央行數字貨幣 (中央銀行數字貨幣(CBDC)) – 全球官員關注數字金融新時代 - The Daily Hodl

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全球金融領域正在發生變革，世界各地的中央銀行加快了對中央銀行數字貨幣的探索和創建。(中央銀行數字貨幣)。

最初作爲對數字解決方案的試探性探索的過程，已經變成了各國之間更新貨幣基礎設施的全面競賽。

目前有超過100個國家正在研究或測試他們的數字貨幣。

CBDC 革命逐漸成形

CBDC 是對貨幣應有的形態的一次徹底改革。

與比特幣或以太坊等替代加密貨幣不同，CBDC是國家貨幣的在線等價物，具有政府發行紙幣的等值。

盡管如此，他們擁有傳統現金的穩定性和支持，以及數字貨幣的效率和創造力。

對中央銀行數字貨幣（CBDC）發展的推動從未如此強烈。

根據國際清算銀行提供的最新數據，在中央銀行中，93%已經在研究CBDC，許多央行已將重點轉向實際試點項目和政策設計。

當前的接受度表明，世界已經意識到數字貨幣不僅僅是實驗性技術，而是未來金融所需的基礎設施。

誰在全球CBDC中佔據主導地位

中國已成爲實施CBDC DCEP (數字貨幣電子支付)或數字人民幣的領導者。

中國已經通過深圳、北京和上海等大城市的大規模試點項目進行了數十億美元的數字人民幣交易，展示了零售CBDC大規模應用的實際可行性。

歐洲中央銀行在數字歐元項目中採用了嚴謹的方法論，涉及對利益相關者的研究和諮詢。

在設計中，保護隱私和與現金和諧共存是首要重要性的，歐洲央行官員強調了這一點，因爲當前人們擔心中央銀行可能會監視他們並導致財務被排斥。

美國聯邦儲備委員會一直保持謹慎，專注於研究和國際合作，而不是急於採取任何行動。

聯準會官員表示，他們對成爲第一個發行CBDC的國家不太關心，更關心的是正確設計CBDC，因爲數字美元的全球影響。

英格蘭銀行仍在通過廣泛的研究論文和與公衆的諮詢進一步探索這一想法。

日本銀行已經進行了低級別CBDC功能和系統穩定性測試的概念驗證實驗。

技術架構和設計考慮

與CBDC開發相關的技術和政策決策相當復雜，將決定數字貨幣的未來。

中央銀行必須在設定的優先事項之間保持平衡——隱私與透明度、創新與穩定，以及金融包容性與安全。

關於批發與零售CBDC的決策是一個基本的設計選擇。

批發CBDC旨在銀行間支付和大額交易，提供轉變結算系統和跨境支付的可能性。

零售CBDC對消費者和企業的可用性可以改變人們進行日常交易和貨幣政策傳導的方式。

隱私保護是中央銀行數字貨幣設計中的一個關鍵方面。

盡管中央銀行已經認識到隱私是至關重要的，但他們也注意到了在打擊反洗錢(反洗錢)和恐怖融資方面的監管需求。

在尋找合適平衡的過程中，必須依賴先進的技術解決方案，例如 ZKPs (零知識證明) 和差分隱私技術。

離線時的功能是另一個主要因素，這將確保數字貨幣即使在未連接網路或網路連接不良時也能使用。

這將有助於促進實體現金的普遍可及性。

政策與經濟影響

CBDC對貨幣政策的有效性和金融穩定性有嚴重影響。

中央銀行可能會更深入地了解資金流動和經濟，並能更好地應對經濟衝擊和針對性幹預。

商業銀行的脫媒是CBDC設計中的一個重要問題。

如果消費者直接擁有與中央銀行的數字貨幣，傳統銀行可能會失去存款，並在貸款業務中遇到困難。

中央銀行正在考慮的一些可能的方法來應對這一風險包括利率和持有限制。

DCC的實施可能會徹底改變跨境支付。

跨境交易，如今需要數天才能完成，並且費用高昂，可能會變得即時且成本低廉。

然而，這需要中央銀行的協調，並解決復雜的監管和技術互操作性問題。

