Triển vọng ngành Web3 năm 2024

Năm 2023, các lĩnh vực của Web3 đều đạt được những tiến bộ mới. Là những người tham gia trong ngành, chúng tôi đã phân tích và dự đoán xu hướng phát triển của Web3 trong năm 2024.

Công nghệ ZK

Công nghệ ZK vào năm 2023 đã mở rộng từ các tình huống như mở rộng quy mô, chuỗi chéo sang nhiều tình huống ứng dụng hơn, và tiếp tục phân hóa thành các lĩnh vực khác nhau.

zkEVM

zkEVM đã có những tiến triển ở một số khía cạnh như type0, type1, type2. Loại type0 hoàn toàn tương đương với Ethereum, nhưng phải đối mặt với những thách thức kỹ thuật như tốc độ tạo khối và xác minh trạng thái; type1 đã có những cải tiến và thỏa hiệp dựa trên EVM, hiện tại trải nghiệm ứng dụng tổng thể và khả năng tương thích mã vận hành là nổi bật nhất; type2 đã ra mắt mainnet sớm hơn, đang tìm kiếm sự phát triển hệ sinh thái ứng dụng tương ứng.

zkVM

Lĩnh vực zkVM hiện tại chủ yếu có các lộ trình kỹ thuật là zkWASM, tính mở rộng kiến trúc mạnh hơn, hướng ứng dụng hợp tác với các sàn giao dịch để xây dựng DEX hiệu suất cao. Các dự án chính bao gồm Delphinus Labs, ICME, wasm0, v.v.

Hướng đi của kiến trúc RISC V chủ yếu là RISC0 đang khám phá, thân thiện hơn với ngôn ngữ phía trước và phần cứng phía sau, nhưng gặp phải vấn đề về hiệu suất và thời gian chứng minh. Các trường hợp ứng dụng đang mở rộng, chẳng hạn như mô phỏng môi trường thực thi Ethereum Reth, môi trường chạy FHE, Bitcoin Rollup, v.v.

Khai thác ZK

Trong lĩnh vực ZK Mining, hiệu suất GPU và FPGA hiện tại tương tự nhau, nhưng giá GPU thì đắt hơn, FPGA giống như xác thực nguyên mẫu hơn, các tình huống ASIC có thể dần dần phân biệt, chẳng hạn như chip ASIC cho mục đích đặc biệt, nhu cầu FHE mới, v.v. Prover DAO rõ ràng đang gia tăng, sức mạnh tính toán là lợi thế cạnh tranh cốt lõi.

ZK Middleware

ZK middleware bao gồm zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, zk tính toán đáng tin cậy và các kịch bản tính toán có thể xác minh khác. Kịch bản ZK Coprocessor khá rõ ràng, hầu hết các dự án đã đạt đến giai đoạn mạng thử nghiệm; lĩnh vực zkML vẫn khá nóng, tiến độ dự án và sự cạnh tranh đã xuất hiện sự phân hóa. Cũng đã xuất hiện một lĩnh vực mới về chia sẻ chứng minh ZK.

MEV

• Giai đoạn đầu của chuỗi cung ứng giao dịch, tức là giai đoạn ý định đáng được chú ý.
• Giải quyết LVR và cải tiến thiết kế và cơ sở hạ tầng DEX thế hệ tiếp theo sẽ gia tăng
• Nếu các cuộc đấu giá/kol giao dịch cá nhân có thể hoạt động hiệu quả, sẽ cải thiện đáng kể chuỗi cung ứng giao dịch.
• Sự phát triển của FHE, MPC và ZKPs đáng được chú ý
• Cuộc đua có thể kết thúc mà không cần giấy phép, nhằm đạt được thị trường cạnh tranh nhất.
• Chuỗi cung ứng MEV sẽ có những thay đổi trong các lĩnh vực APS, thực hiện tài liệu, PEPC, v.v.

