Phân tích chiến lược giao dịch Cá voi: Cuộc chơi tài chính trên nền tảng Hyperliquid

Gần đây, khi thị trường hồi phục, một số giao dịch của các cá nhân lớn trên nền tảng Hyperliquid đã thu hút lại sự chú ý của thị trường. Những người chơi lớn với số vốn khổng lồ, được gọi là "Cá voi", đã tạo ra không ít sóng gió trên nền tảng nhờ vào sức mạnh tài chính hùng hậu, chiến lược giao dịch độc đáo và khả năng nắm bắt thị trường chính xác của họ. Mỗi động thái của họ không chỉ phản ánh tâm lý thị trường mà còn cung cấp cho chúng ta một cái nhìn về cách các nhà giao dịch hàng đầu tham gia vào cuộc chơi.

Bài viết này sẽ phân tích một số nhà giao dịch có phong cách khác nhau, khám phá các phương pháp giao dịch, khẩu vị rủi ro và logic thành bại của họ, cố gắng tiết lộ mã tài sản phía sau họ, và suy nghĩ xem nhà đầu tư bình thường có thể rút ra những bài học kinh nghiệm nào.

Nền tảng giao dịch ngắn hạn: Nghệ thuật tác động sự kiện và đòn bẩy cao của "50倍哥"

Người giao dịch này là một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm trong ngành, bắt đầu đăng tải nội dung liên quan đến Bitcoin trên mạng xã hội từ năm 2014, là một người ủng hộ trung thành của Bitcoin. Thú vị là, vào năm 2015, anh đã chọn giữ im lặng trên mạng xã hội cho đến tháng 3 năm 2025 khi anh thu lợi hơn 9 triệu USD từ việc bán khống Bitcoin với đòn bẩy cao, điều này đã thu hút lại sự chú ý.

Phong cách giao dịch của anh ấy đặc trưng bởi rủi ro cao và lợi nhuận cao, thường sử dụng đòn bẩy 50 lần, có khả năng nắm bắt thị trường rất nhạy bén. Ví dụ, vào khoảng thời gian quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào ngày 20 tháng 3 năm 2025, anh ấy đã bán khống khi giá BTC ở mức 84,566 USD, chờ giá giảm xuống 82,000 USD rồi đóng vị thế với lợi nhuận 81,500 USD, sau đó vào lúc 82,200 USD đã mua vào, khi giá hồi phục lên 85,000 USD thì anh ấy đóng vị thế, thu được lợi nhuận thêm 921,000 USD, tổng cộng đạt được 164% lợi nhuận.

Anh ấy giỏi trong việc nắm bắt các sự kiện có động lực và cơ hội ngắn hạn, thể hiện tầm nhìn thị trường độc đáo. Ngoài việc tận dụng các sự kiện lớn như quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, anh ấy còn có thể quyết đoán tham gia thị trường khi có sự hoảng loạn cực độ. Khi Ethereum giảm xuống khoảng 1500 đô la, trong khi thị trường nhìn chung bi quan, anh ấy đã chọn mua 3715 Ethereum với giá 5,5 triệu đô la (giá trung bình 1493,5 đô la) và bán ra ở mức 2502 đô la, thu về 3,74 triệu đô la.

Ngày 12 tháng 5, kết quả đàm phán thương mại Trung-Mỹ được công bố, dự kiến thị trường sẽ xuất hiện biến động. Anh ấy đã mở vị thế bán Bitcoin ở mức 104,094 đô la và sau đó đã thu về lợi nhuận 1,18 triệu đô la.

Tính đến ngày 13 tháng 5, lợi nhuận của anh ấy trên Hyperliquid khoảng 2,82 triệu đô la. Tổng thể, giao dịch của anh ấy không thường xuyên, chỉ thực hiện 3-4 giao dịch trong hai tháng. Mỗi giao dịch đều có thể dự đoán chính xác xu hướng ngắn hạn, đồng thời táo bạo và cẩn thận. Tuy nhiên, chiến lược rủi ro cao này không phù hợp cho người dùng bình thường bắt chước, anh ấy cũng thường lỗ khi giao dịch một số đồng tiền nhỏ.

