Hệ sinh thái DeFi Solana hoàn toàn phục hồi, phân tích hiệu suất các dự án trong các lĩnh vực
Gần đây, toàn bộ hệ sinh thái Solana đang thể hiện xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, nhờ vào các đồng MEME và dự án DePIN, giá SOL đã từng tăng lên gần 100 đô la. Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên chuỗi Solana đã tạm thời vượt qua Ethereum, gây ra nhiều tranh luận trong thị trường. Trong khi đó, Ethereum gặp phải nhiều nghi ngờ, đặc biệt là các dự án DeFi từng dẫn dắt đợt tăng giá trước đó đang bị bỏ rơi. Vậy, hiệu suất của các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana ra sao? Liệu các dự án lâu đời có thực sự hồi sinh? Hãy cùng phân tích từ nhiều góc độ.
Đặt cọc thanh khoản: Động cơ tăng trưởng
Sự staking thanh khoản đã trở thành động lực tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Việc khóa vốn vào staking có lợi cho việc tăng giá SOL, trong khi các token staking thanh khoản (LST) có thể được áp dụng trong các dự án DeFi khác. Các airdrop và biện pháp khuyến khích của dự án mới liên tục thu hút dòng vốn vào.
Dữ liệu cho thấy, Marinade Finance và Jito là hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana. Tính đến ngày 22 tháng 12, tổng giá trị khóa của chúng đạt 1.05 tỷ USD và 626 triệu USD, lần lượt đứng đầu trong hệ sinh thái Solana về TVL. Mặc dù TVL USD của Marinade chỉ đạt 57% so với mức cao nhất trong lịch sử, nhưng số lượng SOL được staking 1115 triệu SOL đã lập kỷ lục mới. Jito nhận được sự chú ý rộng rãi nhờ airdrop vượt kỳ vọng và gần đây đã bắt đầu khuyến khích việc sử dụng JitoSOL trong các dự án DeFi, với lượng staking tăng nhanh lên 6.42 triệu SOL.
Sàn giao dịch phi tập trung: Địa vị đảo ngược
Trong lĩnh vực DEX, Raydium và Orca vẫn là những người chơi chính, nhưng vị thế của hai bên đã xảy ra sự đảo ngược. Về thanh khoản, Raydium hiện đang ở mức 113 triệu USD, chỉ bằng 5,1% so với điểm cao lịch sử; Orca đạt 184 triệu USD, tương đương 13% so với điểm cao.
Gần đây, khối lượng giao dịch DEX của Solana đã vượt qua Ethereum và thu hút sự chú ý. Dữ liệu cho thấy, tổng khối lượng giao dịch 24 giờ của các DEX chính trên Solana đạt 1.55 tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính trên Ethereum là 1.18 tỷ USD. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch trên Ethereum chủ yếu tập trung vào Uniswap(9.4 tỷ USD) và Curve(1.4 tỷ USD).
Một chỉ số đáng chú ý khác là tỷ lệ khối lượng giao dịch / TVL của DEX, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn. Raydium và Orca lần lượt là 4.81 và 2.87, cao hơn nhiều so với 0.26, 0.09 và 0.042 của các DEX chính trên Ethereum. Điều này có nghĩa là lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản trên Solana có thể cao hơn nhiều so với Ethereum, hứa hẹn sẽ thu hút thêm dòng vốn.
Cho vay phi tập trung: Sự thay đổi mới cũ
Lĩnh vực cho vay có nhiều biến động, dự án lâu đời Solend vẫn đứng ở vị trí hàng đầu, nhưng đã bị các dự án mới nổi vượt qua. TVL của Solend giảm từ 910 triệu USD xuống còn 187 triệu USD, chỉ đạt 20,5% so với mức cao nhất. Các giao thức cho vay lâu đời khác có hiệu suất tồi tệ hơn, như Port Finance, Larix và Apricot Finance đều giảm mạnh về TVL.
Các dự án mới nổi marginfi và Kamino có hiệu suất ấn tượng, với TVL lần lượt đạt 348 triệu USD và 204 triệu USD, và tăng trưởng nhanh chóng. Những dự án này chưa phát hành token quản trị, nhưng đã ra mắt hệ thống điểm để khuyến khích người dùng tham gia. Dưới sự hỗ trợ của các kỳ vọng airdrop và LST, vốn vẫn tiếp tục chảy vào.
Bộ tổng hợp lợi nhuận: Gần như biến mất
Lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận gần như đã bị thị trường loại bỏ. Sunny, từng một thời rực rỡ, đã giảm TVL từ mức cao nhất 3,4 tỷ USD xuống còn 4,02 triệu USD. Các dự án khác cung cấp chức năng cho vay và khai thác đòn bẩy như Francium và Tulip cũng đã giảm mạnh TVL.
