Các tổ chức tham gia thị trường tiền điện tử: Nắm giữ Giao ngay ETF tăng lên, hiệu suất ETF tương lai ấn tượng

Các công ty quản lý tài sản hàng đầu toàn cầu đã nộp đơn xin ETF giao ngay Bitcoin lên cơ quan quản lý, được coi là tín hiệu quan trọng cho sự chấp nhận mã hóa của các tổ chức. Khi ngày càng nhiều tổ chức nổi tiếng bày tỏ ý định tham gia, thị trường đầy tự tin về triển vọng của các sản phẩm đầu tư mã hóa tuân thủ.

Phân tích về các ETF và quỹ liên quan đến Bitcoin đã niêm yết cho thấy:

1. Ba quỹ Bitcoin lớn nhất tổng Nắm giữ khoảng 675,600 BTC, có giá trị 20.27 tỷ USD. Kể từ tháng 6 đã tăng ròng 9,292 BTC, toàn bộ đều có xu hướng tăng lên.

2. Tổng tài sản do năm quỹ ETF tương lai Bitcoin quản lý đạt 12,95 triệu đô la Mỹ. Trong đó, quỹ BITO có quy mô lớn nhất hoàn toàn phân bổ vào hợp đồng tương lai CME, các quỹ ETF khác cũng phân bổ một phần vào trái phiếu chính phủ và các tài sản khác.

3. Hiệu suất lợi nhuận của ETF tương lai rất xuất sắc. Trong một tháng qua, tỷ suất lợi nhuận của BITS là 33.20%, từ đầu năm đến nay là 137.65%, rõ ràng cao hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.

4. Sau khi một công ty quản lý tài sản hàng đầu toàn cầu nộp đơn xin ETF giao ngay Bitcoin, trong vòng một tuần, tỷ lệ tăng trung bình hàng ngày của Bitcoin đạt 2,78%, là mức ảnh hưởng lớn nhất trong phạm vi thống kê. Trước đó, một đơn xin ETF tương lai trong tháng đó đã mang lại tỷ lệ tăng trung bình hàng ngày là 1,56%.

5. Ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của tổ chức đến giá Bitcoin chủ yếu đến từ ba khía cạnh: sự chứng thực danh tiếng của tổ chức, loại ETF ( giao ngay ảnh hưởng lớn hơn ), xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm đó. Thông thường xảy ra trong xu hướng tăng, ảnh hưởng rõ rệt hơn.

Nắm giữ Giao ngay ETF Bitcoin tăng lên, tỷ lệ chiết khấu GBTC thu hẹp

Quỹ ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên trên thế giới được ra mắt vào tháng 2 năm 2021 tại Canada, hiện bao gồm 4 sản phẩm giao dịch. Mỹ vẫn chưa phê duyệt quỹ ETF giao ngay Bitcoin, nhưng có các quỹ tín thác đóng tương tự như GBTC. Đức cũng có các sản phẩm như BTCE đang được giao dịch.

Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng nắm giữ của ba quỹ BTCC.U, BTCE và GBTC khoảng 675,600 BTC, trị giá 20.27 tỷ USD. Trong đó, GBTC có quy mô lớn nhất, nắm giữ 625,200 BTC. Kể từ tháng 6, ba quỹ này đã tăng nắm giữ tổng cộng 9,292 BTC, trong đó nắm giữ của BTCC.U và BTCE lần lượt tăng lên 24.83% và 31.07%, còn GBTC giảm nhẹ 0.25%.

Giao ngay ETF và quỹ tín thác có sự khác biệt trong cơ chế định giá. Dữ liệu ngày 18 tháng 7 cho thấy, BTCC.U có tỷ lệ lợi nhuận trung bình trong tháng là 6.76%, tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng tháng trong năm là 8.84%, rõ ràng tốt hơn BTCE và GBTC. Hai cái sau có tỷ lệ lợi nhuận trung bình trong tháng lần lượt là -5.27% và -26.39%, tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng tháng trong năm lần lượt là -5.85% và -38.18%, nhưng mức độ thua lỗ có xu hướng thu hẹp.

