Tỷ phú Mỹ, người sáng lập quỹ Bridgewater Ray Dalio mới đây đã khuyến nghị rằng, trong bối cảnh khủng hoảng nợ kéo theo rủi ro mất giá tiền tệ gia tăng, các nhà đầu tư nên phân bổ khoảng 15% danh mục đầu tư của họ vào vàng hoặc Bitcoin (BTC) như một công cụ đảm bảo rủi ro. Mặc dù Dalio cá nhân thiên về vàng hơn, nhưng ông thừa nhận đã nắm giữ một lượng nhỏ Bitcoin và khẳng định lợi thế về nguồn cung hạn chế và tính thanh khoản toàn cầu của nó. Khuyến nghị này cao hơn đáng kể so với mức 1-2% mà ông đã đề xuất vào năm 2022, nhấn mạnh sự lo ngại sâu sắc về sự gia tăng nợ chính phủ Mỹ và giai đoạn cuối của chu kỳ nợ dài hạn. Các nhà đầu tư mã hóa cần theo dõi sự chuyển biến trong chiến lược phân bổ tài sản kỹ thuật số của các ông lớn trong TradFi.
Dalio nâng cao đề xuất đảm bảo rủi ro: vàng hoặc Bitcoin chiếm 15%
Tỷ phú Mỹ, nhà quản lý quỹ phòng hộ Ray Dalio khuyên rằng, trong bối cảnh khủng hoảng do nợ khiến rủi ro mất giá tiền tệ gia tăng, các nhà đầu tư nên phân bổ khoảng 15% vốn của họ vào vàng hoặc Bitcoin (BTC) như một công cụ đảm bảo rủi ro.
Mặc dù Dalio nhấn mạnh rằng ông cá nhân thích vàng hơn Bitcoin, nhưng ông chỉ ra rằng trong môi trường giá trị tiền tệ truyền thống bị mất, cả hai loại tài sản này đều đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo rủi ro.
Vàng và Bitcoin: Tài sản phòng ngừa kép được Dalio công nhận
Trong lần tham gia chương trình "Master Investor Podcast" gần đây, nhà sáng lập quỹ Bridgewater cũng đã thừa nhận rằng mình đồng thời nắm giữ vàng và Bitcoin, nhưng không tiết lộ số lượng cụ thể.
Khi nói về Bitcoin, Dalio bổ sung rằng ông nắm giữ "một số Bitcoin, nhưng không nhiều". Ông cũng nhấn mạnh rằng những tài sản này có thể phân tán hiệu quả rủi ro mất giá của tiền tệ.
"Nếu bạn có thái độ trung lập đối với tất cả tài sản, nói cách khác, bạn không có sở thích cụ thể nào và chỉ muốn tối ưu hóa danh mục đầu tư để đạt được tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất, thì bạn nên đầu tư khoảng 15% vốn vào vàng hoặc Bitcoin," ông ấy nói.
Lợi thế của Bitcoin và sự nghi ngờ về tiền tệ dự trữ
Ngoài ra, Dalio chỉ ra rằng Bitcoin có một số ưu điểm, chẳng hạn như nguồn cung hạn chế và khả năng giao dịch toàn cầu tương đối thuận tiện. Tuy nhiên, ông bày tỏ hoài nghi về khả năng của Bitcoin trở thành một loại tiền tệ dự trữ.
Lo ngại của ông bao gồm tính minh bạch trong giao dịch Bitcoin (có thể khiến chính phủ giám sát hoạt động), cũng như khả năng mã nguồn của Bitcoin có thể bị tấn công hoặc bị sửa đổi.
"Tôi nghi ngờ bất kỳ ngân hàng trung ương nào sẽ coi nó như một loại tiền tệ dự trữ, vì mọi người đều có thể hiểu và theo dõi (giao dịch). Chính phủ có thể theo dõi ai đã thực hiện giao dịch gì trên đó. Tôi không thể nói chính xác nó có hiệu quả như thế nào với tư cách là một loại tiền tệ, nhưng nó được nhiều người coi là một loại tiền tệ thay thế," Dalio bổ sung.
Khủng hoảng nợ thúc đẩy tỷ lệ phân bổ tăng lên, chiến lược phân bổ mã hóa cần điều chỉnh
Mặc dù vậy, đề xuất phân bổ 15% cho danh mục đầu tư, so với đề xuất chỉ 1-2% vào loại tiền mã hóa lớn nhất mà họ đã đưa ra vào năm 2022, đánh dấu một sự chuyển biến lớn. Đề xuất cập nhật này diễn ra trong bối cảnh lo ngại của công chúng về nợ công gia tăng.