Hợp đồng vĩnh viễn: Tiềm năng đang chờ phát triển
So với các dự án hợp đồng vĩnh viễn trên Layer 2 của Ethereum, Solana thể hiện khá bình thường trong lĩnh vực này. Hiện tại nổi bật hơn cả là Drift, áp dụng mô hình giao dịch sổ lệnh tương tự như dYdX, TVL đạt mức cao kỷ lục 105 triệu USD. Dự án lâu đời Mango sau khi bị tấn công đã giảm TVL từ 210 triệu USD xuống còn 10.47 triệu USD. JLP do Jupiter phát hành áp dụng mô hình tương tự GMX V1, với giới hạn vốn là 23 triệu USD, khối lượng giao dịch SOL-PERP trong 24 giờ đạt 101 triệu USD, vượt qua Drift.
Stablecoin phi tập trung: Không có gì nổi bật
Solana trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung vẫn thiếu điểm nhấn. Dự án UXD Protocol từng được chú ý, mặc dù định giá gần 2 tỷ USD, nhưng TVL cao nhất cũng chỉ đạt 42 triệu USD, hiện đã giảm xuống còn 11,19 triệu USD. Các dự án stablecoin khác sử dụng tài sản thế chấp thừa như Parrot Protocol và Hubble cũng dần suy yếu.
Tóm lại, hệ sinh thái DeFi của Solana đang có xu hướng phục hồi, nhưng các lĩnh vực thể hiện không đồng nhất. Lĩnh vực staking thanh khoản và DEX có sự tăng trưởng đáng kể, các dự án cho vay mới nổi nổi bật, tiềm năng hợp đồng vĩnh viễn vẫn chờ phát triển, trong khi các dự án tổng hợp lợi nhuận và stablecoin thì thể hiện bình thường. Sự phát triển của hệ sinh thái DeFi Solana trong tương lai vẫn đáng được theo dõi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SelfCustodyIssues
· 20giờ trước
sol có thể phá vỡ 200 hay không?
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidatedTwice
· 20giờ trước
An toàn là trên hết, thà bỏ lỡ.
Xem bản gốcTrả lời0
degenwhisperer
· 20giờ trước
meme điên rồ sol còn điên rồ hơn
Xem bản gốcTrả lời0
bridge_anxiety
· 20giờ trước
sol tăng lên rồi, bỏ lỡ giảm
Xem bản gốcTrả lời0
StealthMoon
· 20giờ trước
Lần này thật sự có thể lên 200 không?
Xem bản gốcTrả lời0
PumpingCroissant
· 20giờ trước
Lại đến mùa chơi đùa với mọi người rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
ApeShotFirst
· 20giờ trước
Xông xáo xông xáo, đâm xuyên 150 không phải là mơ.
Hệ sinh thái DeFi của Solana phục hồi toàn diện, thế chấp thanh khoản và DEX dẫn đầu.
Hệ sinh thái DeFi Solana hoàn toàn phục hồi, phân tích hiệu suất các dự án trong các lĩnh vực
Gần đây, toàn bộ hệ sinh thái Solana đang thể hiện xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, nhờ vào các đồng MEME và dự án DePIN, giá SOL đã từng tăng lên gần 100 đô la. Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên chuỗi Solana đã tạm thời vượt qua Ethereum, gây ra nhiều tranh luận trong thị trường. Trong khi đó, Ethereum gặp phải nhiều nghi ngờ, đặc biệt là các dự án DeFi từng dẫn dắt đợt tăng giá trước đó đang bị bỏ rơi. Vậy, hiệu suất của các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana ra sao? Liệu các dự án lâu đời có thực sự hồi sinh? Hãy cùng phân tích từ nhiều góc độ.
Đặt cọc thanh khoản: Động cơ tăng trưởng
Sự staking thanh khoản đã trở thành động lực tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Việc khóa vốn vào staking có lợi cho việc tăng giá SOL, trong khi các token staking thanh khoản (LST) có thể được áp dụng trong các dự án DeFi khác. Các airdrop và biện pháp khuyến khích của dự án mới liên tục thu hút dòng vốn vào.
Dữ liệu cho thấy, Marinade Finance và Jito là hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana. Tính đến ngày 22 tháng 12, tổng giá trị khóa của chúng đạt 1.05 tỷ USD và 626 triệu USD, lần lượt đứng đầu trong hệ sinh thái Solana về TVL. Mặc dù TVL USD của Marinade chỉ đạt 57% so với mức cao nhất trong lịch sử, nhưng số lượng SOL được staking 1115 triệu SOL đã lập kỷ lục mới. Jito nhận được sự chú ý rộng rãi nhờ airdrop vượt kỳ vọng và gần đây đã bắt đầu khuyến khích việc sử dụng JitoSOL trong các dự án DeFi, với lượng staking tăng nhanh lên 6.42 triệu SOL.
