Thị trường tiền điện tử hồi phục, phân tích dữ liệu ba tháng của các chuỗi công khai chính
Trong ba tháng qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể, đặc biệt là các blockchain công khai chính. Ethereum đã trở lại đỉnh cao nhờ nhiều yếu tố tích cực, giá của các blockchain như Solana, Sui, Hyperliquid cũng tăng mạnh. Xét về xu hướng giá, thị trường dường như đang bước vào một mùa altcoin đã lâu không thấy. Nhưng đằng sau những biến động giá đó, tình hình phát triển thực tế của các blockchain này ra sao? Bài viết này sẽ phân tích 8 chỉ số cốt lõi của 8 blockchain chính trong ba tháng qua, bao gồm giá, tổng giá trị bị khóa (TVL), dòng tiền, mức độ hoạt động trên chuỗi và tiến triển của hệ sinh thái, để vẽ nên bức tranh thực sự về cuộc đua blockchain này. Dữ liệu được thu thập từ ngày 20 tháng 4 đến ngày 20 tháng 7.
Ethereum: Sự trở lại mạnh mẽ được thúc đẩy bởi vốn
Gần đây, các chỉ số của Ethereum đều tăng mạnh, đồng bộ với sự biến động giá của nó. Trong vòng ba tháng, giá ETH đã tăng từ 1600 đô la lên mức cao nhất trên 3800 đô la, tăng hơn 130%. Trong khi đó, TVL của hệ sinh thái Ethereum tăng 61,34%, dòng tiền ròng trên chuỗi đạt 8,3 tỷ đô la, trở thành blockchain có dòng tiền vào nhiều nhất. Tuy nhiên, sự tăng trưởng TVL chủ yếu là nhờ vào sự tăng giá của ETH, tính theo số lượng ETH, số lượng ETH trong hệ sinh thái đang có xu hướng giảm, từ 28,39 triệu đồng trong tháng 4 giảm xuống khoảng 22,28 triệu đồng, giảm 21%.
Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trên chuỗi và số lượng giao dịch lần lượt tăng 11,94% và 16%, tỷ lệ tăng tương đối nhẹ. Ngoài ra, ETF giao ngay của Ethereum trong thời gian này đã tăng trưởng đáng kể, với tổng tăng khoảng 5 tỷ USD. Nhiều công ty niêm yết đã bắt chước một công ty công nghệ nào đó, sử dụng Ethereum làm tài sản dự trữ, cung cấp cho nó nhiều cầu mua hơn và tâm lý thị trường tích cực. Tổng thể mà nói, động lực từ vốn có thể là yếu tố chính dẫn đến sự tăng giá đáng kể của Ethereum.
Solana: Mâu thuẫn giữa sự phục hồi giá trị thị trường và sự giảm hoạt động
Mặc dù giá SOL đã phục hồi từ 139 đô la lên mức cao nhất là 189 đô la, nhưng nhiều dữ liệu trong hệ sinh thái Solana lại giảm. Trong ba tháng qua, dòng vốn trên chuỗi đã rút ra khoảng 112 triệu đô la, số địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 14%. Khối lượng phát hành stablecoin cũng giảm khoảng 1,5 tỷ đô la.
Giá trị TVL đã tăng, từ 7,3 tỷ đô la lên 9,237 tỷ đô la. Một nền tảng giao dịch trong hệ sinh thái vẫn là nền tảng có khối lượng giao dịch lớn nhất, với tổng khối lượng giao dịch đạt 234 tỷ đô la trong gần 1 tháng. DEX của một sàn giao dịch đã lọt vào top 10 với khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 4,6 tỷ đô la, điều này thật bất ngờ.
Về đồng MEME, số lượng token mới phát hành hàng ngày trên Solana khoảng 40-50 nghìn, giảm rõ rệt so với mức 90-100 nghìn vào tháng 1 năm nay, nhưng tổng thể vẫn giữ ổn định tương đối. Hiện tại, tỷ lệ staking của Solana khoảng 66%, nhưng số lượng người xác thực đang có xu hướng giảm, các nhà xác thực lớn đang dần thay thế các nhà xác thực nhỏ.
