Ứng dụng của tài sản gốc Blockchain trong thị trường sản phẩm phái sinh đang ngày càng mở rộng

Lĩnh vực giao dịch tài sản mã hóa đang trải qua một cuộc cách mạng lớn, ngày càng nhiều nền tảng bắt đầu sử dụng tài sản gốc blockchain làm tài sản thế chấp cho thị trường sản phẩm phái sinh nhằm nâng cao hiệu quả vốn. Xu hướng này không chỉ liên quan đến các stablecoin như USDC mà còn bao gồm các công cụ tài chính sáng tạo như trái phiếu quốc gia được mã hóa.

Gần đây, một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đã thông báo rằng, sau khi nhận được sự chấp thuận của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), USDC sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp cho hợp đồng tương lai ký quỹ. Đây là lần đầu tiên USDC có được tư cách như vậy trên thị trường hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ. Giám đốc điều hành của nền tảng này cho biết họ sẽ hợp tác chặt chẽ với CFTC để thúc đẩy sự đổi mới này. Doanh nghiệp này sẽ dựa vào một tổ chức lưu ký đủ điều kiện được quản lý bởi Bộ Dịch vụ Tài chính New York.

Trong khi đó, trái phiếu quốc gia được token hóa cũng bắt đầu nổi bật trên thị trường sản phẩm phái sinh. Một công ty tài sản kỹ thuật số gần đây đã thông báo rằng quỹ thanh khoản kỹ thuật số bằng đô la của một công ty quản lý tài sản lớn (BUIDL) hiện đã có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng giao dịch tiền điện tử. Token này đại diện cho quỹ lợi tức ngắn hạn được bảo chứng bởi tiền mặt và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, hiện đang quản lý quy mô tài sản lên đến 2,9 tỷ đô la. Bằng cách chấp nhận BUIDL làm ký quỹ, các nền tảng này cho phép các nhà giao dịch tổ chức có thể đạt được lợi nhuận bổ sung trong khi thực hiện giao dịch đòn bẩy.

Những phát triển này thể hiện cấu trúc thị trường đang tiến về hướng hiệu quả hơn và minh bạch hơn. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng các tài sản như USDC có thể đạt được sự thanh toán gần như ngay lập tức và được công nhận rộng rãi trên các nền tảng giao dịch khác nhau. Đồng thời, trái phiếu quốc gia được token hóa đang được một số sàn giao dịch hàng đầu áp dụng tích cực để nâng cao hiệu quả vốn và mức độ quản lý rủi ro, đồng thời duy trì tính sinh lợi.

Những biện pháp này cũng phản ánh các đề xuất của Chủ tịch代理CFTC Caroline D.Pham vào tháng 11 năm ngoái. Cô khuyến khích các công ty khám phá việc áp dụng công nghệ sổ cái phân tán vào quản lý tài sản thế chấp không phải tiền mặt. Pham cho rằng, xét thấy việc mã hóa tài sản đã thành công trong nhiều lĩnh vực, như phát hành trái phiếu chính phủ số, mua lại quy mô lớn của các tổ chức và giao dịch thanh toán, việc áp dụng các công nghệ mới này sẽ không làm tổn hại đến tính toàn vẹn của thị trường.

Với những đổi mới này đang tiếp tục được thúc đẩy, cấu trúc của thị trường giao dịch tài sản tiền điện tử đang trải qua những biến đổi sâu sắc, phát triển theo hướng hiệu quả hơn và linh hoạt hơn. Điều này không chỉ cung cấp nhiều sự lựa chọn hơn cho các nhà tham gia tổ chức mà còn đặt nền tảng cho sự phát triển lâu dài và khỏe mạnh của toàn ngành.