- Chủ đề
15114 Phổ biến
1503 Phổ biến
1877 Phổ biến
40157 Phổ biến
15864 Phổ biến
59587 Phổ biến
30113 Phổ biến
2811 Phổ biến
111007 Phổ biến
26956 Phổ biến
- Ghim
15114 Phổ biến
1503 Phổ biến
1877 Phổ biến
40157 Phổ biến
15864 Phổ biến
59587 Phổ biến
30113 Phổ biến
2811 Phổ biến
111007 Phổ biến
26956 Phổ biến
Tổng quan thị trường tiền điện tử tháng 4: BTC biến động mạnh, ảnh hưởng vĩ mô gia tăng
Thị trường tiền điện tử tháng 4: Bitcoin trải qua điều chỉnh mạnh, chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố vĩ mô
Tháng 4, thị trường tiền điện tử có sự biến động đáng kể, Bitcoin đã trải qua sự dao động mạnh sau khi lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại vào tháng 3. Đầu tháng, giá Bitcoin giảm mạnh hơn 5%, xuống dưới 66,000 USD. Trong suốt tháng, giá đã trải qua nhiều lần biến động, chủ yếu do ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự thay đổi tâm lý thị trường. Những diễn biến này phù hợp với sự thay đổi trong dự đoán lãi suất của Mỹ, làm nổi bật sự nhạy cảm của Bitcoin đối với xu hướng kinh tế toàn cầu.
Thị trường phái sinh đã dự đoán sự sụt giảm này, như tỷ lệ phí tài trợ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin giảm cho thấy sự điều chỉnh sắp tới. Đối với nhiều quan sát viên, sự thay đổi tâm lý thị trường khiến sự điều chỉnh này trở nên dường như không thể tránh khỏi, và đã xảy ra một sự kiện thanh lý đáng kể ngoài thời gian giao dịch ETF ở Mỹ.
Một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến tâm lý BTC là sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất của Mỹ, sự giảm gần đây có thể liên quan đến điều này. Điều này nhắc nhở mọi người rằng mặc dù nhiều người coi BTC là "lưu trữ giá trị", nhưng nó vẫn nhạy cảm với những biến động kinh tế vĩ mô.
Trong suốt tháng, giá BTC dao động từ 73,000 đến 60,000 đô la. Sự ổn định này có thể được quy cho nhiều yếu tố. Một ảnh hưởng đáng kể là chỉ số đô la DXY bất ngờ giảm. Sự yếu đi của đô la làm cho giá BTC trở nên hấp dẫn hơn, từ đó hỗ trợ giá BTC.
Thái độ của các nhà đầu tư đối với sự kiện giảm một nửa BTC có thể dẫn đến kỳ vọng giá sẽ tăng vọt. Đây là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Tuy nhiên, kỳ vọng này đã không được thực hiện, giá BTC không bị ảnh hưởng.
Ngoài ra, mặc dù tốc độ chậm lại, dòng vốn ETF vẫn tiếp tục hỗ trợ thị trường.
Với sự kết thúc của tháng 4, hiện tại BTC đang ở đầu thấp của khoảng giá, cho thấy sức yếu thị trường rõ rệt và có thể mang lại nhiều phát triển thú vị hơn.
Sự đổi mới và chuyển biến của sản phẩm đầu tư mã hóa
Một bước tiến quan trọng trong tháng 4 là việc tiếp tục khám phá tài sản được mã hóa, đặc biệt là với quỹ thanh khoản kỹ thuật số cấp tổ chức được ra mắt bởi một công ty quản lý tài sản lớn. Quỹ này chỉ mở cho các nhà đầu tư đã được chứng nhận có khả năng đáp ứng mức đầu tư tối thiểu đáng kể, thông qua việc thể hiện bằng token trên Ethereum. Nó chủ yếu đầu tư vào các tài sản an toàn, tạo ra thu nhập, như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và thỏa thuận mua lại, với cổ tức được thanh toán bằng token. Mô hình đổi mới này không chỉ cung cấp một lựa chọn đầu tư mới mà còn cho thấy cách mà blockchain có thể nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của các tài sản tài chính truyền thống.
Quỹ này quản lý tài sản trị giá hơn 375 triệu đô la từ chỉ 10 người nắm giữ, cho thấy sự tiến bộ đáng kể trong việc kết hợp tài sản thế giới thực với công nghệ blockchain.
