對話交易員：HighFreedom 談宏觀經濟與加密貨幣市場

本次對話邀請了HighFreedom，一位有券商宏觀經濟分析背景的加密貨幣交易員。他分享了自己的交易策略、對宏觀經濟的見解，以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。

一、關於交易員 HighFreedom

1. 交易策略

• 賺取方向性收益:在牛市過程中持有比特幣不動,獲取整體漲收益。
• 賺取波動性收益:在控制槓杆的前提下,當BTC價格跌入合適區間時建立幣本位做多倉位,價格漲後平倉,增加比特幣持有量。

2. 策略形成原因

• 經歷幾輪市場週期後,發現這種策略更符合自身風險偏好和資金管理需求。
• 可以有效避免踏空風險,同時降低持倉成本。

3. 交易策略邏輯

• 核心:結合方向性收益與波動性收益,既不錯過整體漲幅,又通過波動操作增加比特幣持倉。
• 風險控制:通過幣本位做多降低過早賣出和踏空市場的風險。

4. 預期收益

• 長期:在一輪牛市週期內實現3-5倍整體收益。
• 回撤控制:預期回撤控制在20%-30%,極端情況下可能達到40%。

5. 策略實施注意事項

• 控制槓杆:嚴格控制在50%以內,保證安全邊際。
• 擇時:選擇合適的市場時機,如牛市中的震蕩行情。避免在快速漲或市場過熱時操作。

二、宏觀經濟、美股和幣圈

1. 幣圈參與者關注宏觀經濟的必要性

• 市場參與者分爲場內人和場外人。場內人主要關注幣圈週期、熱門賽道等,場外人通過ETF等渠道進入,視比特幣爲風險資產。
• 隨着場外資金增多,需要關注美股及整體宏觀經濟情況。

2. 美股市場結構與加密貨幣定位

• 美股市場呈金字塔結構,風險與收益逐級遞增。
• 比特幣定位類似羅素2000和ARKK,具有一定基本面和成長性。
• 山寨幣風險更高,類似GME和AMC等高風險股票。

3. 通過美股判斷山寨幣市場走向

• 比特幣價格漲可能帶動部分資金轉向山寨幣。
• 山寨幣走勢受整體市場流動性影響。如高風險股票表現良好,山寨幣市場可能漲。
• 近期市場經歷了場內外的槓杆清理,宏觀層面有望在四季度迎來新的牛市週期。

4. 新手學習交易步驟

• 基礎學習:考取CFA一級,系統學習金融市場基礎知識。
• 刻意訓練:每日關注市場動態,分析Token漲幅背後原因,培養市場敏感度。
• 多維度分析:關注鏈上數據、不同幣種基本面等,構建交易邏輯體系。

5. Stop Doing List

• 避免過度使用槓杆,尤其在鏈上交易時。
• 不要過度依賴單一指標,隨市場變化調整關注重點。

三、推薦的交易員

1. 付鵬:東北證券分析師,對美元資產有深入見解。
2. Arthur Hayes:對美國宏觀經濟有深入了解。
3. Victor:幣圈資深基金經理,對市場有獨特看法。
4. Benson:上輪牛市資深交易員,提供有價值的週期指標。