USDC崛起：DeFi生態系統的新寵與去中心化穩定幣的未來

近期，一位行業分析師指出，USDT在以太坊網路上的穩定幣供應份額可能將首次降至50%以下。與此同時，USDC正迅速成爲以太坊上的主導穩定幣，這很大程度上歸功於其在去中心化金融（DeFi）領域日益增長的重要性。

數據顯示，超過一半的USDC供應量已進入智能合約，約合125億美元。盡管這一比例低於DAI，但以美元計算，USDC仍以顯著優勢領先。值得注意的是，DAI的抵押品還包含其他資產。目前，USDC已成爲DeFi生態系統中最受歡迎的穩定幣選擇。

在USDC的主要使用場景中，借貸協議如MakerDAO、Compound和Aave佔據了最大份額，合計持有約23%的USDC供應量。在MakerDAO中，USDC主要通過錨定穩定模塊來支持DAI的價格穩定。而在Compound和Aave中，用戶將USDC存入協議以獲取收益。

近期，Compound Labs宣布成立新公司Compound Treasury，通過與業內領先企業合作，爲新興銀行和金融科技公司提供美元兌換USDC的服務。這些USDC代幣將以4%的保證利率部署在Compound平台上。Compound Treasury的創新之處在於，它使美元持有者能夠便捷地獲取Compound協議USDC市場的利率，同時簡化了相關操作流程，包括私鑰管理、加密貨幣與法幣轉換以及利率波動等復雜問題。

隨着Compound Treasury的推出以及圍繞DeFi API的一系列舉措，預計將有更多美元流動性湧入DeFi生態系統。盡管這可能會降低儲戶的收益率，但有望促進DeFi借貸協議的廣泛採用。這些協議長期以來一直面臨美元流動性不足的挑戰，這也是導致高利率的主要原因之一。

然而，隨着DeFi的不斷發展，一個關鍵問題浮出水面：DeFi在多大程度上將繼續依賴中心化穩定幣？雖然中心化穩定幣爲DeFi帶來了流動性並緩解了波動性問題，但這並非長久之計。

在這方面，DAI展現了去中心化穩定幣的潛力，盡管其市場份額僅爲8%。有趣的是，DAI賴以維持穩定的錨定穩定模塊也越來越依賴USDC。

目前，尚未有去中心化穩定幣項目能夠復制MakerDAO的成功，但業內正在積極探索各種去中心化穩定幣設計方案。其中最引人注目的是完全擺脫對美元的依賴。

無論如何，以DAI爲代表的去中心化穩定幣，仍然是DeFi生態系統健康發展的重要基石之一。