Bitcoin vượt 94.000 đô la Dữ liệu on-chain tiết lộ xu hướng thị trường
Giá Bitcoin lại vượt mốc 94.000 USD, thúc đẩy sự tăng trưởng phổ biến của toàn bộ thị trường cryptocurrency. Phía sau đợt sóng này, dữ liệu on-chain có phải đã phát đi tín hiệu của thị trường bò? Bằng cách phân tích khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân bố coin, chúng ta có thể hiểu sâu sắc xu hướng thị trường hiện tại từ logic cơ bản.
Phân tích hoạt động giao dịch
Theo thống kê từ một nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, tổng khối lượng giao dịch trên toàn mạng đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt quá 7,2 triệu lần, số địa chỉ độc lập tham gia giao dịch là 3,03 triệu, liên quan đến 13,8 nghìn loại token. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã liên tục tăng từ đáy 2M lên 10M, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy tính thanh khoản của thị trường tăng cường đáng kể. Mặc dù số lượng giao dịch trên chuỗi trong tháng 3 năm nay đã giảm mạnh, nhưng nhìn chung vẫn thể hiện xu hướng tăng ngắn hạn.
Thay đổi cấu trúc người giao dịch
Biểu đồ xu hướng của các nhà giao dịch cho thấy, kể từ năm 2023, số lượng nhà giao dịch trên chuỗi đã có sự biến động. Vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch từng giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu vào nửa cuối năm 2024 và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn phù hợp với các giai đoạn "khôi phục-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Đáng lưu ý là sự gia tăng số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà thường có sự điều chỉnh ngắn hạn vào giữa quý (như tháng 5, tháng 8). Biểu đồ cũng phản ánh tác động giai đoạn của các tin tức lớn đến tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3,03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba so với thời điểm đỉnh cao, cần được theo dõi thêm.
Phân bố giữ token on-chain
Trong số các nhà giao dịch tích cực, ví địa chỉ có thể được phân loại thêm dựa trên số lượng nắm giữ. Hiện tại, số lượng ví "cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052, trong khi số lượng ví của nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ dưới 10 nghìn USD) mặc dù đạt khoảng 214 triệu cái, nhưng tổng số lượng nắm giữ vẫn thấp hơn nhiều so với cá voi. Hiện tượng "phân hóa hai tám" này rất điển hình trong thị trường tài chính — cá voi thường là những người vào cuộc đầu tiên để tích trữ, sau đó các nhà đầu tư nhỏ và vừa sẽ tiếp bước để đẩy giá tài sản lên. Đáng chú ý, số lượng ví của "nhà đầu tư trung bình" nắm giữ từ 1 triệu đến 10 triệu USD và số lượng ví của "nhà đầu tư nhỏ" nắm giữ từ 10 nghìn đến 100 nghìn USD cũng cung cấp hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Phân tích hệ sinh thái token
Dữ liệu cho thấy, giao dịch trên chuỗi Polygon duy trì ở mức tương đối ổn định, với khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 4K. Đáng chú ý là, theo dữ liệu trên chuỗi của Ethereum, hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm mạnh vào đầu năm 2025, trong khi phản ứng giá tương đối chậm. Khi nhiều chuỗi công cộng Layer1 được ra mắt, mức độ hoạt động của hệ sinh thái Ethereum có thể sẽ thay đổi lại cấu trúc thị trường.
Tóm tắt
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại 90.000 USD, nhiều loại tiền điện tử khác cũng đã có mức tăng đáng kể, nhưng khối lượng giao dịch on-chain hiện tại vẫn chưa trở lại mức tương đối sôi động. Với các chính sách và quy định mới song hành vào năm 2025, cấu trúc nhà giao dịch on-chain đang có xu hướng đa dạng hơn, cả cá voi và nhà đầu tư nhỏ đều hoạt động tích cực. Ngay cả khi có các điểm nóng và lĩnh vực mới nổi, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi biên của dữ liệu, giữ vững lý trí khi thị trường đang sôi động, và chú ý theo dõi xu hướng của vốn lớn để tránh rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể phát sinh do vốn tập trung cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTC vượt mốc 94,000 USD Phân tích dữ liệu on-chain xu hướng thị trường
Bitcoin vượt 94.000 đô la Dữ liệu on-chain tiết lộ xu hướng thị trường
Giá Bitcoin lại vượt mốc 94.000 USD, thúc đẩy sự tăng trưởng phổ biến của toàn bộ thị trường cryptocurrency. Phía sau đợt sóng này, dữ liệu on-chain có phải đã phát đi tín hiệu của thị trường bò? Bằng cách phân tích khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân bố coin, chúng ta có thể hiểu sâu sắc xu hướng thị trường hiện tại từ logic cơ bản.