BSC：hoạt động sinh thái kích thích sự phục hưng trên chuỗi
Hiệu suất của BSC nổi bật so với Solana. Giá BNB đã tăng gần 30% trong vòng ba tháng, trong khi nhiều chỉ số trên chuỗi tăng đáng kể. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã tăng từ 25,2 triệu lên 44 triệu, tăng 74,6%; số lượng giao dịch hàng ngày đã tăng từ 7,85 triệu lên 16,82 triệu, tăng 114%; khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 7,12 tỷ đô la lên 11 tỷ đô la, tăng 55%. Những dữ liệu cải thiện này có thể nhờ vào sự thúc đẩy của các hoạt động trong hệ sinh thái.
Mặc dù hoạt động trên chuỗi rõ rệt tăng lên, BSC vẫn ghi nhận dòng tiền ròng ra 9,5 tỷ đô la trong ba tháng. Cách chuyển đổi người dùng hoạt động thành nguồn vốn lâu dài có thể là thách thức mà BSC cần giải quyết trong thời gian tới.
Cơ sở: Mở rộng tốc độ cao để bơm máu cho Ethereum
Dữ liệu trên chuỗi Base thể hiện sự nổi bật, TVL trong ba tháng đã tăng từ 2,4 tỷ đô la lên 4 tỷ đô la, tăng 63%. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày đã tăng từ 15,6 triệu lên 33,6 triệu, tăng 115%, số lượng giao dịch hàng ngày tăng 23%. Tuy nhiên, vốn trên chuỗi đã rút mạnh, trong ba tháng đã rút ròng 5,6 tỷ đô la, trở thành chuỗi công khai có dòng vốn rút nhiều nhất. Những khoản vốn này cuối cùng đã chuyển đến Ethereum, Base trở thành nguồn tài chính lớn nhất gần đây cho mạng chính Ethereum.
Base còn ra mắt công nghệ Flashblocks, rút ngắn thời gian tạo khối xuống còn 200 mili giây, trở thành chuỗi EVM nhanh nhất hiện nay. Ứng dụng Base được một sàn giao dịch ra mắt, nhằm xây dựng nền tảng giao dịch và mạng xã hội một điểm dừng, hy vọng sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Base.
Arbitrum: Thời kỳ tích lũy vững chắc với vị thế á quân L2
Dữ liệu tổng thể của Arbitrum không thay đổi nhiều, ngoại trừ TVL tăng 34%, số lượng giao dịch tăng 22%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày cơ bản giữ ở mức khoảng 4,6 triệu. Tuy nhiên, giá ARB gần đây đã tăng 66%, thể hiện sức mạnh tương đối trong các chuỗi công khai chính. Điều này có thể được hưởng lợi từ sự tăng giá của Ethereum. Mặc dù dữ liệu không thay đổi nhiều, Arbitrum vẫn vững chắc giữ vị trí thứ hai trong các L2 của Ethereum.
Sui：TVL và giá coin đồng loạt tăng vọt
Giá SUI gần đây đã tăng mạnh, từ 2,15 đô la lên cao nhất là 4,24 đô la, tăng 97%. Sự bùng nổ này có một số dữ liệu cơ bản hỗ trợ. Chính là TVL từ 1,2 tỷ đô la vào tháng 4 đã tăng lên 2,2 tỷ đô la, tăng hơn 84%. Khối lượng phát hành stablecoin cũng đã vượt qua 1 tỷ đô la. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã trải qua một biến động lớn từ tháng 5 đến tháng 6, từ 1,5 triệu giảm xuống còn 400.000, sau đó lại tăng trở lại khoảng 1 triệu vào đầu tháng 7, nhưng vẫn chưa phục hồi về mức cao trước đó.
Hyperliquid: Sự phục hồi mạnh mẽ sau cuộc khủng hoảng niềm tin
Hyperliquid là một trong những blockchain có hiệu suất tốt nhất trong ba tháng qua, giá token tăng vọt từ 18 đô la lên 49,9 đô la, giá trị thị trường vượt qua 15 tỷ đô la, vươn lên vị trí thứ mười ba trong số tất cả các token.
Về dữ liệu trên chuỗi, TVL đã tăng từ 640 triệu đô la lên 1,943 triệu đô la, tăng 202%. Khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 2,1 tỷ đô la lên 4,9 tỷ đô la, nhanh chóng trở thành blockchain công cộng có khối lượng phát hành lớn thứ năm. Sau cuộc khủng hoảng tin tưởng phi tập trung trước đó, doanh thu kho bạc HLP của Hyperliquid đã đạt mức cao kỷ lục mới, vượt qua 68 triệu đô la. Kể từ tháng 7, số lượng người dùng mới hàng ngày đã trở lại trên 3000 người.