金融普惠是增強CBDC最重要的潛在用途之一。

數字貨幣將爲沒有銀行帳戶的人提供銀行服務，使他們能夠以更低的成本發送匯款，並更高效地提供政府支付和社會援助。

困難與風險

盡管可以指出CBDC的潛在好處，但中央銀行必須考慮許多重要問題。

網路安全可能是最大的威脅，因爲數字貨幣可能成爲復雜攻擊的焦點。

中央銀行必須在不影響性能和體驗的情況下，採用高水平的安全性。

公衆利益相關者一直關注隱私問題。公民擔心政府監視以及交易可能被監控的可能性。

中央銀行必須平衡人們在提供隱私方面的合理權利與他們在合規和執法方面的要求。

技術復雜性也存在永久性困難——CBDC 必須與當前支付系統、監管機制和國際規範相連接。

設計能夠全天候運行並對復雜性具有強韌性的系統。

在CBDC共存時，必須充分考慮與現有支付系統的關係。

中央銀行需要確保數字貨幣應與現金和私人支付方式共存，而不是取代它們，從而在支付環境中保持選擇和競爭。

前方的道路是要走出來。

由於全球央行數字貨幣（CBDC）創建的步伐正在加快，一些主要趨勢開始顯現。

隨着推出CBDC的國家數量的增加，不同CBDC的各種系統之間的互操作性需求也將隨之增長。

國際機構努力制定統一的參數和程序，以便實現中央銀行數字貨幣的跨境交易。

公私合作夥伴關係在CBDC的成功實施中變得越來越必要。

中央銀行正在與技術提供商、金融機構和支付提供商合作，以利用已經建立的專業知識和基礎設施，並保持監管監督者的角色。

各個司法管轄區的CBDC啓動計劃差異顯著，並隨着優先事項、技術能力和監管框架的不同而不斷演變。

雖然某些國家可能會在本十年末發行零售CBDC，但其他國家將採取不那麼雄心勃勃的計劃，這些計劃可能也會持續到年底。

加密貨幣系統的後果

整個加密貨幣世界對CBDC的發展有一些重要的影響。

雖然CBDC和加密貨幣所解決的需求以及它們所運營的市場相似，但它們的共存可能會改變數字資產市場。

CBDC可以普及數字資金的概念，加速向數字支付的過渡，這可能會對加密貨幣消費產生積極的溢出效應。

然而，兩者的互操作性在大多數司法管轄區並不透明。

CBDC 的可編程性特徵有潛力爲去中心化金融(添加組件，這將允許在傳統貨幣環境中進行智能合約和自動化交易。

這將混淆傳統金融與加密貨幣創新之間的界限。

結論

在全球範圍內，探索使用中央銀行數字貨幣的可能性是貨幣歷史上的一次突破。

由於中央銀行正從研究轉向實施，今天的選擇將定義未來幾代人的金融結構。

技術、經濟和社會因素復雜，需要認真談判。

中央銀行必須協調創新與穩定、效率與隱私、民族利益與國際合作。

風險是顯著的——CBDC的不當設計或推出可能會破壞公衆對數字貨幣和INGRESS的信心——重新繪制金融創新的過程。

未來的CBDC發展階段將在定義加密貨幣是否能夠實現其成爲更高效、更具包容性和更具韌性的貨幣的潛力方面發揮關鍵作用。

隨着試點項目全面展開，馬匹已被放置在發射起跑門前，世界期待着CBDC是否會帶來一個全新的數字金融時代，還是會承受那些傳統上削弱貨幣創新的壓力。

CBDC革命不能僅僅用技術來概括——它是對現代經濟在數字世界中所依賴的基礎設施的重新定義。

要想成功，必須在中央銀行、政府、技術提供商和消費者之間實現前所未有的合作水平，以設計出能夠滿足系統中各方利益的數字貨幣，同時不破壞現代貨幣體系的穩定性和信任，這是其標志。

埃裏克·奧蒂恩諾·奧迪安博是一名全棧開發人員，專注於加密項目和博客的自由職業者，對區塊鏈技術有濃厚的興趣。他在軟件開發和內容創作方面擁有多年的經驗。他的目標是通過經過充分研究的關於Web 3.0的故事來教學和鼓勵他人。