Trò chơi tiền tệ: Những bài học từ giao dịch chênh lệch giá ở Nhật Bản

Thị trường gần đây ảm đạm, nhưng các chính trị gia lại phải chuẩn bị cho cuộc bầu cử. Là ứng cử viên tổng thống Mỹ, Kamala Harris đang phải đối mặt với áp lực lớn. Để tránh một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu tái diễn, cô có thể sẽ áp dụng các biện pháp như in tiền để kích thích kinh tế.

Các công ty Nhật Bản từ lâu đã thực hiện các giao dịch Kinh doanh chênh lệch giá quy mô lớn, tận dụng việc vay yen với lãi suất thấp để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao. Chiến lược này mặc dù mang lại lợi nhuận lớn, nhưng cũng đã khiến yen giảm giá mạnh, gây ra lo ngại về lạm phát. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đang cẩn thận rút lui khỏi chính sách này, nhưng việc rút lui quá nhanh có thể gây ra sự bất ổn tài chính.

Nếu sự tăng giá của yên Nhật dẫn đến việc đóng vị thế giao dịch chênh lệch giá, sẽ gây ra cú sốc lớn cho thị trường tài chính toàn cầu. Tỷ giá đô la Mỹ so với yên Nhật mỗi khi tăng 10%, có thể dẫn đến sự giảm khoảng 10% của thị trường chứng khoán. Điều này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế Mỹ và tài chính của chính phủ.

Để tránh khủng hoảng, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể thực hiện hoán đổi tiền tệ với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, cung cấp thanh khoản đô la cho Nhật Bản. Sự cứu trợ ngầm này có thể giảm bớt áp lực thị trường, nhưng cũng sẽ làm tăng nguồn cung đô la.

Đối với nhà đầu tư tiền điện tử, cần chú ý đến mối quan hệ giữa tỷ giá Bitcoin và đô la Mỹ/yên Nhật. Nếu Bitcoin thể hiện đặc điểm giao dịch nổi bật, có thể báo hiệu rằng hành động cứu trợ sắp đến. Ngược lại, nếu Bitcoin có mối quan hệ cao với thị trường truyền thống, có thể cần phải chờ đợi thị trường chạm đáy.

Dù sao đi nữa, vài tháng tới sẽ là thời điểm quyết định cho lợi nhuận của đợt tăng giá này. Các nhà đầu tư cần đặc biệt cẩn trọng khi sử dụng đòn bẩy để tránh bị thanh lý.