Thông báo tuần thị trường tiền điện tử: Định giá Tài chính phi tập trung tái cấu trúc, vùng luân chuyển xuất hiện

Tổng quan thị trường

Xu hướng chính của thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tham lam. BTC duy trì dao động ở mức cao, Altcoin bị áp lực chung, thị trường phân hóa gia tăng.
• Giá trị thị trường của USDT và USDC đều tăng ( lần lượt +2.91% và +3.23%), tổng TVL của Tài chính phi tập trung tiếp tục tăng lên 54.1 tỷ USD, thị trường tiếp tục thu hút vốn mới tham gia.
• Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần 16,47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao kỷ lục mới của năm 2024 là 630 tỷ USD, cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
• Đường đua Meme trở lại tầm nhìn thị trường, thể hiện sự năng động trong bối cảnh thị trường dao động, mang đến tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
• Các dự án DEX nhận được sự quan tâm cao nhất, trong khi AI, GameFi và các lĩnh vực khác có hiệu suất yếu, điểm nóng của thị trường dồn vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng và thanh khoản.
• Đề nghị các nhà đầu tư giữ sự thận trọng, chú ý đến các dự án tái thế chấp và cơ hội trong vùng DEX, đồng thời theo dõi chặt chẽ biến động thị trường có thể đến từ cuộc họp điều chỉnh lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới.

( Phân tích chỉ số tâm lý thị trường

• Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 91% xuống 53% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
• Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng rung lắc đi xuống. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản không thể lấy lại vị trí đã mất.
• Do ảnh hưởng của vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị thanh lý cưỡng chế, vị thế mua đã giảm đáng kể đòn bẩy.
• Dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có thị trường độc lập là thấp.

![Tài chính phi tập trung 赛道估值重构，vùng轮动显现｜Frontier Lab thị trường tiền điện tử周报])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp###

( Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử tuần này ở trong xu hướng dao động rộng, chỉ số cảm xúc vẫn ở giai đoạn tăng giá.
• Dự án liên quan đến Tài chính phi tập trung (DeFi) thể hiện nổi bật, thị trường tiếp tục chú ý đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
• Các dự án loại DEX có hiệu suất tốt hơn trong tuần này, các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tích cực tham gia vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
• Tuần này, lĩnh vực Meme lại thu hút sự chú ý của thị trường.

Lĩnh vực nóng

) DEX

Tuần này, giá thị trường dao động khá lớn, tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận cho nhà đầu tư, các nhà đầu tư trên chuỗi lần lượt sử dụng DEX để giao dịch, thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX.

Dữ liệu chuỗi trên của DEX:

• TVL: TVL của vùng DEX đã tăng từ 25.22B lên 26.58B trong tuần trước, tăng 5.39%, vốn đang tích cực đổ vào các dự án DEX.
• Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: đạt mức cao nhất năm 2024 là 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ gần nhất là 7.58 tỷ USD, khối lượng giao dịch tăng vọt.

Lĩnh vực DEX đang thể hiện xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang chuyển đổi từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang hạ tầng tài chính toàn diện. Sự tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để thực hiện tích hợp theo chiều dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một điểm dừng. Sự đổi mới về kiến trúc này đánh dấu sự tiến hóa của lĩnh vực DEX từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hạ tầng tài chính toàn diện, việc tái cấu trúc giá trị của lĩnh vực này đang diễn ra.

SUI

Hệ sinh thái Sui được thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI tăng 7.8%, thể hiện tốt hơn BTC và ETH. Các dự án Tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái Sui có sự tăng trưởng xuất sắc.

Dữ liệu dự án Defi trên chuỗi Sui:

• TVL: Từ 1.598B tăng lên 1.793B, tăng 12.88%, vốn tích cực vào vùng Sui.
• Tài khoản: Tổng số đạt 66,543,317 cái, tăng 2,184,755 cái so với tuần trước ###+3.39%###.
• Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui (Cetus, Aftermath Finance, BlueMove DEX ) tổng doanh thu trong tuần này vượt 35 tỷ USD, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, DEX trên chuỗi hoạt động tích cực.
• Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: TVL tăng trưởng của ba dự án hàng đầu là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance trong tuần này lần lượt là 1.14%, 17.22% và 1.72%.