Huyền thoại và tranh cãi đồng thời: Săn lùng MEME coin và hoạt động của dòng tiền lớn

Một nhà giao dịch nổi tiếng khác đã hoạt động trên Hyperliquid kể từ tháng 3 năm 2025. Phong cách giao dịch của anh ấy có xu hướng theo chu kỳ lớn hơn (vài ngày), ngoài các token chính thống, anh ấy cũng thích đặt cược vào các token MEME như TRUMP, Fartcoin, PEPE. Sự biến động cao của các token MEME dường như đã trở thành nguồn lợi nhuận chính của anh ấy.

Tính đến ngày 13 tháng 5, lợi nhuận chưa thanh lý từ vị thế mua PEPE của anh ấy đã đạt 23 triệu USD, vượt xa lợi nhuận của các đồng tiền chủ đạo khác.

Trong việc sử dụng đòn bẩy, anh ấy tương đối bảo thủ, thiết lập các bội số đòn bẩy khác nhau cho các độ biến động khác nhau. Ví dụ, vị thế mở của BTC được thiết lập với đòn bẩy 40 lần, trong khi PEPE chỉ được mở với đòn bẩy 10 lần.

Anh ấy cũng đã thiết lập kho tiền người dùng lớn nhất trên Hyperliquid, tuy nhiên, khác với sự chính xác trong các giao dịch cá nhân, kho tiền này hiện tại không hoạt động tốt. Tại mức giá 103,533 đô la mở vị thế mua BTC, tính đến ngày 13 tháng 5, vị thế này đã lỗ khoảng 10%, tức khoảng 960,000 đô la. Trong tháng qua, tỷ suất lợi nhuận tổng thể của kho tiền này là -8%. Dù vậy, nó vẫn thu hút được 10 triệu đô la tiền gửi, trong đó 9.2 triệu đô la là do chính anh ấy đầu tư.

Tổng thể, lợi nhuận của ông tại Hyperliquid đã đạt 45 triệu USD. Chiến lược giao dịch của ông chủ yếu tập trung vào các vị thế mua, nắm bắt thời điểm thị trường tăng giá. Ví dụ, ông đã mở một vị thế mua 40 lần khi giá BTC là 94,000 USD và khi giá tăng lên trên 100,000 USD, lợi nhuận chưa thực hiện đạt 5.4 triệu USD. Tỷ lệ thắng của ông không cao (khoảng 47%), nhưng nhờ vào các vị thế lớn và đòn bẩy cao, ông vẫn có thể thu về lợi nhuận khổng lồ.

Người giao dịch này được cộng đồng gọi là "trader huyền thoại", nhưng thành công của anh ta cũng đi kèm với tranh cãi. Một số người cáo buộc anh ta lợi dụng niềm tin của cộng đồng để trục lợi, chẳng hạn như thông qua việc quảng bá các đồng Meme để đẩy giá lên rồi bán ra, như sự kiện baby pepe vào năm 2024. Tuy nhiên, chính anh ta đã phủ nhận những cáo buộc này. Hiện tại, những tranh cãi và phản hồi này vẫn chưa thể được xác minh.

Thành công của anh ấy phần lớn nhờ vào các vị thế lớn, mỗi lần mở lệnh thường lên đến hàng chục triệu hoặc thậm chí hàng trăm triệu. Cùng với sự nhạy bén trong việc nắm bắt sự biến đổi của thị trường, đã tạo ra lợi nhuận cao. Đủ ký quỹ cũng khiến giá thanh lý của anh ấy giữ ở mức cao. Phong cách này giúp đạt được tỷ lệ thắng cao, nhưng một khi dự đoán xu hướng sai cũng sẽ gặp phải tổn thất lớn.

