Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những thay đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với những thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lạc hậu, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang đổi mới cách thức lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, Stablecoin phát triển nhanh chóng, đã trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ lớn, nhà xử lý thanh toán và thực thể có chủ quyền đang tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp/rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể sự tiện lợi trong việc sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu từ góc độ kỹ thuật và thương mại về hệ sinh thái Stablecoin, nghiên cứu các bên tham gia chính trong lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi, cũng như động lực nhu cầu thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà Stablecoin tạo ra các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình tích hợp rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển tiền quốc tế, thanh toán qua bù trừ tự động và thanh toán ngang hàng. Mặc dù đã được tích hợp vào cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều cơ sở hạ tầng thanh toán đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Ngày nay, hầu hết những cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và bị phân mảnh cao độ. Tổng thể, những phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát cao, thời gian xử lý lâu, không thể thanh toán 24/7 và quy trình phía sau phức tạp. Ngoài ra, chúng thường xuyên ( cần trả phí ) cho các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm bớt các khâu trung gian, đạt được khả năng nhìn thấy dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi thế chính của việc thanh toán bằng Stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán theo thời gian thực: Giao dịch gần như hoàn thành ngay lập tức, loại bỏ độ trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của giao dịch, cung cấp sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm chi phí.
Phạm vi toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận các thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống không đủ bao phủ ( bao gồm những người không có tài khoản ngân hàng ), đạt được sự bao trùm tài chính.
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Lớp đầu tiên: Lớp ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác nhau (PSP), họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập stablecoin thuận tiện, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Một nhà cung cấp thanh toán truyền thống: Tích hợp một số Stablecoin để sử dụng cho thanh toán toàn cầu.
Một ví tiền điện tử: không cung cấp chức năng trao đổi tiền tệ hợp pháp trực tiếp, người dùng có thể thực hiện các giao dịch nạp và rút tiền thông qua việc tích hợp với dịch vụ bên thứ ba.
Một nền tảng thanh toán: 450.000 ví hoạt động và 6.000 thương nhân. Nhờ vào một plugin thanh toán, hàng triệu thương nhân thương mại điện tử có thể thanh toán bằng tiền điện tử, và ngay lập tức chuyển đổi một Stablecoin sang các Stablecoin khác.
Một số ứng dụng thanh toán Web2 cũng cho phép người dùng sử dụng stablecoin để hoàn thành thanh toán, mở rộng hơn nữa các trường hợp sử dụng của stablecoin.
Lĩnh vực của các nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân rõ thành hai loại ( có một số điểm chồng chéo )
cổng thanh toán dành cho nhà phát triển; 2) cổng thanh toán dành cho người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường chú trọng hơn đến một trong hai loại, từ đó hình thành sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu.
Cổng thanh toán hướng đến các nhà phát triển nhằm phục vụ các doanh nghiệp, công ty fintech và các tổ chức cần tích hợp cơ sở hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp các giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và các công cụ dành cho nhà phát triển, nhằm tích hợp vào các hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán theo thời gian thực. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Một nhà cung cấp hạ tầng thanh toán doanh nghiệp: cung cấp giải pháp API, giúp quy trình kết nối liền mạch, sở hữu nền tảng thanh toán cho các giao dịch thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp giữ và giao dịch nhiều loại Stablecoin và tiền tệ pháp định trong tài khoản doanh nghiệp, đồng thời cung cấp dịch vụ cho các thương gia với các công cụ cần thiết để chấp nhận thanh toán bằng Stablecoin từ khách hàng. Xử lý hơn $100 tỷ đô la giao dịch hàng năm, tốc độ tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu đô la, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Một nhà cung cấp API ( đang trong quá trình thử nghiệm ): cung cấp API để tích hợp giao dịch Stablecoin một cách liền mạch vào các hoạt động hiện tại của họ. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp và rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh ( bao gồm thanh toán định kỳ, lập hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu ).
Nhà cung cấp API thanh toán doanh nghiệp: cung cấp một loạt các API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các loại tiền tệ bao gồm Naira Nigeria (NGN), Đô la Canada (CAD), Đô la Mỹ (USD), Tether (USDT), USD Coin (USDC). Chủ yếu hướng đến thị trường châu Phi, chưa có dữ liệu hoạt động.
