Con đường sinh tồn trong đầu tư: Trí tuệ trong chu kỳ thị trường

Sống sót trong lĩnh vực đầu tư không phải là điều dễ dàng. Chúng ta thường nghe về những câu chuyện thành công của người khác, nhưng thực tế tàn khốc của đầu tư là chỉ có một số ít người thực sự có lợi. Đây là một trò chơi tàn nhẫn, cần có trí tuệ và sự kiên nhẫn.

Kinh tế và thị trường đều tuân theo quy luật chu kỳ, không có thị trường bò hay gấu vĩnh viễn. Mỗi nhà đầu tư cần tìm ra con đường sinh tồn phù hợp với bản thân, điều này phụ thuộc vào bản chất và sở thích cá nhân. Có người giỏi giao dịch ngắn hạn, có người tập trung vào đầu tư dự án cơ bản, còn có người thực hiện đầu tư xuyên chu kỳ, mỗi chiến lược của mọi người không giống nhau.

Tuy nhiên, có một điểm rất quan trọng: Trong dài hạn, việc quá chú trọng vào biến động giá thường dẫn đến những kết quả đầu tư tồi tệ. Khi nhà đầu tư dễ dàng kiếm lợi nhuận từ giao dịch, có thể sẽ xuất hiện ảo tưởng về khả năng vô hạn. Nhưng cuối cùng, thị trường sẽ phân phối lại lợi nhuận, việc có thể thực sự kiếm tiền và giữ được lợi nhuận phụ thuộc rất nhiều vào tâm lý của nhà đầu tư.

Hành vi đầu tư hoặc giao dịch về bản chất phản ánh những đặc điểm bên trong của một người, chẳng hạn như sự cân bằng giữa ham muốn và kỷ luật. Điều này quyết định mọi người chọn mua, bán hay giữ lại. Mọi quyết định đều có logic riêng của nó, dựa trên sự đánh giá của cá nhân về tiền bạc, cơ bản, đầu cơ, xu hướng thị trường và nhiều yếu tố khác.

Như người xưa đã nói, không phải thế giới bên ngoài đang thay đổi, mà là lòng người đang dao động. Sự biến động của thị trường thực sự phản ánh sự dao động tâm lý của những người tham gia.

Câu hỏi thực sự đáng suy nghĩ không phải là "Khi nào bắt đầu tăng" hoặc "Có thể giảm xuống bao nhiêu", mà là liệu bạn có kiên định với tư tưởng đầu tư của mình hay không. Nếu bạn thiếu tự tin vào một xu hướng nào đó, tốt nhất là không nên nắm giữ tài sản liên quan, nếu không có thể ảnh hưởng đến các quyết định tiếp theo, dẫn đến kết quả thất bại.

Thị trường đầu tư đầy cám dỗ, luôn có những điểm nóng mới xuất hiện. Đối với những người xây dựng thực sự và nhà đầu tư dài hạn, điểm chú ý nên là sự phát triển của các yếu tố cơ bản, chứ không phải là sự biến động giá ngắn hạn hoặc chu kỳ thị trường.

Trong thị trường gấu, những dự án có nền tảng vững chắc, như một số dự án metaverse và game tiền điện tử, có thể thể hiện sự ổn định tương đối nhờ vào cơ sở người dùng thực tế. Tuy nhiên, chúng vẫn sẽ bị ảnh hưởng bởi các xu hướng vĩ mô.

Ngay cả trong thị trường gấu, vẫn có những cám dỗ nóng hổi. Đây là đặc điểm vốn có của thị trường, không liên quan đến thị trường bò hay gấu. Chỉ là trong thị trường gấu, số vốn có sẵn ít hơn, và số người có thể kiếm lời từ đó cũng ít hơn. Cám dỗ càng lớn, rủi ro tiềm ẩn càng cao.

Trong thị trường tiền mã hóa có hai loại người tham gia chính: một loại cố gắng đánh bại lạm phát, loại còn lại cố gắng đánh bại Bitcoin hoặc Ethereum. Hai nhóm này có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng thị trường.

Đối với nhóm đầu tiên, chẳng hạn như các nhà đầu tư tổ chức truyền thống, nếu họ cho rằng tài sản tiền điện tử có thể vượt qua lạm phát, họ sẽ tăng cường phân bổ vốn vào thị trường tiền điện tử, đẩy giá lên cao. Ngược lại, nếu họ cho rằng tiền tệ pháp định hoạt động tốt hơn, họ có thể rút vốn, dẫn đến việc giá giảm. Nhóm nhà đầu tư này thường không phải là nhóm gốc tiền điện tử, nhưng khối lượng vốn của họ lớn, có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường, đặc biệt trong thời kỳ thị trường gấu có thể gây ra cú sốc lớn.

Nhóm thứ hai là những người ủng hộ cốt lõi của ngành, họ đã thúc đẩy sự phát triển của Bitcoin, Ethereum và sau đó là DeFi, NFT, trò chơi Crypto và Web3. Nhóm này mặc dù cũng quan tâm đến sự thay đổi giá trị của tiền pháp định, nhưng họ quan tâm hơn đến việc liệu có thể vượt qua BTC hoặc ETH hay không. Họ thường trở thành lực lượng hỗ trợ chính của thị trường trong giai đoạn thị trường giảm.

Trong bất kỳ thị trường nào, nhiệm vụ hàng đầu là đảm bảo sự tồn tại, chứ không phải theo đuổi lợi nhuận cao ngắn hạn. Đặt cược toàn bộ (thường được gọi là "sổ hồng") mặc dù có thể mang lại lợi nhuận cao vào những thời điểm nhất định, nhưng không phải là lựa chọn tốt nhất cho hầu hết mọi người. Một khi đã thử sổ hồng, rất có thể sẽ tiếp tục thử lại, điều này là do bản chất tham vọng của con người. Một số trường hợp thành công không thể chứng minh đây là một chiến lược tốt, từ góc độ xác suất, rủi ro của sổ hồng thường cao hơn lợi nhuận tiềm năng.

Cần lưu ý rằng, thế giới đầu tư là đa dạng, không có chiến lược hoàn hảo tuyệt đối. Quan điểm trên có thể không áp dụng trong một số trường hợp. Mỗi người nên tự xem xét bản thân, tìm ra con đường đầu tư phù hợp với mình. Đó mới là trí tuệ thực sự.