LSD 2.0: Cấu trúc, dữ liệu, xu hướng, lợi nhuận và phân tích người dùng
Hệ sinh thái LSDFi đang phát triển nhanh chóng, hầu hết các sản phẩm dự đoán đã xuất hiện, chẳng hạn như stablecoin hỗ trợ LST và cạnh tranh quản trị do veToken gây ra. Bài viết này sẽ phân tích các yếu tố như cấu trúc, dữ liệu, xu hướng, lợi nhuận và người dùng liên quan đến các dự án LSD.
Cấu trúc
LSD đường đua đã hình thành cấu trúc ban đầu:
L0: Nhà cung cấp dịch vụ công nghệ DVT, như SSV Network, Obol Labs, v.v.
L1: Nhà phát hành LST, như Lido, Ankr, Coinbase, v.v.
L2: Sản phẩm DeFi dựa trên LST, như thu nhập cố định, stablecoin, tổng hợp lợi nhuận, v.v.
L3: Dựa trên sản phẩm L2, như StakeDAO, Equilibria, v.v.
Tổng thể来看:
Rào cản kỹ thuật L0 cao nhất, cần lưu ý đến tính hữu ích thực tế của token
L1 đã xuất hiện đầu lĩnh, người mới tham gia khó có thể làm lung lay vị trí TOP3
L2 hào thành không cao, thử thách khả năng của đội ngũ và BD
L3 có tiềm năng phát triển lớn, nhưng bị hạn chế bởi mức độ phát triển của sản phẩm L2
Dữ liệu và Xu hướng
tỷ lệ staking
Sau khi nâng cấp ở Thượng Hải, tỷ lệ staking ETH đã tăng trưởng ổn định, vượt qua 16% vào tháng Sáu. Dự kiến trong tương lai sẽ ổn định ở khoảng 25%, lý do chính:
ETH có mức độ phi tập trung cao
Tính thực tiễn cao, nhiều tình huống ứng dụng
L2 và đa chuỗi phân tán nhu cầu staking
Các cân nhắc về tính tuân thủ
LSDFi sẽ thúc đẩy tỷ lệ staking tăng lên, nhưng các dự án có thể chứa một lượng lớn ETH vẫn chưa xuất hiện ở cấp độ L2.
tập trung hóa vs phi tập trung hóa staking
Tỷ lệ nền tảng staking phi tập trung chưa đạt 40%, CEX chiếm 20%, phần còn lại là staking nút và staking cá nhân. Lido chiếm 31.8% tổng thị phần staking, gây lo ngại về sự tập trung.
Nền tảng L1 đang áp dụng các công nghệ như DVT để nâng cao mức độ phi tập trung. Dự kiến vị trí dẫn đầu Top3 sẽ được duy trì, nhưng sự đa dạng hóa L1 là xu hướng không thể tránh khỏi.
tỷ lệ lợi nhuận
Lợi suất cao và tính bền vững là hai yếu tố quan trọng của LSD. Người staking có thể tăng lợi nhuận bằng cách sau:
Chọn LST có nhiều tình huống sử dụng.
Sử dụng đòn bẩy để nâng cao hiệu quả tài chính
Tham gia sản phẩm L2
Tham gia IDO dự án mới hoặc hoạt động thưởng
Các dự án bền vững thường có tỷ suất lợi nhuận không cao, các nguồn lợi chính bao gồm:
Token khuyến khích
Chi phí vay mượn
Phí bể thanh khoản LP
Hàng hóa phái sinh
Eigenlayer trợ cấp phí
Phí giao dịch sản phẩm/hoa hồng
Các dự án chất lượng nên kết hợp lợi nhuận thực tế, tình huống áp dụng và kinh tế token tốt.
L2 của LSD
Sự phân bố LST chính thống trên L2:
Arbitrum có số lượng nhiều nhất
Optimism tiếp theo
Các chuỗi như Polygon cũng có sự phân bố
L2 có phí giao dịch thấp, tốc độ nhanh, là hướng phát triển quan trọng của LSD.
Phân cấp người dùng
Các yếu tố mà người dùng khác nhau quan tâm là khác nhau, bao gồm độ an toàn, tỷ suất lợi nhuận, mức độ phi tập trung, kinh tế token, UI/UX, khả năng sử dụng, v.v.
L0 Chủ yếu là đầu tư VC,L1 Có các nhà đầu tư lớn tham gia,L2 Thu hút nhiều loại người dùng.L2 Không gian thị trường vẫn còn rất lớn.
Tóm tắt
LSD phát triển nhanh chóng, nhưng cơ sở người dùng còn hạn chế, chủ yếu là những người dùng Web3 có kinh nghiệm. "Mùa hè LSD" thực sự có thể phải chờ đến khi thị trường tăng giá.
