Khung quản lý rủi ro Tài chính phi tập trung: Bảo vệ toàn diện trước, trong và sau sự kiện

Tài chính phi tập trung ( DeFi ) là một lĩnh vực ứng dụng quan trọng của công nghệ blockchain, thông qua hợp đồng thông minh đã hiện thực hóa phiên bản phi tập trung của các dịch vụ tài chính truyền thống. Tuy nhiên, do đặc tính tự động hoạt động và không có quản lý trung tâm, các giao thức DeFi đối mặt với những thách thức rủi ro độc đáo. Bài viết này sẽ khám phá các loại rủi ro chính của DeFi và đề xuất một khung quản lý rủi ro toàn diện.

Tài chính phi tập trung là sản phẩm của sự hội tụ giữa tài chính và công nghệ, chủ yếu đối mặt với các loại rủi ro sau:

1. Rủi ro mã: bao gồm các lỗ hổng mã ở nhiều cấp độ như chuỗi công khai cơ sở, hợp đồng thông minh và phần mềm ví. Trong lịch sử đã xảy ra nhiều sự kiện an ninh do lỗi mã gây ra.

2. Rủi ro kinh doanh: phát sinh từ lỗ hổng logic trong thiết kế giao thức, có thể bị kẻ tấn công lợi dụng để thực hiện các giao dịch chênh lệch giá hoặc thao túng. Loại rủi ro này có thể gây hại cho dự án, nhưng cũng có thể trong một số trường hợp giúp phát hiện các khiếm khuyết trong thiết kế.

3. Rủi ro biến động thị trường: Trong điều kiện thị trường cực đoan, các giao thức Tài chính phi tập trung có thể không ứng phó hiệu quả, dẫn đến rủi ro hệ thống.

4. Rủi ro của oracle: Là cơ sở hạ tầng quan trọng của Tài chính phi tập trung, độ an toàn của oracle ảnh hưởng trực tiếp đến toàn bộ hệ sinh thái. Phi tập trung là xu hướng phát triển tất yếu của oracle trong tương lai.

5. "Người đại diện kỹ thuật" rủi ro: Người dùng thông thường sử dụng công cụ tương tác do bên thứ ba phát triển có thể mang lại rủi ro bổ sung.

Để đối phó với những rủi ro này, chúng tôi đề xuất một khung quản lý rủi ro DeFi được chia thành ba giai đoạn: trước khi xảy ra, trong khi xảy ra và sau khi xảy ra.

Giai đoạn trước: Tập trung vào việc thực hiện xác minh hình thức chặt chẽ cho hợp đồng thông minh. Điều này bao gồm việc phân tích chi tiết các phương pháp, tài nguyên và giới hạn của lệnh được sử dụng trong hợp đồng, cũng như sự tương tác giữa chúng. Quá trình này gần giống với chứng minh toán học hơn là kiểm tra phần mềm truyền thống.

Giai đoạn trong quá trình: Bao gồm thiết kế cơ chế ngừng hoạt động và cơ chế kích hoạt bất thường. Hợp đồng nên có khả năng nhận diện và can thiệp vào các hành vi tấn công tiềm tàng, bao gồm ngừng hoạt động tự động và ngừng hoạt động do quản trị kích hoạt. Đồng thời, thông qua cơ chế kích hoạt bất thường để điều chỉnh động các tham số quản lý rủi ro.

Giai đoạn sau: Bao gồm nhiều khía cạnh. Đầu tiên là sửa chữa lỗ hổng mã thông qua quản trị trên chuỗi. Thứ hai, nếu tài sản quản trị bản thân bị tấn công, có thể cần thực hiện phân nhánh hợp đồng. Ngoài ra, cũng có thể phân tán rủi ro thông qua cơ chế bảo hiểm và sử dụng dữ liệu trên chuỗi để theo dõi tổn thất.

Khung này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xác minh hình thức, kiểm soát rủi ro tự động và cơ chế quản lý linh hoạt. Khi ngành Tài chính phi tập trung tiếp tục phát triển, chúng ta cần liên tục cập nhật tư tưởng quản lý rủi ro, đưa ra những ý tưởng và công nghệ mới để thích ứng với lĩnh vực đang thay đổi nhanh chóng này. Chỉ khi được xây dựng trên nền tảng an toàn nghiêm ngặt, Tài chính phi tập trung mới có thể đạt được sự phát triển bền vững lâu dài.