So sánh và phân tích về quy định tài sản ảo của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất: ADGM và VARA

Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) nhờ vào vị trí địa lý chiến lược, chính sách hỗ trợ tiền điện tử rõ ràng và môi trường thuế ưu đãi, đã trở thành một trong những trung tâm quan trọng của đổi mới tiền điện tử và blockchain trên toàn cầu. Trong lĩnh vực quản lý tài sản ảo tại UAE, Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi (ADGM) và Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) thể hiện những đặc điểm và định vị khác nhau. Bài viết này sẽ đi sâu vào các nội dung và sự khác biệt chính trong quản lý tuân thủ giữa Abu Dhabi và Dubai.

Tổng quan về quy định ở Abu Dhabi và Dubai

Abu Dhabi

ADGM là một trung tâm tài chính quốc tế, được thành lập nhằm hỗ trợ chiến lược kinh tế của khu vực và đóng vai trò là trung tâm tài chính và thương mại toàn cầu. Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính (FSRA) là cơ quan quản lý độc lập của ADGM, có trách nhiệm giám sát và thực thi các quy định cụ thể về quản lý tài sản tiền điện tử.

FSRA coi tài sản ảo là một loại tài sản cụ thể trong ngành tài chính để thực hiện quản lý. Do đó, phạm vi cấp phép hoạt động tài sản mã hóa mà họ ban hành tương đối hạn chế, không có khuôn khổ quản lý tùy chỉnh đặc biệt. Quy trình nộp đơn thường mất từ sáu đến bảy tháng, và yêu cầu về sự tuân thủ đối với các đối tượng nộp đơn là khá nghiêm ngặt, áp dụng tiêu chuẩn cấp phép của các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này khiến các sàn giao dịch có nền tảng công nghệ phải đối mặt với rào cản gia nhập cao, trong khi các tổ chức tài chính truyền thống chuyển đổi để triển khai kinh doanh mã hóa thì lại dễ thích nghi hơn.

Dubai

Giấy phép tài sản ảo ở Dubai được chia thành hai hệ thống lớn:

1. Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC): Là khu vực thương mại tự do tài chính, mô hình quản lý của nó tương tự như ADGM. Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA) phân loại tài sản ảo là tài sản mã hóa trong công cụ tài chính để quản lý. Thời gian xin phép khoảng bảy đến tám tháng, chủ yếu hướng tới các tổ chức lớn có đủ điều kiện tài chính. Đáng chú ý, DIFC cung cấp "giấy phép đổi mới" với lối đi đặc biệt, các doanh nghiệp phát triển công nghệ thuần túy (không liên quan đến việc quản lý quỹ của khách hàng hoặc giao dịch tài chính) chỉ cần khoảng ba tháng để được phê duyệt.

2. Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo (VARA): Cơ quan quản lý do chính phủ Dubai thành lập, không trực tiếp cấp giấy phép kinh doanh, mà chỉ bổ sung giấy phép hoạt động tài sản ảo trên nền tảng các giấy phép công ty hiện có. Phạm vi quản lý của nó bao trùm các doanh nghiệp trên đất liền của Dubai và các công ty trong khu vực tự do (ngoại trừ DIFC), thông qua cơ chế cấp phép để cấp quyền cho các hoạt động tài sản ảo cụ thể.

Ngoài ra, Cơ quan Quản lý Chứng khoán và Hàng hóa (SCA) chịu trách nhiệm giám sát các hoạt động ICO và phát hành token. Các doanh nghiệp có kế hoạch thực hiện ICO tại Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất có thể cần phải được SCA phê duyệt.

Sự khác biệt chính giữa VARA và ADGM

Tính chất và vị trí của tổ chức

VARA là cơ quan chức năng của chính phủ Dubai được thành lập để quản lý tài sản ảo, có trách nhiệm quản lý ngành công nghiệp tài sản ảo ở Dubai (ngoại trừ DIFC), bao gồm sàn giao dịch tiền ảo, quỹ đầu tư mạo hiểm tài sản ảo, nền tảng NFT, v.v.