Aptos: Kẻ tiềm ẩn trong bối cảnh dữ liệu ảm đạm
So với các blockchain công cộng khác, Aptos có vẻ khá bình lặng. Giá chỉ tăng 10% trong ba tháng qua, TVL, dòng vốn vào, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và nhiều chỉ số quan trọng khác đều có sự suy giảm. Thay đổi lớn nhất là số lượng giao dịch hàng ngày tăng 34%, lượng phát hành stablecoin tăng thêm 300 triệu đô la. So với Sui, cũng sử dụng ngôn ngữ MOVE, Aptos đã tụt lại phía sau ở nhiều khía cạnh dữ liệu.
Tổng thể mà nói, dữ liệu của các chuỗi công cộng gần đây không mạnh mẽ như giá token. Mặc dù dưới sự thúc đẩy của thị trường, dữ liệu của các mạng như Sui, Hyperliquid, Base đã tăng rõ rệt, nhưng mức độ tăng đó vẫn thấp hơn nhiều so với mức tăng giá token. Rõ ràng, đây là một giai đoạn phục hồi mà vốn đi trước hệ sinh thái. Liệu giá token có thể chuyển đổi thành sự thịnh vượng của các hệ sinh thái trên các chuỗi công cộng, thậm chí có thể thúc đẩy các ứng dụng thực tế như DeFi, trò chơi trên chuỗi như trong các mùa thị trường tăng giá trước đây, có thể là yếu tố quyết định cho việc mùa altcoin này có thể kéo dài hay không. Mặc dù hiện tại giá và dữ liệu trên chuỗi dường như không đồng bộ, nhưng trong sự phát triển tiếp theo, những dữ liệu này có thể trở thành yếu tố quyết định cho giá.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DegenApeSurfer
· 6giờ trước
Chuỗi vẫn phải nhìn sắc mặt của BTC🤔
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoSourGrape
· 6giờ trước
Tháng trước khi tôi bán ETH và lỗ nặng, giờ nó đang xanh như thế này... sao, sao lại như vậy, a???
Xem bản gốcTrả lời0
blockBoy
· 6giờ trước
Lại đến lúc được chơi cho Suckers rồi
Xem bản gốcTrả lời0
ChainBrain
· 6giờ trước
Mùa alt lại đến rồi, đi nào!
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHustler
· 7giờ trước
thị trường tăng đến ai không phát hành coin kiếm một khoản
Dữ liệu ba tháng của các chuỗi công khai chính: ETH trở lại vị trí thống trị, tân binh nổi lên
Thị trường tiền điện tử hồi phục, phân tích dữ liệu ba tháng của các chuỗi công khai chính
Trong ba tháng qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể, đặc biệt là các blockchain công khai chính. Ethereum đã trở lại đỉnh cao nhờ nhiều yếu tố tích cực, giá của các blockchain như Solana, Sui, Hyperliquid cũng tăng mạnh. Xét về xu hướng giá, thị trường dường như đang bước vào một mùa altcoin đã lâu không thấy. Nhưng đằng sau những biến động giá đó, tình hình phát triển thực tế của các blockchain này ra sao? Bài viết này sẽ phân tích 8 chỉ số cốt lõi của 8 blockchain chính trong ba tháng qua, bao gồm giá, tổng giá trị bị khóa (TVL), dòng tiền, mức độ hoạt động trên chuỗi và tiến triển của hệ sinh thái, để vẽ nên bức tranh thực sự về cuộc đua blockchain này. Dữ liệu được thu thập từ ngày 20 tháng 4 đến ngày 20 tháng 7.
Ethereum: Sự trở lại mạnh mẽ được thúc đẩy bởi vốn
Gần đây, các chỉ số của Ethereum đều tăng mạnh, đồng bộ với sự biến động giá của nó. Trong vòng ba tháng, giá ETH đã tăng từ 1600 đô la lên mức cao nhất trên 3800 đô la, tăng hơn 130%. Trong khi đó, TVL của hệ sinh thái Ethereum tăng 61,34%, dòng tiền ròng trên chuỗi đạt 8,3 tỷ đô la, trở thành blockchain có dòng tiền vào nhiều nhất. Tuy nhiên, sự tăng trưởng TVL chủ yếu là nhờ vào sự tăng giá của ETH, tính theo số lượng ETH, số lượng ETH trong hệ sinh thái đang có xu hướng giảm, từ 28,39 triệu đồng trong tháng 4 giảm xuống khoảng 22,28 triệu đồng, giảm 21%.
Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trên chuỗi và số lượng giao dịch lần lượt tăng 11,94% và 16%, tỷ lệ tăng tương đối nhẹ. Ngoài ra, ETF giao ngay của Ethereum trong thời gian này đã tăng trưởng đáng kể, với tổng tăng khoảng 5 tỷ USD. Nhiều công ty niêm yết đã bắt chước một công ty công nghệ nào đó, sử dụng Ethereum làm tài sản dự trữ, cung cấp cho nó nhiều cầu mua hơn và tâm lý thị trường tích cực. Tổng thể mà nói, động lực từ vốn có thể là yếu tố chính dẫn đến sự tăng giá đáng kể của Ethereum.
Solana: Mâu thuẫn giữa sự phục hồi giá trị thị trường và sự giảm hoạt động
Mặc dù giá SOL đã phục hồi từ 139 đô la lên mức cao nhất là 189 đô la, nhưng nhiều dữ liệu trong hệ sinh thái Solana lại giảm. Trong ba tháng qua, dòng vốn trên chuỗi đã rút ra khoảng 112 triệu đô la, số địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 14%. Khối lượng phát hành stablecoin cũng giảm khoảng 1,5 tỷ đô la.
Giá trị TVL đã tăng, từ 7,3 tỷ đô la lên 9,237 tỷ đô la. Một nền tảng giao dịch trong hệ sinh thái vẫn là nền tảng có khối lượng giao dịch lớn nhất, với tổng khối lượng giao dịch đạt 234 tỷ đô la trong gần 1 tháng. DEX của một sàn giao dịch đã lọt vào top 10 với khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 4,6 tỷ đô la, điều này thật bất ngờ.
Về đồng MEME, số lượng token mới phát hành hàng ngày trên Solana khoảng 40-50 nghìn, giảm rõ rệt so với mức 90-100 nghìn vào tháng 1 năm nay, nhưng tổng thể vẫn giữ ổn định tương đối. Hiện tại, tỷ lệ staking của Solana khoảng 66%, nhưng số lượng người xác thực đang có xu hướng giảm, các nhà xác thực lớn đang dần thay thế các nhà xác thực nhỏ.
BSC：hoạt động sinh thái kích thích sự phục hưng trên chuỗi
Hiệu suất của BSC nổi bật so với Solana. Giá BNB đã tăng gần 30% trong vòng ba tháng, trong khi nhiều chỉ số trên chuỗi tăng đáng kể. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã tăng từ 25,2 triệu lên 44 triệu, tăng 74,6%; số lượng giao dịch hàng ngày đã tăng từ 7,85 triệu lên 16,82 triệu, tăng 114%; khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 7,12 tỷ đô la lên 11 tỷ đô la, tăng 55%. Những dữ liệu cải thiện này có thể nhờ vào sự thúc đẩy của các hoạt động trong hệ sinh thái.
Mặc dù hoạt động trên chuỗi rõ rệt tăng lên, BSC vẫn ghi nhận dòng tiền ròng ra 9,5 tỷ đô la trong ba tháng. Cách chuyển đổi người dùng hoạt động thành nguồn vốn lâu dài có thể là thách thức mà BSC cần giải quyết trong thời gian tới.
Cơ sở: Mở rộng tốc độ cao để bơm máu cho Ethereum
Dữ liệu trên chuỗi Base thể hiện sự nổi bật, TVL trong ba tháng đã tăng từ 2,4 tỷ đô la lên 4 tỷ đô la, tăng 63%. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày đã tăng từ 15,6 triệu lên 33,6 triệu, tăng 115%, số lượng giao dịch hàng ngày tăng 23%. Tuy nhiên, vốn trên chuỗi đã rút mạnh, trong ba tháng đã rút ròng 5,6 tỷ đô la, trở thành chuỗi công khai có dòng vốn rút nhiều nhất. Những khoản vốn này cuối cùng đã chuyển đến Ethereum, Base trở thành nguồn tài chính lớn nhất gần đây cho mạng chính Ethereum.
Base còn ra mắt công nghệ Flashblocks, rút ngắn thời gian tạo khối xuống còn 200 mili giây, trở thành chuỗi EVM nhanh nhất hiện nay. Ứng dụng Base được một sàn giao dịch ra mắt, nhằm xây dựng nền tảng giao dịch và mạng xã hội một điểm dừng, hy vọng sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Base.