Hơn nữa, thông qua việc hợp tác với nhiều tổ chức, đồng token này đã được tăng cường thêm. Sự hợp tác này kết nối đồng token với hồ hợp đồng thông minh USDC, cho phép việc đổi trực tiếp và duy trì tính thanh khoản. Do đó, nhà đầu tư có thể chuyển đổi việc nắm giữ đồng token của họ thành USDC bất kỳ lúc nào, hỗ trợ giao dịch toàn cầu ngay lập tức. Tính năng này đặc biệt có lợi cho các công ty mã hóa quản lý tài chính lớn, cung cấp một cách liền mạch để doanh nghiệp truy cập nhanh chóng vào vốn, vì stablecoin ngày càng trở nên nổi bật trong giao dịch quốc tế. Sự tích hợp này đánh dấu một tiến bộ quan trọng trong việc quản lý tính thanh khoản trong lĩnh vực tài chính.
Quy định và mở rộng địa lý
Tháng 4 là thời điểm quan trọng đối với các hành động quản lý trong thế giới mã hóa, đặc biệt là việc Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum. Sự phê duyệt này là một sự thay đổi quy tắc trò chơi đối với thị trường châu Á, đặc biệt là thị trường Hồng Kông, mặc dù cần lưu ý rằng do quy định nghiêm ngặt, việc tiếp cận của các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục vẫn bị hạn chế đáng kể. Quyết định này liên quan đến ba nhóm đầu tư lớn, cho thấy tầm quan trọng của việc đưa tiền mã hóa vào hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn.
Tại châu Âu, tình hình tiền điện tử cũng đang phát triển. Một ngân hàng lớn của Đức thông báo rằng họ đang chuẩn bị cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký tiền mã hóa. Hành động này của một tổ chức tài chính truyền thống bảo thủ đã làm nổi bật quan điểm rằng tiền mã hóa đang ngày càng được coi là một tài sản hợp pháp và có thể đầu tư. Phương pháp của ngân hàng này đặc biệt đáng chú ý, họ tập trung vào việc đưa dịch vụ tiền mã hóa vào mô hình kinh doanh của mình, chứ không chỉ đơn thuần là theo đuổi lợi nhuận đầu cơ. Điều này phản ánh việc áp dụng sâu sắc và thực tiễn hơn của công nghệ blockchain trong tài chính doanh nghiệp.
Sự phát triển của Ethereum và những thách thức về quy định
Diễn biến của Ethereum tương tự như Bitcoin, nhưng đã nhận được sự chú ý nhiều hơn về mặt quản lý. SEC vẫn chưa quyết định về đơn xin ETF giao ngay của Ethereum, yêu cầu công chúng bình luận về đề xuất sửa đổi, điều này cho thấy thái độ thận trọng của các cơ quan quản lý và sự không chắc chắn liên tục của môi trường quản lý.
Đáng chú ý là, phòng thí nghiệm Ethereum Consensys đã kiện SEC, đang thách thức quyết định "phân loại ETH là chứng khoán". Vụ kiện này có thể làm rõ vị trí của Ethereum đối với quản lý, đồng thời cũng ảnh hưởng đến các loại tiền mã hóa khác. Nếu thắng kiện, có thể ảnh hưởng đến động thái thị trường và nâng cao lòng tin của nhà đầu tư.
Hành động khởi kiện này mạnh mẽ ám chỉ rằng bên phát hành đang hoạt động với giả định rằng việc phê duyệt cuối cùng sẽ được thông qua.
Bitcoin giảm một nửa
Sự kiện giảm một nửa Bitcoin sẽ diễn ra trong tháng này, làm giảm phần thưởng khối của các thợ mỏ xuống một nửa. Sự thay đổi này có tác động lâu dài đáng kể đến nền kinh tế mạng. Mặc dù chúng ta chưa thấy ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả, nhưng theo thời gian, việc giảm phần thưởng có thể đồng nghĩa với phí giao dịch cao hơn, vì các thợ mỏ ngày càng phụ thuộc vào Gas để duy trì lợi nhuận. Sự chuyển đổi này rất quan trọng đối với tương lai của Bitcoin như một mạng lưới giao dịch, đặc biệt là vì phí cao hơn có thể làm giảm sức hấp dẫn của nó đối với các giao dịch nhỏ. Từ khía cạnh tích cực, sự phát triển của mạng Layer2 đang diễn ra, điều này giúp cân bằng giữa tính bảo mật (đối với các giao dịch lớn thì điều này càng quan trọng hơn) và chi phí (trong các giao dịch nhỏ thì đây là một yếu tố lớn hơn).
Môi trường vĩ mô
Vàng đang tăng trưởng ổn định có liên quan đến thị trường tiền điện tử
Vào tháng 4, vàng vẫn là tâm điểm chú ý. Mặc dù khối lượng nắm giữ của quỹ ETF vàng lớn nhất của Mỹ đã giảm, giá vàng tiếp tục tăng.
