.

المسارات الساخنة

التمويل اللامركزي AI

أصبح DeFAI محور تركيز سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع، حيث ارتفع رأس المال السوقي من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار، محققًا نموًا بأكثر من 4 مرات في أسبوع واحد. تتقسم مشاريع DeFAI إلى أربع فئات: واجهات AI سهلة الاستخدام، إدارة المحافظ، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤ. تشمل المشاريع التمثيلية Griffain وAnon وAXIBT. على الرغم من النمو السريع لـ DeFAI، لا تزال غالبية المشاريع في مرحلة إثبات المفهوم، لذا يجب الانتباه إلى الوضع الفعلي عند الاستثمار، والحذر من مخاطر المضاربة في السوق.

التمويل اللامركزي

أعلى خمسة مشاريع من حيث نمو TVL هي Folks Finance و Beets و AlphaFi و Echelon Market و Astherus. تركز هذه المشاريع بشكل رئيسي على تجمعات الرشاشات وإدارة السيولة، مما يعكس زيادة الطلب في السوق على أدوات إدارة الأموال عالية الكفاءة.

أداء السلسلة العامة

شهدت الشبكات العامة التي سجلت زيادة كبيرة في TVL خلال الأسبوع الماضي بما في ذلك Sonic و Hyperliquid و Algorand و BSquared و Mode. لقد حققت هذه الشبكات العامة تقدمًا ملحوظًا في نظام DeFi البيئي، وظائف الحدود المتعددة، ودمج الذكاء الاصطناعي، مما يعكس اتجاه الشبكات العامة نحو التطور كمنصات شاملة.

مشاعر السوق وآفاقها

سيتأثر السوق على المدى القصير باجتماع اللجنة الفيدرالية في يناير وتأثير تنصيب ترامب، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات. يُنصح المستثمرون بالتركيز في اختيار مشاريع DeFAI على المشاريع التي لديها سيناريوهات تطبيق فعلية، وتجنب ملاحقة المضاربات التي تعتمد فقط على المفاهيم. في مجال الاستثمار في DeFi، يمكن النظر في فرص العائد في مشاريع برك الرشاشات، ولكن يجب التحكم بدقة في مخاطر الرافعة المالية. بالنسبة لاختيار التوقيت، يُنصح بمراقبة التغيرات السياسية الناتجة عن تنصيب ترامب على المدى القصير، وتجنب الشراء الأعمى بأسعار مرتفعة، لضمان أمان محفظة الاستثمار.

الأحداث المهمة في الأسبوع المقبل

• 20 يناير: ترامب يؤدي اليمين رئيساً للولايات المتحدة؛ رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جينسلر ورئيس لجنة تداول السلع الآجلة روستين بيهنام يستقيلان.
• 22 يناير: حدث WAGMI 2025
• 23 يناير: إعلان عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع الحالي

من المتوقع أن تتناول كلمة تنصيب ترامب سياسة التشفير، مما سيصبح عاملاً رئيسياً يؤثر على تحركات السوق على المدى القصير. يجب على المستثمرين متابعة تطورات السياسات عن كثب، مع الحفاظ على الحذر وإدارة المخاطر بشكل جيد.