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp và rút tiền bằng tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Nền tảng ngân hàng trên chuỗi: thực hiện tiêu dùng cá nhân, chuyển tiền và giao dịch Stablecoin ở hơn 184 quốc gia; hợp tác với các kênh địa phương tại Mỹ Latinh, bao gồm một công ty chuyển tiền, gần như đạt được phí rút tiền bằng 0, có hơn 10.000 người dùng Nam Mỹ, được đánh giá cao trong số các nhà phát triển của một chuỗi công khai.
Giải pháp nạp rút tiền: Tích hợp trực tiếp với thương nhân, giúp người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ hợp pháp và Stablecoin với ít ma sát. Cũng hỗ trợ một phương thức thanh toán để mua một Stablecoin, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng tiếp cận Stablecoin.
Một ứng dụng thanh toán: Chức năng ví stablecoin của nó sử dụng công nghệ stablecoin, nhưng chức năng này được tích hợp trong ứng dụng thanh toán cho người tiêu dùng hiện có của nó, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đô la kỹ thuật số mà không cần tương tác trực tiếp với cơ sở hạ tầng blockchain.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng tiêu dùng tiền điện tử hoặc Stablecoin tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với các mạng thẻ tín dụng truyền thống ( như một tổ chức thẻ tín dụng ), thực hiện giao dịch liền mạch bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ hợp pháp tại điểm bán.
Dự án bao gồm:
Một nhà phát hành thẻ ở châu Á: Khách hàng bao gồm hơn 40 doanh nghiệp, bao gồm một số doanh nghiệp, bán giải pháp trắng nhãn, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch ( như một doanh nghiệp 85%- một nhà phát hành thẻ 15% ) hợp tác với ngân hàng ở một khu vực, có thể bao phủ hầu hết các khu vực ngoài một quốc gia, hỗ trợ gửi tiền đa chuỗi; vào tháng 7 năm 2024, khối lượng giao dịch đạt 30 triệu đô la.
Một số nhà phát hành thẻ ở châu Mỹ: Hỗ trợ một số công ty phát hành thẻ, đặc điểm nổi bật nhất là có thể phục vụ người dùng ở một số khu vực. Đã phát hành một thẻ doanh nghiệp của một công ty stablecoin sử dụng tài sản trên chuỗi ( để thanh toán chi phí công tác, đồ dùng văn phòng và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Một nhà phát hành thẻ châu Âu + ngân hàng web3: mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ một số doanh nghiệp phát thẻ; giấy phép của một quốc gia, chủ yếu phục vụ người dùng ở một số khu vực, chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền vào một công chuỗi. Tăng trưởng chậm, tổng người dùng 2w, doanh thu hàng tháng 100K-150K USD.
U-card tăng trưởng nhanh trên một blockchain: hiện tại đã phát hành hơn 10.000 thẻ, 5-6k hoạt động hàng tháng, khối lượng giao dịch năm 2024 là $7m, doanh thu $200k.
Hệ sinh thái Stablecoin nào đó: Gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ Stablecoin và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, đang trong giai đoạn thử nghiệm chưa có dữ liệu.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối để tăng cường động lực sử dụng thẻ tiền điện tử.
) 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền vào và ra
Một nhà cung cấp dịch vụ nạp rút: hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp rút và dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Một mạng lưới: bao phủ hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp và rút cho hơn 90 loại tài sản mã hóa. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu xác minh KYC###, AML( và các yêu cầu tuân thủ khác, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn cho dịch vụ nạp và rút.
Cổng thanh toán hỗn hợp: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ việc đổi chéo và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ pháp định và tài sản tiền điện tử, đã thực hiện sự tích hợp giữa thanh toán bằng tiền tệ pháp định truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý phối hợp
Một nhà cung cấp dịch vụ phát hành Stablecoin: Sản phẩm cốt lõi bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều phương thức thanh toán và trao đổi Stablecoin, cái sau hỗ trợ doanh nghiệp phát hành Stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép ở một số khu vực và đã thiết lập quan hệ đối tác quan trọng với một số cơ quan chính phủ, sở hữu khả năng vận hành tuân thủ mạnh mẽ và lợi thế về nguồn lực.