Về khối lượng giao dịch, GBTC có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong tháng 7 đạt 3.926 triệu đơn vị, cao hơn nhiều so với các quỹ khác. Trong tháng 6, cùng với thông tin ứng dụng của các tổ chức và giá BTC phục hồi, bốn quỹ lớn đều có khối lượng giao dịch tăng theo tháng, trong đó GBTC tăng cao nhất với mức 112,67%.

Năm quỹ ETF tương lai Bitcoin có tổng tài sản gần 1,3 tỷ USD, tỷ suất lợi nhuận trong năm đều trên 70%

Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng tài sản quản lý của năm quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI đạt 1.295 triệu USD. Trong đó, BITO có quy mô lớn nhất, tổng tài sản 1.199 triệu USD. XBTF và BTF cũng có quy mô lớn, tổng tài sản đều vượt quá 30 triệu USD.

Các ETF này chủ yếu theo dõi các hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. BITO là sản phẩm duy nhất hoàn toàn được cấu trúc từ các hợp đồng tương lai CME, trong khi các sản phẩm khác còn được cấu trúc từ một phần trái phiếu chính phủ, ETF blockchain hoặc tài sản tiền mặt.

Về dòng tiền, BITO đã thu hút 259 triệu USD trong một tháng qua, là quy mô lớn nhất. Từ đầu năm đến nay, năm ETF lớn nhất đều có dòng tiền ròng vào, trong đó BITO thu hút 333 triệu USD và XBTF thu hút 6.58 triệu USD.

BITO có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất, đạt 996.91 triệu đơn vị, gấp 1.5 lần GBTC. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của các ETF hợp đồng tương lai khác thì thấp, đều dưới 400,000 đơn vị.

Về hiệu suất lợi nhuận, BITS trong một tháng gần đây và năm nay đạt tỷ lệ lợi nhuận lần lượt là 33,20% và 137,65%, cao hơn đáng kể so với các ETF khác. Các ETF khác có lợi nhuận khoảng 12% trong một tháng và khoảng 74% trong năm. Tổng thể, hiệu suất lợi nhuận của ETF hợp đồng tương lai vượt trội hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.

Tin tức liên quan đến ETF ảnh hưởng khác nhau đến giá BTC, gần đây tăng lên có thể liên quan đến việc cải thiện cơ bản trên chuỗi.

Ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của tổ chức đến giá Bitcoin chủ yếu đến từ ba khía cạnh:

1. Sự chứng thực của uy tín tổ chức. Các tổ chức có quy mô lớn hơn có khả năng kích thích sự tin tưởng của thị trường.

2. Loại ETF. Đơn xin ETF giao ngay thường mang lại mức tăng lớn hơn.

3. Xu hướng giá Bitcoin lúc đó. Tin tức có ảnh hưởng rõ rệt hơn trong xu hướng tăng lên.

Thống kê cho thấy, trong vòng một tuần sau khi một công ty quản lý tài sản hàng đầu nộp đơn xin ETF giao ngay Bitcoin, mức tăng trung bình hàng ngày của BTC đạt 2.78%, là mức cao nhất trong phạm vi thống kê. Trước đó, trong giai đoạn tăng trưởng nhanh của một tổ chức ETF, mức tăng trung bình hàng ngày của BTC là 1.87%. Đơn xin ETF hợp đồng tương lai vào tháng đó cũng đã mang lại mức tăng trung bình hàng ngày là 1.56%.

Nhưng sự tăng giá gần đây của BTC có thể liên quan đến việc cải thiện cơ bản trên chuỗi. Vào ngày 18 tháng 7, số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin đạt 582,500 lần, tăng 210.83% so với đầu năm. Kể từ tháng 5, số lượng giao dịch phần lớn thời gian duy trì trên 400,000 lần, phản ánh nhu cầu ứng dụng tăng lên.

Tổng thể, sự phát triển của ETF gắn liền với toàn bộ thị trường, hai bên hỗ trợ lẫn nhau. Trong tương lai, cần tiếp tục chú ý đến tình hình giao dịch của ETF Bitcoin và ảnh hưởng của nó đến thị trường.