OFA

Đặt hàng đấu giá (OFA) đã xuất hiện vào năm 2023. Các giao dịch có giá trị cao sẽ chuyển hướng đến OFA thay vì bể giao dịch công cộng, mang lại giá trị cho người dùng. Từ đấu giá RFQ đến bộ tổng hợp không gian khối, có nhiều giải pháp OFA khác nhau để đáp ứng nhu cầu khác nhau. Dự kiến trong tương lai sẽ có nhiều giao dịch ETH hơn được thực hiện qua OFA.

Blockbuilder

Hiện tại, thị trường builder đang tập trung vào một số ít công ty, trong đó một phần là các công ty giao dịch tần suất cao. Khi khối lượng arbitrage giữa CEX/DEX giảm, lợi thế giao dịch tần suất cao có thể suy yếu.

Relay

Thị trường relay đang đối mặt với hai vấn đề: độ tập trung cao của thị trường và thiếu cơ chế khuyến khích. Trong tương lai, có thể thấy sự phát triển nhanh chóng và triển khai lạc quan của relay, cũng như các đề xuất về khuyến khích relay.

Trừu tượng tài khoản(AA)

AA đường đua chủ yếu được chia thành hai loại: ví hợp đồng thông minh và dịch vụ mô-đun.

Về ví hợp đồng thông minh, chỉ dựa vào chức năng để thu hút lưu lượng ngày càng trở nên khó khăn, wallet factory đáng được chú ý.

Về dịch vụ mô-đun, Bundler và Paymaster đã trở thành dịch vụ tiêu chuẩn.

Hiện tại xu hướng bao gồm:

• Cơ sở hạ tầng đã được xây dựng xong, số lượng người dùng bắt đầu tăng trưởng nhanh chóng
• Sự phát triển AA của L2 tốt hơn L1
• Hỗ trợ cho AA của DApp còn thiếu, việc triển khai tài khoản chuỗi chéo vẫn còn vấn đề.
• Mempool riêng có thể tích hợp với MEV, intent, tối ưu hóa trải nghiệm người dùng

Ý định

Intents phát triển nhanh chóng, đối mặt với vấn đề solver gian lận, độ tin cậy của dòng đơn hàng, nhưng có giải pháp khả thi.

Intents cần xem xét dòng đơn hàng và thu thập vấn đề của người dùng, phù hợp để kết hợp với MEV và kiến trúc AA. Builder và Searcher phù hợp để làm vai trò matching và solver.

Bot Telegram có thể tiến hóa theo hướng Intent, có quyền thương lượng lớn đối với builder và SUAVE trong dòng lệnh.

Tính khả dụng dữ liệu(DA)

Có ít người tham gia vào đường đua DA, ngoài Ethereum, chủ yếu bao gồm Celestia, Eigenlayer và Avail. Hiệu ứng đầu tiên rõ ràng, có thể xem xét dự án từ các khía cạnh như tính bảo mật, khả năng tùy chỉnh và chi phí.

Các dự án Rollup lớn thường chọn Ethereum làm lớp DA. Các khách hàng DA dự án khác chủ yếu là hệ sinh thái Cosmos, các dự án RaaS, v.v. EigenDA có vị trí đặc biệt, có thể thu hút một số khách hàng trung gian. Còn có các dự án nhắm đến các trường hợp cụ thể như Bitcoin DA.

Khung Rollup và RaaS

Thị trường rollup cơ bản đã bão hòa, có hơn 30 dự án RaaS và nhà cung cấp hạ tầng được các VC hỗ trợ tham gia. Cần chú ý đến các trường hợp thành công của RaaS và các giải pháp tương tác hiệu quả.

Một số khung L2/L3 ( như OP Stacks ) đã nhận được nhiều tiềng đầu tư công cộng và sự chấp nhận từ các nhà phát triển.

Các ứng dụng cụ thể như DePIN có thể sử dụng rollup Ethereum thông qua môi trường thực thi tùy chỉnh.

Công nghệ mới như Risc0 Zeth có thể thay đổi cách xác thực rollup; rollup FHE kết hợp ZKP và MPC có thể cung cấp DeFi bảo mật toàn diện.