Cá voi bí ẩn mới nổi: Thử nghiệm và dao động của các đồng coin chính thống dưới đòn bẩy thấp

Cá voi bí ẩn này gần đây mới bắt đầu hoạt động trên Hyperliquid, ban đầu thu hút sự chú ý vì đã đầu tư hơn 800 triệu USD để mua ETH. Sau đó, anh ta lại kiếm được hơn 816 triệu USD trong một tuần qua bằng cách mua XPR và SOL.

Từ góc độ phong cách giao dịch, cá voi này có sức mạnh tài chính mạnh mẽ, với số vốn mở vị thế ban đầu lên tới 36 triệu đô la Mỹ. Anh ta không sử dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn với sự thao tác cực đoan, mà chọn đòn bẩy thấp, kéo dài thời gian nắm giữ để duy trì lợi nhuận.

Trong việc chọn lựa các sản phẩm giao dịch, hiện tại anh ấy chỉ giao dịch ba đồng tiền mã hóa chính là ETH, XRP và SOL. Trong đó ETH có lãi, trong khi XRP và SOL thì gặp thua lỗ. Xét về chiến lược giao dịch, cá voi này dường như không đủ quyết đoán, ban đầu chỉ mở vị thế với ETH, sau đó trong quá trình thị trường tăng cao mới chọn mở lệnh mua XRP và SOL ở mức giá cao. Kết quả là khi thị trường điều chỉnh, có thể đã gặp phải dao động tâm lý, dẫn đến việc đóng tất cả các lệnh. Mặc dù kết quả cuối cùng là có lãi, nhưng từ phong cách và tư duy giao dịch mà nói, không đáng để học hỏi.

Người đi ngược thị trường kiên định: Cá voi xem thường có thể cười đến cùng không?

So với cá voi được giới thiệu trước đó, nhà giao dịch này hiện có thể được coi là một bài học tạm thời. Tính đến dữ liệu ngày 13 tháng 5, địa chỉ này đã chịu lỗ 3.12 triệu USD thông qua việc bán khống BTC, ETH, SOL.

Kể từ ngày 10 tháng 5, Cá voi này đã liên tục đổ vào Hyperliquid 50,5 triệu USD để thực hiện giao dịch bán khống. Tổng số tiền nắm giữ lên tới hơn 230 triệu USD, trong đó số tiền nắm giữ BTC vượt quá 110 triệu USD. Anh ta dường như là một người mạnh mẽ có quan điểm giảm giá trên thị trường, với 50,5 triệu USD hoàn toàn được đầu tư vào vị thế, và đã không thực hiện bất kỳ thao tác đóng vị thế nào trong vài ngày.

Tuy nhiên, do ký quỹ đủ, giá thanh lý của địa chỉ này khó có thể đạt được (giá thanh lý BTC là 142.000 USD, giá thanh lý ETH là 4.254 USD, giá thanh lý SOL là 294 USD). Xét về lợi nhuận và thua lỗ của tổng vị thế, hiện tại mức thua lỗ chỉ khoảng 6%.

Chúng tôi không thể xác định hướng đi cuối cùng của cá voi này có đúng hay không, chỉ có thể tiếp tục quan sát, xem liệu người đi ngược dòng bí ẩn này có thể trở thành nhà tiên tri dự đoán thị trường trước.

Tóm tắt

Xét về những Cá voi trên Hyperliquid, chúng tôi nhận thấy rằng chiến lược giao dịch của họ đều có những đặc điểm riêng, không có "chén thánh" nào áp dụng cho tất cả. Nhìn chung, các Cá voi thường chọn BTC, ETH, SOL, XRP và các token có tính thanh khoản cao hơn làm đối tượng giao dịch. Về phong cách giao dịch, mỗi người đều có thói quen riêng, có người thích đòn bẩy cao, có người quen dự đoán thị trường trước.

Tuy nhiên, các vị trí và đầu tư của những Cá voi này đều thuộc về hoạt động có rủi ro cao, không phù hợp để các nhà đầu tư bình thường bắt chước. Trong thị trường tiền điện tử đầy rủi ro, các nhà đầu tư cần liên tục học hỏi, hình thành hệ thống giao dịch riêng của mình, để có thể tiến bước vững vàng trong những biến động của thị trường.