Lựa chọn đầu tư ổn định trong bối cảnh kinh tế toàn cầu bất ổn

Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh mẽ. Chính sách thuế mới đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường, chỉ số S&P 500 đã mất 5,8 ngàn tỷ USD trong chỉ bốn ngày, ghi nhận mức tổn thất hàng tuần lớn nhất trong hơn 70 năm qua. Giá Bitcoin đã dao động mạnh mẽ trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 USD.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã phát biểu tại câu lạc bộ kinh tế Chicago rằng thuế quan có thể đẩy cao lạm phát và kiềm chế tăng trưởng kinh tế, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách giảm lãi suất, mà sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn. Nhiều ngân hàng đầu tư lớn đã điều chỉnh dự báo xác suất suy thoái kinh tế Mỹ.

Trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn này, nhà đầu tư nên đối phó như thế nào? Các sản phẩm lợi suất ổn định từ stablecoin với rủi ro thấp trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) có thể là một lựa chọn đáng cân nhắc. Dưới đây là bốn loại sản phẩm lợi suất dựa trên stablecoin, chúng có thể giúp bảo vệ giá trị tài sản trong những thời kỳ biến động.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Đây là một giải pháp lưu trữ stablecoin dựa trên Ethereum. Người dùng có thể gửi USDC và nhận được token sUSDC như một chứng nhận. Doanh thu chủ yếu đến từ phí cho vay thế chấp tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ và thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản cho các nền tảng DeFi khác.

Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có độ ổn định cao và sản phẩm này đã được kiểm toán nhiều lần, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, vẫn cần chú ý đến ảnh hưởng tiềm tàng của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Đây là một sản phẩm bể thanh khoản được triển khai trên Berachain. Người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản BYUSD và HONEY, nhận được token LP và có thể đặt cược chúng để kiếm thêm phần thưởng.

Nguồn thu nhập bao gồm phần thưởng token và chia sẻ phí giao dịch trong pool. BYUSD và HONEY đều là stablecoin, có rủi ro biến động giá thấp.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Blockchain của sản phẩm áp dụng cơ chế đồng thuận đổi mới, đã qua kiểm toán chuyên nghiệp. Nhưng phần thưởng có thể dao động do quyết định quản trị.

Cung cấp thanh khoản Uniswap V4 USDC-USDT0

Đây là một bể thanh khoản stablecoin dựa trên Uniswap V4. Người dùng có thể gửi USDC hoặc USDT để cung cấp thanh khoản cho Uniswap V4.

Lợi nhuận chủ yếu đến từ việc khuyến khích token UNI.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp. Tuy nhiên, cần lưu ý về rủi ro hợp đồng thông minh và khả năng giảm lợi nhuận sau khi kết thúc giai đoạn khuyến khích.

Thị Trường Echelon USDC (Aptos)

Đây là sản phẩm thị trường tiền điện tử phi tập trung dựa trên blockchain Aptos. Người dùng có thể gửi USDC để tham gia cung cấp, nhận chứng nhận cung cấp, và lợi nhuận được tích lũy theo thời gian thực.

Nguồn thu nhập bao gồm lãi suất từ việc cung cấp USDC và phần thưởng bổ sung.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và sự biến động giá trị của phần thưởng bổ sung.

Tóm tắt

Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, những sản phẩm DeFi dựa trên stablecoin này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư lựa chọn sinh lời tương đối ổn định. Chúng phân bố trên các blockchain khác nhau, sử dụng các cơ chế khác nhau để tạo ra lợi nhuận, các nhà đầu tư có thể lựa chọn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân và sự hiểu biết về từng hệ sinh thái.

Cần lưu ý rằng, mặc dù những sản phẩm này có rủi ro tương đối thấp, nhưng vẫn tồn tại các rủi ro liên quan đến hợp đồng thông minh, tính thanh khoản và những thay đổi tiềm tàng về quy định. Các nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng các chi tiết cụ thể của từng sản phẩm và đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên tình hình tài chính của bản thân.