Cosmos

Cosmos Hub sẽ tiếp tục củng cố vị thế sinh thái:

• Một số người xác thực an toàn (PSS) cung cấp khả năng chia sẻ an toàn giữa các chuỗi linh hoạt hơn.
• Kế hoạch triển khai IBC nhiều bước để cải thiện trải nghiệm người dùng
• Tăng cường chức năng Megablocks, Atomic IBC, cung cấp giao dịch liên chuỗi nguyên tử.
• Hình thành thị trường MEV thống nhất, tương tự như trình sắp xếp chia sẻ trong hệ sinh thái Ethereum, SUAVE

Việc phát triển chuỗi ứng dụng trong hệ sinh thái Cosmos bị ảnh hưởng bởi L2 đã giảm bớt, nhưng khung nền tảng có khả năng tùy chỉnh cao vẫn có lợi thế.

An toàn

Các dự án trong lĩnh vực an toàn bao gồm nhiều khía cạnh:

• Kiểm tra và chặn trên chuỗi
• Công cụ theo dõi trên chuỗi
• Dịch vụ kiểm toán thủ công và thưởng
• Công cụ môi trường phát triển
• Các phương pháp kỹ thuật khác nhau được áp dụng ( như kiểm tra mờ )

Mỗi loại công cụ phù hợp để phát hiện các loại lỗ hổng cụ thể, nhưng khó có thể thay thế hoàn toàn việc kiểm tra toàn diện.

Có thể xem xét dự án từ các khía cạnh như tốc độ bảo trì cập nhật, kích thước kho lỗ hổng, phương tiện, nhu cầu thực tế, v.v.

AI

Hướng kết hợp giữa Crypto và AI bao gồm:

• Cơ sở hạ tầng tính toán cơ bản
• Đào tạo dựa trên nguồn dữ liệu cụ thể
• Công cụ trò chuyện
• Nền tảng nhãn dữ liệu

Các dự án tính toán cơ sở đều có sự đổi mới, nhưng thường còn khá sớm, cần xem xét mở rộng kinh doanh trong tương lai.

Nền tảng nhãn dữ liệu cần tập trung vào việc lấy đơn hàng cho dữ liệu có giá trị cao.

Chúng tôi chú trọng hơn đến ZKML, các dự án có lợi thế dữ liệu trong lĩnh vực crypto, hoặc các sản phẩm to C kết hợp chặt chẽ với AI.

DeFi

Thay đổi năm 2023:

• Nhà đầu tư cần các sản phẩm có tỷ suất sinh lợi thực, chẳng hạn như từ LSDfi hoặc RWA
• Cơ hội DEX tăng lên, đặc biệt là các ứng dụng hiệu suất cao trên L2
• Các dự án có thể cung cấp lợi nhuận Web3 cho người dùng không phải tiền điện tử có cơ hội lớn.

Chi phí phát sinh từ các DEX vĩnh viễn như dYdX, GMX, Drift, Jupiter chiếm tỷ lệ cao nhất.

Tính thanh khoản trong việc thế chấp tiếp tục tăng trưởng, là đường đua DeFi lớn nhất, có 20 tỷ USD TVL.

Trò chơi và Giải trí

Phân loại studio trò chơi:

• Trò chơi bình dân: Mua người dùng với chi phí thấp, thu hút người dùng qua các trò chơi nhỏ
• Trò chơi lớn: chủ yếu là trò chơi trên máy tính, thời gian phát triển dài, chi phí cao
• Casual/mid core: thẻ bài, phòng thủ tháp, trò chơi chiến lược, chi phí phát triển vừa phải
• IP Building: Chủ yếu là trò chơi, kết hợp với các hình thức truyền thông khác
• Trò chơi tính năng AI: Lấy AI làm cốt lõi, đổi mới nhưng cần quan sát thực tế.