Theo dữ liệu mới nhất từ đồng hồ nợ của Mỹ (US debt clock), quy mô nợ công của Mỹ đã đạt 37.1 triệu tỷ USD, tỷ lệ nợ trên GDP là 123.2%. Tỷ phú này cũng chỉ ra rằng chi tiêu của chính phủ Mỹ cao hơn nhiều so với thu nhập của nó.
Ông nhấn mạnh rằng, chính phủ có thể cần phát hành gần 12 nghìn tỷ USD trái phiếu mới vào năm tới để trả nợ cho khoản nợ ngày càng tăng của mình.
Dalio nhấn mạnh rằng, chúng ta đang tiến gần đến giai đoạn kết thúc của một chu kỳ nợ dài hạn, trong giai đoạn này, việc tích lũy nợ trở nên quá nặng nề, nếu không gây ra khủng hoảng thì sẽ khó mà đối phó. Ông cảnh báo rằng, kịch bản này rất có thể dẫn đến lãi suất tăng, tiền tệ mất giá và thị trường chứng khoán sụt giảm, vì thị trường sẽ phản ứng với mức nợ ngày càng gia tăng và sự thiếu hụt các giải pháp hiệu quả.
Kết luận: Dalio đã nâng cao đáng kể đề xuất độ mở phòng ngừa Bitcoin lên 15%, đây là sự ủng hộ quan trọng từ giới tài chính truyền thống đối với giá trị phòng ngừa của tài sản mã hóa trong cuộc khủng hoảng nợ. Mặc dù khả năng Bitcoin trở thành tiền dự trữ vẫn còn nghi ngờ, nhưng sự thay đổi tỷ lệ phân bổ đáng kể này đã cung cấp một tham khảo quan trọng cho các nhà đầu tư mã hóa. Trong bối cảnh môi trường vĩ mô đang tiến gần đến cuối chu kỳ nợ dài hạn, việc điều chỉnh linh hoạt tỷ lệ phân bổ giữa vàng và Bitcoin có thể trở thành chiến lược cốt lõi để danh mục tài sản kỹ thuật số chống lại rủi ro mất giá của tiền pháp định.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tại sao Ray Dalio đề xuất phân bổ 15% tài sản vào Bitcoin (BTC) hoặc vàng?
Tỷ phú Mỹ, người sáng lập quỹ Bridgewater Ray Dalio mới đây đã khuyến nghị rằng, trong bối cảnh khủng hoảng nợ kéo theo rủi ro mất giá tiền tệ gia tăng, các nhà đầu tư nên phân bổ khoảng 15% danh mục đầu tư của họ vào vàng hoặc Bitcoin (BTC) như một công cụ đảm bảo rủi ro. Mặc dù Dalio cá nhân thiên về vàng hơn, nhưng ông thừa nhận đã nắm giữ một lượng nhỏ Bitcoin và khẳng định lợi thế về nguồn cung hạn chế và tính thanh khoản toàn cầu của nó. Khuyến nghị này cao hơn đáng kể so với mức 1-2% mà ông đã đề xuất vào năm 2022, nhấn mạnh sự lo ngại sâu sắc về sự gia tăng nợ chính phủ Mỹ và giai đoạn cuối của chu kỳ nợ dài hạn. Các nhà đầu tư mã hóa cần theo dõi sự chuyển biến trong chiến lược phân bổ tài sản kỹ thuật số của các ông lớn trong TradFi.
Dalio nâng cao đề xuất đảm bảo rủi ro: vàng hoặc Bitcoin chiếm 15%
Tỷ phú Mỹ, nhà quản lý quỹ phòng hộ Ray Dalio khuyên rằng, trong bối cảnh khủng hoảng do nợ khiến rủi ro mất giá tiền tệ gia tăng, các nhà đầu tư nên phân bổ khoảng 15% vốn của họ vào vàng hoặc Bitcoin (BTC) như một công cụ đảm bảo rủi ro.
Mặc dù Dalio nhấn mạnh rằng ông cá nhân thích vàng hơn Bitcoin, nhưng ông chỉ ra rằng trong môi trường giá trị tiền tệ truyền thống bị mất, cả hai loại tài sản này đều đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo rủi ro.
Vàng và Bitcoin: Tài sản phòng ngừa kép được Dalio công nhận Trong lần tham gia chương trình "Master Investor Podcast" gần đây, nhà sáng lập quỹ Bridgewater cũng đã thừa nhận rằng mình đồng thời nắm giữ vàng và Bitcoin, nhưng không tiết lộ số lượng cụ thể.