Hiện tại, chuỗi Sui đang duy trì sự phát triển nhanh chóng. Giá SUI mạnh hơn thị trường chung, thúc đẩy sự tăng trưởng APY của các dự án DeFi trên chuỗi. Thị trường tổng thể có sự biến động lớn, tồn tại cơ hội lợi nhuận, thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Sui.

Tài chính phi tập trung

( bảng xếp hạng tăng trưởng TVL

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL hàng đầu trên thị trường có TVL > 30 triệu đô la ):

| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL###triệu( | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Cân bằng | 40.27% | 281.03 |

Synthetix)SNX(:

• Giới thiệu dự án: Giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, cung cấp sự tiếp cận trên chuỗi cho các tài sản thế giới thực.
• Phát triển mới nhất: Tăng APY cho người dùng LP, hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, ra mắt chương trình khuyến khích token đòn bẩy.

Babylon) chưa phát hành mã thông báo (:

• Giới thiệu dự án: Dự án sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật cho các blockchain chứng minh quyền lợi khác.
• Phát triển mới nhất: BTC thể hiện sức mạnh, người dùng lạc quan về sự phát triển của BTC, chọn các dự án sinh lợi dựa trên BTC. Binance hỗ trợ trực tiếp việc staking BTC để nhận lợi nhuận, mang lại lượng vốn mới lớn.

Tiền thông thường)USUAL(:

• Giới thiệu dự án: Dự án stablecoin được Binance hỗ trợ, cung cấp giải pháp stablecoin phi tập trung.
• Tin tức mới nhất: Sau khi nâng cấp Checker, người nắm giữ sản phẩm trái phiếu USD0++ đạt được lợi suất hàng năm 48%, thu hút người dùng tham gia vào việc chênh lệch lợi nhuận cao.

BounceBit)BB(:

• Giới thiệu dự án: Nền tảng tái thế chấp cơ bản trên hệ sinh thái Bitcoin, hợp tác sâu với Binance.
• Phát triển mới nhất: Tăng tỷ lệ lãi suất staking cho các loại token khác nhau, hợp tác với Ondo để đưa vào tài sản RWA được mã hóa.

Equilibria)EQB(:

• Giới thiệu dự án: Dự án súng máy, sử dụng veToken của Pendle để nâng cao mô hình lợi nhuận.
• Phát triển mới nhất: Tăng cường hợp tác với Curve, ra mắt bể cải tiến mới, APY của người dùng lên đến 59%.

Tổng thể, các dự án có TVL tăng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi suất stablecoin ) bể súng máy (.

) Hiệu suất tổng thể của vùng

• Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT tăng 2.91% lên 1451 tỷ USD, USDC tăng 3.23% lên 415 tỷ USD, cho thấy nguồn vốn thị trường liên tục gia nhập.

• Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro trên thị trường truyền thống giảm, lãi suất arbitrage của các dự án DeFi trên chuỗi tăng, trở lại DeFi trở thành lựa chọn tốt.

• Tình hình tài chính: TVL của dự án Tài chính phi tập trung tăng từ 53,2 tỷ đô la lên 54,1 tỷ đô la, tăng 1,69%, duy trì xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng.

phân tích sâu sắc

Động lực tăng

Yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này:

• Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường tăng giá mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
• Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
• Bên thu nhập: Tỷ suất sinh lợi từ chiến lược arbitrage vòng mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức được cải thiện đáng kể.

Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại trong Tài chính phi tập trung, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.

Các lĩnh vực khác

( chuỗi công khai

Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có mức tăng TVL cao nhất:

| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL)triệu### | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Biến động thị trường gia tăng, số lượng người dùng tham gia giao dịch hợp đồng trên chuỗi tăng vọt, hợp đồng mở chưa thanh lý đạt 3,5 tỷ USD, vượt qua DYDX trở thành DEX Perp lớn nhất.

