Phân tích tâm lý thị trường và dữ liệu on-chain

Chỉ số tâm lý nhà đầu tư

Chỉ số sợ hãi và tham lam hiện tại là 74, cho thấy thị trường đang ở trạng thái tham lam, tâm lý đầu tư cao. Vào tháng 6, chỉ số này giảm mạnh, đầu tháng 7 giảm xuống dưới 30, mức thấp nhất trong gần một năm, sau đó có sự phục hồi rõ rệt.

Xu hướng thị trường hợp đồng tương lai

Một sàn giao dịch BTC hợp đồng đã liên tục gia tăng vị thế kể từ ngày 5 tháng 7, và bắt đầu giảm vào ngày 23 tháng 7. Sau khi một nhân vật quan trọng phát biểu tại hội nghị Bitcoin vào ngày 28 tháng 7, vị thế lại tăng lên chút ít. Điều này phản ánh rằng sau ngày 5 tháng 7, dòng tiền đã lạc quan về thị trường, và khi gần đến mức kháng cự vào ngày 23 tháng 7, một phần dòng tiền đã giảm vị thế. Phát biểu của nhân vật quan trọng đã gây ra một đợt giảm ngắn hạn trước khi phục hồi nhanh chóng, cho thấy sức mạnh bán khống là có hạn, và một phần dòng tiền đã quay trở lại thị trường.

Một sàn giao dịch quỹ đòn bẩy đã tăng 103 hợp đồng bán trong tuần trước, tương đương với 515 BTC. Thông thường, chỉ số này tăng cũng có nghĩa là tiền arbitrage đang gia tăng tại đầu mối giao dịch, trong khi chỉ số giảm đến điểm uốn thường báo hiệu việc đóng vị thế bán và giá sẽ tăng.

Hiệu suất thị trường giao ngay

Một nền tảng giao dịch BTC đã bắt đầu tích lũy vị thế mua kể từ khi chạm đáy vào ngày 16 tháng 3, hiện vẫn ở mức cao nhưng sự tăng trưởng đã chậm lại.

Tình hình cung cấp stablecoin

Chỉ số dao động cung cấp stablecoin (SSRO) đã đạt mức thấp kỷ lục vào ngày 9 tháng 7, thấp hơn mức của tháng 8-9 năm ngoái, cho thấy sự tham gia của vốn trong thị trường giảm mạnh. Tuy nhiên, sau đó đã có sự phục hồi, mức tương đối thấp này có lợi cho sự phục hồi của các đồng coin thay thế.

Thay đổi cấu trúc người nắm giữ BTC

Về tỷ lệ người nắm giữ dài hạn, từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 4 năm 2024, trong thời gian tăng giá mạnh của BTC, tỷ lệ này liên tục giảm. Kể từ tháng 4, BTC dao động mạnh, người nắm giữ dài hạn có xu hướng tiếp tục giữ.

Các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài vẫn chưa đạt được lãi/lỗ chưa thực hiện trên mức 0,75 trở lên, vẫn đang hoạt động ở mức trung bình. Dự kiến chỉ số này sẽ vào khu vực cao và duy trì trong một thời gian, có thể hình thành đỉnh của đợt sóng này.

Các nhà đầu tư ngắn hạn chưa thực hiện lãi lỗ gần đây đã hồi phục từ giá trị âm lên giá trị dương. Tham khảo diễn biến tháng 9 năm ngoái, có thể sẽ xuất hiện xu hướng tăng mạnh trong thời gian tới.