Chất lượng trò chơi tổng thể và độ chuyên nghiệp của đội ngũ đã được cải thiện đáng kể so với chu kỳ trước. Chú ý:

• Studio trưởng thành vào web3
• Người sáng lập đa năng có khả năng học hỏi tốt, nhạy cảm với crypto
• Tiềm năng UGC, đặc biệt là các nhóm có nguồn lực người sáng tạo web2

Dự án UA trò chơi tập trung vào việc xây dựng hồ sơ người dùng, đối mặt với thách thức giữ chân người dùng. Nền tảng phát hành trò chơi cần dựa vào sản phẩm trò chơi cốt lõi để thu hút người dùng.

Tương tác giữa người dùng / người hâm mộ

Chủ yếu liên quan đến giải trí, sự kiện thể thao và ngành công nghiệp điện ảnh, được chia thành hai hình thức: vận hành trực tiếp từ bên sở hữu IP và hợp tác cấp phép IP. Các nền tảng có cơ sở cộng đồng riêng sẽ dễ dàng thành công hơn. Tập trung vào các dự án có giá trị IP cao, sự chồng chéo giữa nhóm người dùng và trò chơi/cá cược, và hợp tác trực tiếp với IP.

Dịch vụ tổ chức

Các lĩnh vực con chính:

• Dịch vụ giao dịch/nhà môi giới
• Quản lý tài sản
• Ngân hàng/Thanh toán
• Dịch vụ khác ( như cung cấp kỹ thuật giao dịch )

Xu hướng:

• Tăng trưởng ổn định
• Tăng cường xây dựng tuân thủ
• Phân định rõ trách nhiệm của nhà cung cấp dịch vụ
• Thị phần dịch vụ PB dự kiến sẽ tăng lên
• Đơn xin ETF mang lại sự tái cấu trúc thị trường
• Châu Âu là khu vực nóng, thị trường mới nổi có tiềm năng

Bitcoin

Việc xây dựng trên chuỗi Bitcoin cần áp dụng những tư duy khác nhau. Đáng chú ý:

• Tài sản Taproot, Rollup, Mạng lưới ánh sáng
• Các lộ trình công nghệ mới như Statechain

( chuỗi bên Công nghệ sidechain như Stacks đã chiếm ưu thế trong câu chuyện chính, nhưng có thể bị thách thức bởi các công nghệ mới.

) Layer2 Sự khác biệt chính giữa các dự án Layer2 Bitcoin hiện tại chủ yếu nằm ở lựa chọn công nghệ, chẳng hạn như lớp thực thi, lớp DA, trừu tượng tài khoản, v.v.

xác thực khách hàng

Công nghệ như RGB và Taproot Assets cho phép phát hành và giao dịch tài sản với dấu vết trên chuỗi tối thiểu.

Mạng lưới ánh sáng

Lightning Labs dự định ra mắt các tài sản như stablecoin trên Taproot Assets. Các sản phẩm sinh lợi từ tài sản gốc như LSP rất đáng mong đợi.

loại BRC20

Cần chú ý đến các cơ sở hạ tầng như indexer và các loại tài sản mới ### như ARC20###, nhưng cần lưu ý đến rủi ro trong việc thực hiện kỹ thuật.

( DLC Với việc mở rộng xây dựng hệ sinh thái, ứng dụng công nghệ DLC có thể trở nên phổ biến, đặc biệt là sau khi hợp tác với các oracle. Lưu ý đến rủi ro tập trung trong quá trình thực hiện.

DePIN

DePIN dễ dàng tăng trưởng trong thị trường tăng giá, có thể chuyển đổi người dùng truyền thống. Yếu tố chính:

1. Cơ chế phi tập trung là cốt lõi
2. Thời điểm ra mắt rất quan trọng
3. Yếu tố cơ bản của ngành quyết định thành bại

Phân loại:

• Phần cứng sử dụng thường xuyên ToC: có thể mang lại sự thay đổi cách mạng
• Cải thiện phần cứng: cần vượt qua rào cản công nghệ và thương mại
• Máy đào đặc biệt: Có thể có lợi nhuận ngắn hạn, giá trị dài hạn còn nghi ngờ