Sàn giao dịch phi tập trung: Địa vị đảo ngược
Trong lĩnh vực DEX, Raydium và Orca vẫn là những người chơi chính, nhưng vị thế của hai bên đã xảy ra sự đảo ngược. Về thanh khoản, Raydium hiện đang ở mức 113 triệu USD, chỉ bằng 5,1% so với điểm cao lịch sử; Orca đạt 184 triệu USD, tương đương 13% so với điểm cao.
Gần đây, khối lượng giao dịch DEX của Solana đã vượt qua Ethereum và thu hút sự chú ý. Dữ liệu cho thấy, tổng khối lượng giao dịch 24 giờ của các DEX chính trên Solana đạt 1.55 tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính trên Ethereum là 1.18 tỷ USD. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch trên Ethereum chủ yếu tập trung vào Uniswap(9.4 tỷ USD) và Curve(1.4 tỷ USD).
Một chỉ số đáng chú ý khác là tỷ lệ khối lượng giao dịch / TVL của DEX, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn. Raydium và Orca lần lượt là 4.81 và 2.87, cao hơn nhiều so với 0.26, 0.09 và 0.042 của các DEX chính trên Ethereum. Điều này có nghĩa là lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản trên Solana có thể cao hơn nhiều so với Ethereum, hứa hẹn sẽ thu hút thêm dòng vốn.
Cho vay phi tập trung: Sự thay đổi mới cũ
Lĩnh vực cho vay có nhiều biến động, dự án lâu đời Solend vẫn đứng ở vị trí hàng đầu, nhưng đã bị các dự án mới nổi vượt qua. TVL của Solend giảm từ 910 triệu USD xuống còn 187 triệu USD, chỉ đạt 20,5% so với mức cao nhất. Các giao thức cho vay lâu đời khác có hiệu suất tồi tệ hơn, như Port Finance, Larix và Apricot Finance đều giảm mạnh về TVL.
Các dự án mới nổi marginfi và Kamino có hiệu suất ấn tượng, với TVL lần lượt đạt 348 triệu USD và 204 triệu USD, và tăng trưởng nhanh chóng. Những dự án này chưa phát hành token quản trị, nhưng đã ra mắt hệ thống điểm để khuyến khích người dùng tham gia. Dưới sự hỗ trợ của các kỳ vọng airdrop và LST, vốn vẫn tiếp tục chảy vào.
Bộ tổng hợp lợi nhuận: Gần như biến mất
Lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận gần như đã bị thị trường loại bỏ. Sunny, từng một thời rực rỡ, đã giảm TVL từ mức cao nhất 3,4 tỷ USD xuống còn 4,02 triệu USD. Các dự án khác cung cấp chức năng cho vay và khai thác đòn bẩy như Francium và Tulip cũng đã giảm mạnh TVL.
Hợp đồng vĩnh viễn: Tiềm năng đang chờ phát triển
So với các dự án hợp đồng vĩnh viễn trên Layer 2 của Ethereum, Solana thể hiện khá bình thường trong lĩnh vực này. Hiện tại nổi bật hơn cả là Drift, áp dụng mô hình giao dịch sổ lệnh tương tự như dYdX, TVL đạt mức cao kỷ lục 105 triệu USD. Dự án lâu đời Mango sau khi bị tấn công đã giảm TVL từ 210 triệu USD xuống còn 10.47 triệu USD. JLP do Jupiter phát hành áp dụng mô hình tương tự GMX V1, với giới hạn vốn là 23 triệu USD, khối lượng giao dịch SOL-PERP trong 24 giờ đạt 101 triệu USD, vượt qua Drift.
Stablecoin phi tập trung: Không có gì nổi bật
Solana trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung vẫn thiếu điểm nhấn. Dự án UXD Protocol từng được chú ý, mặc dù định giá gần 2 tỷ USD, nhưng TVL cao nhất cũng chỉ đạt 42 triệu USD, hiện đã giảm xuống còn 11,19 triệu USD. Các dự án stablecoin khác sử dụng tài sản thế chấp thừa như Parrot Protocol và Hubble cũng dần suy yếu.
Tóm lại, hệ sinh thái DeFi của Solana đang có xu hướng phục hồi, nhưng các lĩnh vực thể hiện không đồng nhất. Lĩnh vực staking thanh khoản và DEX có sự tăng trưởng đáng kể, các dự án cho vay mới nổi nổi bật, tiềm năng hợp đồng vĩnh viễn vẫn chờ phát triển, trong khi các dự án tổng hợp lợi nhuận và stablecoin thì thể hiện bình thường. Sự phát triển của hệ sinh thái DeFi Solana trong tương lai vẫn đáng được theo dõi.