Xu hướng tương lai:
Dự án phát triển xuyên cấp độ
Mở rộng sang L2
Thiết kế sản phẩm cho các tài sản khác nhau
Các nhà đầu tư nên lựa chọn các sản phẩm có độ an toàn cao để xây dựng chiến lược dựa trên sở thích rủi ro của bản thân, và cần cảnh giác với các dự án lừa đảo.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
UnluckyMiner
· 1giờ trước
Người khai thác cũ một chữ, ổn
Xem bản gốcTrả lời0
LeekCutter
· 15giờ trước
chơi đùa với mọi người rồi lại sống, sống rồi lại chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
MoonMathMagic
· 15giờ trước
yyds đã bơm đầy rồi BTC To da moon rồi
Xem bản gốcTrả lời0
TokenEconomist
· 15giờ trước
trên thực tế, tối ưu hóa lợi suất thông qua các giao thức LSD có thể được mô hình hóa là y = f(thế chấp_duration) * risk_coefficient
Xem bản gốcTrả lời0
RugDocDetective
· 15giờ trước
Các dự án cũ đều đang được cải tiến thành LSD
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainDetective
· 15giờ trước
Một đợt nữa các kế hoạch Rug Pull sắp xuất hiện, dải trên của chuỗi đã được khóa.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseLandlord
· 15giờ trước
vẫn ôm chặt nền tảng lớn đi, dự án nhỏ quá đáng sợ
Phân tích toàn diện về hệ sinh thái LSD: Cấu trúc, dữ liệu, xu hướng và chiến lược đầu tư
LSD 2.0: Cấu trúc, dữ liệu, xu hướng, lợi nhuận và phân tích người dùng
Hệ sinh thái LSDFi đang phát triển nhanh chóng, hầu hết các sản phẩm dự đoán đã xuất hiện, chẳng hạn như stablecoin hỗ trợ LST và cạnh tranh quản trị do veToken gây ra. Bài viết này sẽ phân tích các yếu tố như cấu trúc, dữ liệu, xu hướng, lợi nhuận và người dùng liên quan đến các dự án LSD.
Cấu trúc
LSD đường đua đã hình thành cấu trúc ban đầu:
Tổng thể来看:
Dữ liệu và Xu hướng
tỷ lệ staking
Sau khi nâng cấp ở Thượng Hải, tỷ lệ staking ETH đã tăng trưởng ổn định, vượt qua 16% vào tháng Sáu. Dự kiến trong tương lai sẽ ổn định ở khoảng 25%, lý do chính:
LSDFi sẽ thúc đẩy tỷ lệ staking tăng lên, nhưng các dự án có thể chứa một lượng lớn ETH vẫn chưa xuất hiện ở cấp độ L2.
tập trung hóa vs phi tập trung hóa staking
Tỷ lệ nền tảng staking phi tập trung chưa đạt 40%, CEX chiếm 20%, phần còn lại là staking nút và staking cá nhân. Lido chiếm 31.8% tổng thị phần staking, gây lo ngại về sự tập trung.
Nền tảng L1 đang áp dụng các công nghệ như DVT để nâng cao mức độ phi tập trung. Dự kiến vị trí dẫn đầu Top3 sẽ được duy trì, nhưng sự đa dạng hóa L1 là xu hướng không thể tránh khỏi.
tỷ lệ lợi nhuận
Lợi suất cao và tính bền vững là hai yếu tố quan trọng của LSD. Người staking có thể tăng lợi nhuận bằng cách sau:
Các dự án bền vững thường có tỷ suất lợi nhuận không cao, các nguồn lợi chính bao gồm:
Các dự án chất lượng nên kết hợp lợi nhuận thực tế, tình huống áp dụng và kinh tế token tốt.
L2 của LSD
Sự phân bố LST chính thống trên L2:
L2 có phí giao dịch thấp, tốc độ nhanh, là hướng phát triển quan trọng của LSD.
Phân cấp người dùng
Các yếu tố mà người dùng khác nhau quan tâm là khác nhau, bao gồm độ an toàn, tỷ suất lợi nhuận, mức độ phi tập trung, kinh tế token, UI/UX, khả năng sử dụng, v.v.
L0 Chủ yếu là đầu tư VC,L1 Có các nhà đầu tư lớn tham gia,L2 Thu hút nhiều loại người dùng.L2 Không gian thị trường vẫn còn rất lớn.
Tóm tắt
LSD phát triển nhanh chóng, nhưng cơ sở người dùng còn hạn chế, chủ yếu là những người dùng Web3 có kinh nghiệm. "Mùa hè LSD" thực sự có thể phải chờ đến khi thị trường tăng giá.
Xu hướng tương lai:
Các nhà đầu tư nên lựa chọn các sản phẩm có độ an toàn cao để xây dựng chiến lược dựa trên sở thích rủi ro của bản thân, và cần cảnh giác với các dự án lừa đảo.