比特币生态展望:牛市临近,谁将引领下一波浪潮?

市场对比特币突破70000美元大关充满期待。许多投资者认为,如果比特币能突破并站稳这一价格关口,期待已久的牛市就将正式开启。

在这种乐观情绪下,比特币生态的重要资产普遍上涨。过去一周,$ORDI最高涨幅达25%,$SATS最高涨幅15%。

符文市场更为热闹。以新猫"Gizmo"为代表的符文GIZMO•IMAGINARY•KITTEN铸造完毕后一路上涨,市值最高接近2000万美元。虽然创作者本人否认与该符文有关,但市场热情不减。

GIZMO•IMAGINARY•KITTEN的火爆引发了另外两个"金狗"符文:KODA•FLUFFINGTON和POOKA•CANNOT•BE•STOPPED。两者均快速突破100万美元市值,KODA•FLUFFINGTON最高近400万美元,POOKA•CANNOT•BE•STOPPED最高近300万美元。

符文市场的几个龙头资产也大幅上涨。PUPS•WORLD•PEACE和BILLION•DOLLAR•CAT自9月底以来最高涨近9倍,DOG•GO•TO•THE•MOON最高涨1倍。近期有传言称某交易平台正对符文进行内部安全审计和合规性评估,这让人对符文近期上涨产生联想。

如果牛市即将开启,比特币生态的前景如何?

大变革前夜:继续保守还是走向开放?

OP_CAT能否在比特币主网上复活具有重大意义。对于"在比特币主网上实现智能合约"这一愿景,现在面临的不是"能不能"的问题,而是"要不要"的抉择。

Ordinals协议的火热为比特币生态走向开放做出了重要贡献,但仅仅打开了一道缝隙。Ordinals协议的共识只是比特币共识的一个小子集,这导致BRC-20、符文等比特币上的FT协议在用户体验上与其他链相比仍有不足。

比特币共识的限制导致这些协议只能在有限条件下实现"在比特币主网上发币/发图"的目的。即便如此,仍有开发人员认为这些协议破坏了比特币主网,一直在抵制这些创新。

如果BIP-347提案"Tapscript中的OP_CAT"获得通过,并最终完成软分叉,意味着比特币共识将发生巨变,从保守转向开放,比特币的叙事天花板将再度打开。

然而,OP_CAT能否在本轮牛市复活仍存在很大不确定性。BIP提案的分配并不意味着社区已达成共识,而是表示"社区可以开始讨论这个议题了"。目前可能还处于"需要更多讨论"的阶段。

如果OP_CAT能在本轮牛市成功复活,比特币生态的技术叙事几乎必然由OP_CAT引导。目前尝试押注OP_CAT复活的主要是Quantum Cats和Fractal上的CAT20协议。

如果不能复活,那么符文可能会继续保持比特币生态最有影响力的FT协议地位。

符文市场面临更多考验

符文只有在被中心化交易所上架后,才真正成为FT。上架前,符文性质与NFT差别不大,市值波动较大。当流动性好时,市值快速上涨;反之,会出现无人问津的死循环。

符文真正的市值需要经过中心化交易所的流动性检验,这可能是交易所上架符文币种进度缓慢的原因之一。

除中心化交易所外,比特币主网链上也有符文Swap产品,如Dotswap。某NFT交易平台也即将推出符文Swap功能。有趣的是,Dotswap虽然产品不错,但未获得足够流量,反而是Fractal上的CAT20为Dotswap带来了关注度。

在币种丰富度方面,符文已有类似PUPS•WORLD•PEACE的"Cult币",但热点题材仍较单薄,主要围绕几个大NFT项目或根据持有者群体规模产生,还需更多参与者来改善内容生态。PUPS•WORLD•PEACE和BILLION•DOLLAR•CAT向Solana桥接以寻求更大突破也反映了这一点。

相比之下,BRC-20的前景略显黯淡,$ORDI、$SATS和$PIZZA几乎就是目前BRC-20的全部。

NFT蓝筹梯队趋于稳定,叙事独特性仍待探索

NodeMonkes、Bitcoin Puppets、OMB、Quantum Cats、Pizza Ninjas这5个项目已稳固蓝筹地位。此外,Bitcoin Shrooms是个特殊存在,铭文编号靠前、总量低但地板价稳定在1 BTC以上。

在纯艺术类NFT方面,比特币上的艺术需要寻求题材突破,如结合比特币文化属性的概念艺术或AI艺术。从这角度看,CENTS可能是目前比特币上最独特的艺术系列,其独特之处在于"在其他链上难以复制这种风格"。

CENTS背后的艺术家从大量便士硬币中筛选出1982年及更早的铜制便士,不仅刻录到比特币上,还将实体便士熔炼成完整铜块。这种做法形成了一种"价值的纠缠":既是刻在比特币上的1分钱,又是刻在便士上的1聪;人为造成了便士的通缩与比特币的"通缩";1 CENTS的价格远高于其法定价值,体现出了更高的价值。

这样的叙事在其他链上难以复制,因为其他链上的币很难让人联想到实体硬币或货币。

DMT概念也是值得关注的比特币独特艺术叙事。它基于比特币区块链中的各种数据来创造特定数字资产。目前除Natcats外,DMT概念项目尚未引起足够市场关注。

结语

OP_CAT能否在本轮牛市中复活,将决定比特币生态的发展方向。一些目前未成为市场热点的方向,如闪电网络(Taro、RGB、CKB)、BitVM等,可能在OP_CAT未能复活的情况下获得更多关注。

比特币生态是目前加密市场中唯一能跑通"技术叙事"的领域。这源于比特币像一台仍装载着老式处理器的电脑,已有足够的硬件可以更新,关键在于"机房管理员们"能否达成共识。但共识形成困难,不仅涉及观念碰撞,也涉及现实利益纠葛。

无论如何,比特币生态必将成为本轮牛市的重要叙事之一,并在各生态中独树一帜。