Sự phân hóa này đáng chú ý, đặc biệt là ở châu Á, so với Bắc Mỹ và châu Âu, mặc dù cơ sở hạ tầng thị trường kém phát triển hơn, nhưng đã ghi nhận dòng vốn ròng vào ETF vàng.
Ngân hàng trung ương cũng luôn là những người mua vàng tích cực, xu hướng mua kéo dài trong suốt mười năm. Dữ liệu gần đây của Hội đồng Vàng Thế giới cho thấy, ngân hàng trung ương mua vàng chủ yếu do động cơ đa dạng hóa thị trường truyền thống và phòng ngừa khủng hoảng, chứ không phải để thoát khỏi đô la Mỹ. Động cơ duy nhất tăng lên trong năm ngoái là hiệu suất của vàng trong khủng hoảng, điều này làm nổi bật sự bất ổn địa chính trị và kinh tế toàn cầu.
Sự quan tâm này đối với vàng dường như phù hợp với chủ đề trong thế giới tiền điện tử về "tìm kiếm các tùy chọn thanh toán quốc tế ngoài đồng đô la", cho thấy thị trường có nhu cầu rộng rãi hơn đối với các lựa chọn thay thế đáng tin cậy ngoài hệ thống tài chính thông thường.
Lãi suất dự kiến và tín hiệu kinh tế
Tháng 4 bắt đầu với sự chú ý cao độ vào thị trường tài chính Mỹ, và các kỳ vọng về việc giảm lãi suất đã gây ra những cuộc thảo luận sôi nổi. Các dữ liệu kinh tế mạnh mẽ hơn mong đợi đã kìm hãm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Có vẻ như nền kinh tế Mỹ có thể mạnh mẽ hơn những gì chúng ta tưởng tượng.
Tiến triển của việc làm Mỹ và Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC)
Mọi người đang rất chú ý đến dữ liệu việc làm của Mỹ, bảng lương ADP dự kiến sẽ tiết lộ sự yếu đi nhẹ của thị trường lao động. Những dữ liệu này thường là dấu hiệu trước của thống kê việc làm chính thức được công bố một tuần sau đó, cái sau cũng cho thấy sự mềm mại, tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 3.8%. Báo cáo JOLTS và Challenger về sa thải cung cấp thêm thông tin về tình trạng tuyển dụng và sa thải.
Trong những bản phát hành này, cuộc họp báo của FOMC đặc biệt quan trọng, Chủ tịch Jerome Powell đã thảo luận về vấn đề lạm phát kéo dài và chiến lược lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Thị trường trái phiếu chính phủ căng thẳng và báo cáo tài chính quý của Mỹ
Trong tháng này, báo cáo quý của Bộ Tài chính đã tiết lộ một số chiến lược tài chính quan trọng, chi tiết về kế hoạch phát hành trái phiếu sắp tới và điều chỉnh tổng thể tài chính, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của thị trường. Cập nhật này cũng phản ánh trong thị trường trái phiếu chính phủ, vì sự giảm thanh khoản và sự gia tăng biến động kể từ cuối năm 2021, thị trường đang được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ. Hơn nữa, báo cáo nhấn mạnh điều chỉnh vay mượn mà Bộ Tài chính dự kiến trong quý hai, hiện cao hơn 41 tỷ USD so với dự đoán trước đó, tổng cộng là 243 tỷ USD. Mặc dù sự gia tăng này có vẻ lớn, nhưng so với tổng số nợ công khổng lồ của Hoa Kỳ (hiện đang vượt quá 34,5 triệu tỷ USD và tiếp tục gia tăng) thì vẫn còn khá nhỏ.
Quan điểm toàn cầu
Nền kinh tế toàn cầu cũng đáng được chú ý. Các hành động trên thị trường tiền tệ của Nhật Bản cho thấy chính phủ có thể can thiệp để hỗ trợ đồng yên. Về cơ bản, "sự nhảy vọt của đồng yên" (tức là giá trị của đồng yên đột ngột tăng lên), xảy ra đồng thời với việc chỉ số đồng đô la DXY giảm, điều này dẫn đến suy đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể can thiệp trên thị trường tiền tệ để ảnh hưởng đến giá trị của đồng yên.
Trong khi đó, Nam Phi đang có những biện pháp để quản lý tiền điện tử, cho thấy các tổ chức ở đó ngày càng quan tâm đến tài sản kỹ thuật số. Ngược lại, do rủi ro bị trừng phạt, Venezuela gặp khó khăn trong việc sử dụng USDT (một loại tiền điện tử) trong các giao dịch dầu mỏ.
Điểm nổi bật trong tháng này