Một nền tảng phát hành stablecoin được quản lý ) đang trong quá trình thử nghiệm (: Tương tự như trên, đây là một nền tảng phát hành stablecoin được quản lý, cung cấp API quản lý điều phối và dự trữ stablecoin. Có giấy phép tuân thủ tại các tiểu bang của một quốc gia, các doanh nghiệp hợp tác đều cần phải qua xác thực danh tính doanh nghiệp KYB ), trong khi người dùng cần phải mở tài khoản trên nền tảng này để thực hiện KYC. Khách hàng chủ yếu là OG trên chuỗi ( như: Một số doanh nghiệp ) so với nền tảng trên có sự bảo chứng và BD của nhà đầu tư hơi kém hơn.
Một nền tảng Stablecoin ( đang được thử nghiệm ): Nền tảng này đã giảm bớt rào cản phát hành cho các Stablecoin nhỏ bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản tập trung trong một hồ đơn. Nó sử dụng một mô hình "trung tâm-cánh" trong đó một Stablecoin hoạt động như tài sản dự trữ trung tâm, đóng vai trò như "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi Stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều Stablecoin gắn liền với các tài sản khác nhau hoặc khu vực pháp lý được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi Stablecoin đều kết nối với Stablecoin thông qua các "cánh" tương tự. Thông qua cấu trúc hệ thống này, nền tảng đảm bảo tính thanh khoản sâu và nâng cao hiệu quả vốn, vì Stablecoin nhỏ có thể tương tác thông qua Stablecoin mà không cần cung cấp hồ thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường tính ổn định giá cả, giảm trượt giá, mà còn cho phép chuyển đổi liền mạch giữa các Stablecoin.
( 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường xoay quanh bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào một số tài sản có lãi suất cao để kiếm chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, sự đổi mới của stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh, stablecoin sinh lãi và stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh
Thế hệ đầu tiên của stablecoin đã giới thiệu mô hình cơ bản của đô la kỹ thuật số: được hỗ trợ bởi tài chính truyền thống
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Stablecoin đổi mới thanh toán toàn cầu: Phân tích sâu về kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những thay đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với những thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lạc hậu, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang đổi mới cách thức lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, Stablecoin phát triển nhanh chóng, đã trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ lớn, nhà xử lý thanh toán và thực thể có chủ quyền đang tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp/rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể sự tiện lợi trong việc sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu từ góc độ kỹ thuật và thương mại về hệ sinh thái Stablecoin, nghiên cứu các bên tham gia chính trong lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi, cũng như động lực nhu cầu thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà Stablecoin tạo ra các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình tích hợp rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển tiền quốc tế, thanh toán qua bù trừ tự động và thanh toán ngang hàng. Mặc dù đã được tích hợp vào cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều cơ sở hạ tầng thanh toán đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Ngày nay, hầu hết những cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và bị phân mảnh cao độ. Tổng thể, những phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát cao, thời gian xử lý lâu, không thể thanh toán 24/7 và quy trình phía sau phức tạp. Ngoài ra, chúng thường xuyên ( cần trả phí ) cho các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm bớt các khâu trung gian, đạt được khả năng nhìn thấy dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi thế chính của việc thanh toán bằng Stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Lớp đầu tiên: Lớp ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác nhau (PSP), họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức truy cập stablecoin thuận tiện, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Lĩnh vực của các nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân rõ thành hai loại ( có một số điểm chồng chéo )
Cổng thanh toán hướng đến các nhà phát triển nhằm phục vụ các doanh nghiệp, công ty fintech và các tổ chức cần tích hợp cơ sở hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp các giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và các công cụ dành cho nhà phát triển, nhằm tích hợp vào các hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán theo thời gian thực. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp và rút tiền bằng tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng tiêu dùng tiền điện tử hoặc Stablecoin tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với các mạng thẻ tín dụng truyền thống ( như một tổ chức thẻ tín dụng ), thực hiện giao dịch liền mạch bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ hợp pháp tại điểm bán.
Dự án bao gồm:
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối để tăng cường động lực sử dụng thẻ tiền điện tử.
) 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền vào và ra
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý phối hợp
( 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường xoay quanh bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào một số tài sản có lãi suất cao để kiếm chênh lệch lãi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, sự đổi mới của stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh, stablecoin sinh lãi và stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh
Thế hệ đầu tiên của stablecoin đã giới thiệu mô hình cơ bản của đô la kỹ thuật số: được hỗ trợ bởi tài chính truyền thống