ADGM là một khu vực thương mại tự do tài chính, có hệ thống quản lý độc lập, cơ quan quản lý dịch vụ tài chính (FSRA) chịu trách nhiệm quản lý các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản ảo trong ADGM.

phạm vi quyền hạn

VARA có thẩm quyền tại Tiểu vương quốc Dubai (không bao gồm DIFC). ADGM có thẩm quyền đối với Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi và Đảo Al Maryah.

Phạm vi quản lý hoạt động tài sản ảo

Các hoạt động tài sản ảo được quản lý bởi VARA bao gồm dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản ảo, sàn giao dịch/giao dịch đa phương, lưu ký tài sản ảo, quản lý tài sản ảo, đầu tư giao dịch với tư cách là người ủy thác, đồng thời bao gồm các hoạt động liên quan đến NFT.

Các hoạt động tài sản ảo được quản lý bởi ADGM bao gồm dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản ảo, sàn giao dịch/giao dịch đa phương, lưu ký tài sản ảo, quản lý tài sản ảo, thực hiện giao dịch đầu tư với tư cách là người ủy thác, nhưng các hoạt động liên quan đến NFT không nằm trong phạm vi quản lý.

Điều kiện và yêu cầu申请

1. Đăng ký công ty:

   • VARA yêu cầu các công ty đăng ký tại khu vực đất liền của Dubai hoặc bất kỳ khu vực tự do nào của Dubai (trừ DIFC).
   • ADGM yêu cầu công ty xin đăng ký tại Thị trường toàn cầu Abu Dhabi.

2. Không gian văn phòng:

   • Cả hai đều yêu cầu có văn phòng thực thể, không chấp nhận bàn làm việc chia sẻ.
   • VARA thông thường mỗi hai visa cần ít nhất một bàn làm việc.
   • ADGM thường cần ít nhất một bàn làm việc cho mỗi ba visa.

3. Vốn quản lý:

   • Các yêu cầu về vốn quy định của VARA dao động từ 11.000 USD đến 27.000 USD, tối đa có thể lên đến 408.000 USD, hoặc 15%/25% chi phí hàng năm cố định, tùy thuộc vào loại hình hoạt động tài sản ảo.
   • ADGM dựa trên loại hình hoạt động, thời gian cho chi phí vận hành (OPEX) là từ 6 đến 12 tháng.

quy trình và thời gian申请

Quy trình xin VARA bao gồm chuẩn bị kế hoạch kinh doanh tuân thủ, tổ chức cuộc họp ban đầu với VARA, nộp tài liệu theo yêu cầu, xem xét tài liệu, điều chỉnh hoạt động theo điều kiện, xem xét lại và cấp giấy phép. Thời gian cần thiết để có giấy phép kinh doanh thường là 4-8 tháng. Danh sách tài liệu bao gồm mô tả dịch vụ tài sản ảo, tài liệu KYC của giám đốc và cổ đông công ty, dự báo tài chính, v.v.

Quá trình nộp đơn của ADGM bao gồm việc tiến hành thẩm định và thảo luận với đội ngũ FSRA, nộp đơn chính thức, nhận được sự chấp thuận nguyên tắc, nhận được sự chấp thuận cuối cùng, thực hiện thử nghiệm "khởi động hoạt động" và các bước khác. Thời gian nộp đơn thường khoảng 6 tháng. Danh sách tài liệu bao gồm kế hoạch kinh doanh dịch vụ tài sản ảo, tài liệu KYC của các giám đốc công ty, cổ đông và các nhân sự quan trọng khác, dự đoán tài chính, v.v.

phí cần thiết

Phí đăng ký của VARA dao động từ 11.000 đến 27.000 đô la Mỹ, chi phí giám sát liên tục tùy theo hoạt động khác nhau, trong khoảng từ 22.000 đến 55.000 đô la Mỹ.

Phí nộp đơn của ADGM dao động từ 20.000 USD đến 125.000 USD, phí giám sát liên tục tùy thuộc vào hoạt động dao động từ 15.000 USD đến 60.000 USD.

Bằng cách hiểu sự khác biệt trong quy định về tài sản ảo giữa Abu Dhabi và Dubai, các nhà đầu tư tiền điện tử có thể lựa chọn môi trường quy định phù hợp với hoạt động kinh doanh của mình, đảm bảo hoạt động hợp pháp và tuân thủ quy định, từ đó thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của toàn ngành công nghiệp tiền điện tử.