Phân tích tình trạng thị trường: BTC đối mặt với áp lực điều chỉnh sau khi đạt đỉnh cao mới

Gần đây, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến một đợt tăng mạnh, Bitcoin (BTC) đã thiết lập mức cao lịch sử. Tuy nhiên, với sự thay đổi trong chính sách của Mỹ và sự gia tăng của sự không chắc chắn trong nền kinh tế toàn cầu, tâm lý thị trường bắt đầu có dấu hiệu dao động.

Tình hình kinh tế vĩ mô

Một đạo luật tài chính quan trọng mà Mỹ mới ban hành đã gây ra lo ngại trên thị trường. Đạo luật này liên quan đến nhiều lĩnh vực cải cách, nhưng cũng có thể dẫn đến việc nâng cao đáng kể trần nợ công của Mỹ. Hành động này đã khiến thị trường nghi ngờ khả năng thanh toán nợ của chính phủ Mỹ, khiến sức hấp dẫn của trái phiếu Mỹ giảm sút.

Do ảnh hưởng này, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao 4,5%. Lợi suất trái phiếu cao có thể kìm hãm đầu tư doanh nghiệp và chi tiêu của người tiêu dùng, từ đó ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của doanh nghiệp, gây sức ép lên thị trường chứng khoán.

Thị trường tài chính toàn cầu bị ảnh hưởng, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều giảm, chỉ số đô la Mỹ cũng kết thúc xu hướng tăng liên tiếp trước đó. Ngược lại, thị trường vàng có sự thể hiện nổi bật, giá vàng London tăng gần 2%.

Hiệu suất thị trường tiền điện tử

Trong bối cảnh thị trường toàn cầu biến động, Bitcoin lại thể hiện sức tăng trưởng mạnh mẽ với 7 tuần liên tiếp đạt lợi nhuận dương. Nhiều yếu tố tích cực đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua mức cao lịch sử, có lúc chạm mốc 112,000 USD.

Xét về mặt kỹ thuật, giá Bitcoin đang chạy trên đường xu hướng tăng, khối lượng giao dịch đã tăng lên, chỉ báo MACD tuần hiện ra tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, xét đến sự tăng vọt gần đây và sự thay đổi của môi trường thị trường bên ngoài, có thể sẽ xảy ra một mức độ điều chỉnh nhất định trong ngắn hạn.

Thay đổi môi trường chính sách

Mỹ và Hồng Kông đều đã đạt được những tiến bộ quan trọng trong việc quản lý stablecoin. Thượng viện Mỹ đã thông qua một cuộc bỏ phiếu quy trình về khung quản lý stablecoin, đặt nền tảng cho sự phát triển trong lĩnh vực này. Hội đồng Lập pháp Hồng Kông cũng đã chính thức thông qua Dự thảo Quy định về Stablecoin, thiết lập một hệ thống cấp phép và quản lý toàn diện.

Những tiến triển trong chính sách này cho thấy, ngoài Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị, các ứng dụng phi tập trung (DApp) dựa trên nền tảng hợp đồng thông minh và hệ sinh thái Web3 cũng đang được các chính phủ công nhận, điều này có ý nghĩa quan trọng đối với sự phát triển của toàn bộ ngành công nghiệp blockchain.

Phân tích dòng tiền

Mặc dù thị trường tài chính truyền thống có biến động, thị trường tiền điện tử vẫn duy trì được sự nhiệt tình giao dịch cao. Trong tuần qua, thị trường liên tục cho thấy trạng thái dòng vốn ròng vào, tổng cộng đạt 5,574 triệu USD. Trong đó, stablecoin, quỹ ETF Bitcoin giao ngay và quỹ ETF Ethereum giao ngay đều thu hút được lượng vốn lớn.

Cần lưu ý rằng, khi giá Bitcoin đạt mức cao mới, một số nhà đầu tư dài hạn đã bắt đầu có hành vi giảm lượng nắm giữ. Số lượng Bitcoin chảy vào các sàn giao dịch trong tuần này đã tăng rõ rệt, đạt 159,869.37 đồng. Mặc dù tổng số Bitcoin trên các sàn giao dịch tập trung vẫn đang giảm, nhưng tốc độ rút tiền đã có phần chậm lại.

Triển vọng thị trường

Hiện tại, thị trường Bitcoin vẫn đang trong xu hướng tăng, nhưng có khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0.75, cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao sự phát triển tiếp theo của chính sách tài khóa Hoa Kỳ và tác động của nó đến thị trường tài chính toàn cầu, điều này có thể trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử trong thời gian tới.