Arbitrum: Thời kỳ tích lũy vững chắc với vị thế á quân L2
Dữ liệu tổng thể của Arbitrum không thay đổi nhiều, ngoại trừ TVL tăng 34%, số lượng giao dịch tăng 22%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày cơ bản giữ ở mức khoảng 4,6 triệu. Tuy nhiên, giá ARB gần đây đã tăng 66%, thể hiện sức mạnh tương đối trong các chuỗi công khai chính. Điều này có thể được hưởng lợi từ sự tăng giá của Ethereum. Mặc dù dữ liệu không thay đổi nhiều, Arbitrum vẫn vững chắc giữ vị trí thứ hai trong các L2 của Ethereum.
Sui：TVL và giá coin đồng loạt tăng vọt
Giá SUI gần đây đã tăng mạnh, từ 2,15 đô la lên cao nhất là 4,24 đô la, tăng 97%. Sự bùng nổ này có một số dữ liệu cơ bản hỗ trợ. Chính là TVL từ 1,2 tỷ đô la vào tháng 4 đã tăng lên 2,2 tỷ đô la, tăng hơn 84%. Khối lượng phát hành stablecoin cũng đã vượt qua 1 tỷ đô la. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã trải qua một biến động lớn từ tháng 5 đến tháng 6, từ 1,5 triệu giảm xuống còn 400.000, sau đó lại tăng trở lại khoảng 1 triệu vào đầu tháng 7, nhưng vẫn chưa phục hồi về mức cao trước đó.
Hyperliquid: Sự phục hồi mạnh mẽ sau cuộc khủng hoảng niềm tin
Hyperliquid là một trong những blockchain có hiệu suất tốt nhất trong ba tháng qua, giá token tăng vọt từ 18 đô la lên 49,9 đô la, giá trị thị trường vượt qua 15 tỷ đô la, vươn lên vị trí thứ mười ba trong số tất cả các token.
Về dữ liệu trên chuỗi, TVL đã tăng từ 640 triệu đô la lên 1,943 triệu đô la, tăng 202%. Khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 2,1 tỷ đô la lên 4,9 tỷ đô la, nhanh chóng trở thành blockchain công cộng có khối lượng phát hành lớn thứ năm. Sau cuộc khủng hoảng tin tưởng phi tập trung trước đó, doanh thu kho bạc HLP của Hyperliquid đã đạt mức cao kỷ lục mới, vượt qua 68 triệu đô la. Kể từ tháng 7, số lượng người dùng mới hàng ngày đã trở lại trên 3000 người.
Aptos: Kẻ tiềm ẩn trong bối cảnh dữ liệu ảm đạm
So với các blockchain công cộng khác, Aptos có vẻ khá bình lặng. Giá chỉ tăng 10% trong ba tháng qua, TVL, dòng vốn vào, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và nhiều chỉ số quan trọng khác đều có sự suy giảm. Thay đổi lớn nhất là số lượng giao dịch hàng ngày tăng 34%, lượng phát hành stablecoin tăng thêm 300 triệu đô la. So với Sui, cũng sử dụng ngôn ngữ MOVE, Aptos đã tụt lại phía sau ở nhiều khía cạnh dữ liệu.
Tổng thể mà nói, dữ liệu của các chuỗi công cộng gần đây không mạnh mẽ như giá token. Mặc dù dưới sự thúc đẩy của thị trường, dữ liệu của các mạng như Sui, Hyperliquid, Base đã tăng rõ rệt, nhưng mức độ tăng đó vẫn thấp hơn nhiều so với mức tăng giá token. Rõ ràng, đây là một giai đoạn phục hồi mà vốn đi trước hệ sinh thái. Liệu giá token có thể chuyển đổi thành sự thịnh vượng của các hệ sinh thái trên các chuỗi công cộng, thậm chí có thể thúc đẩy các ứng dụng thực tế như DeFi, trò chơi trên chuỗi như trong các mùa thị trường tăng giá trước đây, có thể là yếu tố quyết định cho việc mùa altcoin này có thể kéo dài hay không. Mặc dù hiện tại giá và dữ liệu trên chuỗi dường như không đồng bộ, nhưng trong sự phát triển tiếp theo, những dữ liệu này có thể trở thành yếu tố quyết định cho giá.