Sui:Move là hệ thống dẫn đầu được chú ý, hợp tác với nhiều ví, đồng Meme trên chuỗi KAPI đang sôi động, khối lượng giao dịch DEX hàng ngày vượt 4,66 tỷ USD.

Algorand: đồng Meme trên chuỗi MONKO đang hot, hỗ trợ các dự án RWA, stablecoin phù hợp với tiêu chuẩn MiCA.

PulseChain: đồng Meme trên chuỗi hoạt động, khối lượng giao dịch DEX PulseX tăng 62%, PLS có thể được niêm yết trên Binance.

Bitcoin: Biểu hiện tốt, người dùng lạc quan về thị trường trong tương lai, chọn dự án BTCFi để kiếm thêm lợi nhuận.

Tổng quan về bảng tỷ lệ tăng

Trong tuần qua, 5 mã thông báo có mức tăng trưởng hàng đầu trên thị trường ( không bao gồm các đồng tiền nhỏ và meme ):

| Token | Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | Vốn hóa thị trường lưu thông | Tỷ lệ lưu thông | |------|---------|-----------|----------|--------| | THÔNG THƯỜNG | Thông thường | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65,77% | $473.147.704 | 69,06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Giao thức Across | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

USUAL: Nâng cấp sau đó thu hút người dùng với lợi suất cao.

BGB: lên sàn mã thông báo hot, khối lượng giao dịch vượt OKX, xem xét gia nhập thị trường Mỹ.

SUSHI: Chức năng mới thúc đẩy khối lượng giao dịch, đưa ra chiến lược đa dạng hóa vốn.

ORCA: Hợp tác với nhiều nền tảng, ra mắt công cụ tạo Token mới.

ACX: Hợp tác với nhiều sàn giao dịch, cung cấp dịch vụ thanh toán chuỗi chéo.

Danh sách tăng giá của token Meme

| Token | Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | Vốn hóa lưu thông | Chuỗi công khai thuộc về | |------|---------|-----------|----------|---------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Các dự án Meme trở lại tầm nhìn của thị trường, thể hiện tốt, tạo ra hiệu ứng tài sản trên chuỗi, thu hút nhiều người dùng tham gia.

điểm nóng trên mạng xã hội

Tuần này ( 12.7-12.13), dự án DEX có mức độ quan tâm cao nhất trên mạng xã hội, thường có xu hướng tăng, thể hiện tốt hơn so với các lĩnh vực khác. Thị trường biến động tạo ra nhiều cơ hội giao dịch, người dùng trên chuỗi tích cực giao dịch, khối lượng giao dịch DEX tăng trưởng đáng kể.

Tổng quan về chủ đề thị trường

| Vùng | Tỷ lệ hoàn trả hàng tuần | Tỷ lệ hoàn trả hàng tháng | Tỷ lệ hoàn trả hàng quý | |------|---------|---------|---------| | Tài chính phi tập trung | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | PayFi | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Layer1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Cefi | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | Meme | -2.37% | 14.15% | 184.93% | | Layer2 | -2.83% | 51.27% | 70.42% | | NFT | -3.65% | 43.78% | 111.69% | | SocialFi | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | Depin | -6.69% | 53.91% | 76.17% | | Gamefi | -7.05% | 67.73% | 96.13% | | AI | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

Tài chính phi tập trung vùng表现最佳, AI vùng表现最差。

Tài chính phi tập trung: LINK, UNI và AAVE chiếm tỷ lệ lớn nhất, với mức tăng lần lượt là 13,71%, 19,92% và 42,85%, thúc đẩy hiệu suất toàn bộ vùng.

AI lĩnh vực: các dự án chính FET, RENDER, WLD, TAO giảm mạnh, nhưng mức độ thảo luận vẫn cao, chủ yếu tập trung vào AI Agent.

Dự báo sự kiện lớn Crypto tuần tới

• 17 tháng 12: Doanh số bán lẻ tháng 11 của Mỹ
• 18 tháng 12: Dự thảo "Quy định về stablecoin" của Hồng Kông được trình lần đầu tại Hội đồng lập pháp
• Ngày 19 tháng 12: Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ### mức tối đa (, công bố quyết định lãi suất và tóm tắt dự báo kinh tế