Phân tích hoạt động giao dịch
Theo thống kê từ một nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, tổng khối lượng giao dịch trên toàn mạng đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt quá 7,2 triệu lần, số địa chỉ độc lập tham gia giao dịch là 3,03 triệu, liên quan đến 13,8 nghìn loại token. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã liên tục tăng từ đáy 2M lên 10M, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy tính thanh khoản của thị trường tăng cường đáng kể. Mặc dù số lượng giao dịch trên chuỗi trong tháng 3 năm nay đã giảm mạnh, nhưng nhìn chung vẫn thể hiện xu hướng tăng ngắn hạn.
Thay đổi cấu trúc người giao dịch
Biểu đồ xu hướng của các nhà giao dịch cho thấy, kể từ năm 2023, số lượng nhà giao dịch trên chuỗi đã có sự biến động. Vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch từng giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu vào nửa cuối năm 2024 và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn phù hợp với các giai đoạn "khôi phục-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Đáng lưu ý là sự gia tăng số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà thường có sự điều chỉnh ngắn hạn vào giữa quý (như tháng 5, tháng 8). Biểu đồ cũng phản ánh tác động giai đoạn của các tin tức lớn đến tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3,03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ bằng một phần ba so với thời điểm đỉnh cao, cần được theo dõi thêm.
Phân bố giữ token on-chain
Trong số các nhà giao dịch tích cực, ví địa chỉ có thể được phân loại thêm dựa trên số lượng nắm giữ. Hiện tại, số lượng ví "cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052, trong khi số lượng ví của nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ dưới 10 nghìn USD) mặc dù đạt khoảng 214 triệu cái, nhưng tổng số lượng nắm giữ vẫn thấp hơn nhiều so với cá voi. Hiện tượng "phân hóa hai tám" này rất điển hình trong thị trường tài chính — cá voi thường là những người vào cuộc đầu tiên để tích trữ, sau đó các nhà đầu tư nhỏ và vừa sẽ tiếp bước để đẩy giá tài sản lên. Đáng chú ý, số lượng ví của "nhà đầu tư trung bình" nắm giữ từ 1 triệu đến 10 triệu USD và số lượng ví của "nhà đầu tư nhỏ" nắm giữ từ 10 nghìn đến 100 nghìn USD cũng cung cấp hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Phân tích hệ sinh thái token
Dữ liệu cho thấy, giao dịch trên chuỗi Polygon duy trì ở mức tương đối ổn định, với khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 4K. Đáng chú ý là, theo dữ liệu trên chuỗi của Ethereum, hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm mạnh vào đầu năm 2025, trong khi phản ứng giá tương đối chậm. Khi nhiều chuỗi công cộng Layer1 được ra mắt, mức độ hoạt động của hệ sinh thái Ethereum có thể sẽ thay đổi lại cấu trúc thị trường.
Tóm tắt
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại 90.000 USD, nhiều loại tiền điện tử khác cũng đã có mức tăng đáng kể, nhưng khối lượng giao dịch on-chain hiện tại vẫn chưa trở lại mức tương đối sôi động. Với các chính sách và quy định mới song hành vào năm 2025, cấu trúc nhà giao dịch on-chain đang có xu hướng đa dạng hơn, cả cá voi và nhà đầu tư nhỏ đều hoạt động tích cực. Ngay cả khi có các điểm nóng và lĩnh vực mới nổi, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi biên của dữ liệu, giữ vững lý trí khi thị trường đang sôi động, và chú ý theo dõi xu hướng của vốn lớn để tránh rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể phát sinh do vốn tập trung cao.