Khi nói về Bitcoin, Dalio bổ sung rằng ông nắm giữ "một số Bitcoin, nhưng không nhiều". Ông cũng nhấn mạnh rằng những tài sản này có thể phân tán hiệu quả rủi ro mất giá của tiền tệ. "Nếu bạn có thái độ trung lập đối với tất cả tài sản, nói cách khác, bạn không có sở thích cụ thể nào và chỉ muốn tối ưu hóa danh mục đầu tư để đạt được tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất, thì bạn nên đầu tư khoảng 15% vốn vào vàng hoặc Bitcoin," ông ấy nói.
Lợi thế của Bitcoin và sự nghi ngờ về tiền tệ dự trữ Ngoài ra, Dalio chỉ ra rằng Bitcoin có một số ưu điểm, chẳng hạn như nguồn cung hạn chế và khả năng giao dịch toàn cầu tương đối thuận tiện. Tuy nhiên, ông bày tỏ hoài nghi về khả năng của Bitcoin trở thành một loại tiền tệ dự trữ.
Lo ngại của ông bao gồm tính minh bạch trong giao dịch Bitcoin (có thể khiến chính phủ giám sát hoạt động), cũng như khả năng mã nguồn của Bitcoin có thể bị tấn công hoặc bị sửa đổi. "Tôi nghi ngờ bất kỳ ngân hàng trung ương nào sẽ coi nó như một loại tiền tệ dự trữ, vì mọi người đều có thể hiểu và theo dõi (giao dịch). Chính phủ có thể theo dõi ai đã thực hiện giao dịch gì trên đó. Tôi không thể nói chính xác nó có hiệu quả như thế nào với tư cách là một loại tiền tệ, nhưng nó được nhiều người coi là một loại tiền tệ thay thế," Dalio bổ sung.
Khủng hoảng nợ thúc đẩy tỷ lệ phân bổ tăng lên, chiến lược phân bổ mã hóa cần điều chỉnh Mặc dù vậy, đề xuất phân bổ 15% cho danh mục đầu tư, so với đề xuất chỉ 1-2% vào loại tiền mã hóa lớn nhất mà họ đã đưa ra vào năm 2022, đánh dấu một sự chuyển biến lớn. Đề xuất cập nhật này diễn ra trong bối cảnh lo ngại của công chúng về nợ công gia tăng.
Theo dữ liệu mới nhất từ đồng hồ nợ của Mỹ (US debt clock), quy mô nợ công của Mỹ đã đạt 37.1 triệu tỷ USD, tỷ lệ nợ trên GDP là 123.2%. Tỷ phú này cũng chỉ ra rằng chi tiêu của chính phủ Mỹ cao hơn nhiều so với thu nhập của nó. Ông nhấn mạnh rằng, chính phủ có thể cần phát hành gần 12 nghìn tỷ USD trái phiếu mới vào năm tới để trả nợ cho khoản nợ ngày càng tăng của mình.
Dalio nhấn mạnh rằng, chúng ta đang tiến gần đến giai đoạn kết thúc của một chu kỳ nợ dài hạn, trong giai đoạn này, việc tích lũy nợ trở nên quá nặng nề, nếu không gây ra khủng hoảng thì sẽ khó mà đối phó. Ông cảnh báo rằng, kịch bản này rất có thể dẫn đến lãi suất tăng, tiền tệ mất giá và thị trường chứng khoán sụt giảm, vì thị trường sẽ phản ứng với mức nợ ngày càng gia tăng và sự thiếu hụt các giải pháp hiệu quả.
Kết luận: Dalio đã nâng cao đáng kể đề xuất độ mở phòng ngừa Bitcoin lên 15%, đây là sự ủng hộ quan trọng từ giới tài chính truyền thống đối với giá trị phòng ngừa của tài sản mã hóa trong cuộc khủng hoảng nợ. Mặc dù khả năng Bitcoin trở thành tiền dự trữ vẫn còn nghi ngờ, nhưng sự thay đổi tỷ lệ phân bổ đáng kể này đã cung cấp một tham khảo quan trọng cho các nhà đầu tư mã hóa. Trong bối cảnh môi trường vĩ mô đang tiến gần đến cuối chu kỳ nợ dài hạn, việc điều chỉnh linh hoạt tỷ lệ phân bổ giữa vàng và Bitcoin có thể trở thành chiến lược cốt lõi để danh mục tài sản kỹ thuật số chống lại rủi ro mất giá của tiền pháp định.